PolTREG Spółka Akcyjna

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

ZA ROK 2021

Gdańsk, 28 kwietnia 2022 roku

 
 
 

Spis treści 
SPRAWOZDANIE  FINANSOWE  ZA  OKRES  12  MIESIĘCY  ZAKOŃCZONY  31 GRUDNIA  2021  ROKU 
SPORZĄDZONE  WEDŁUG  MIĘDZYNARODOWYCH  STANDARDÓW  SPRAWOZDAWCZOŚCI 
FINANSOWEJ ZATWIERDZONYCH PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ ................................................................... 4 
1  Sprawozdanie z całkowitych dochodów ....................................................................................................... 4 
2  Sprawozdanie z sytuacji finansowej ............................................................................................................. 5 
3  Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym ............................................................................................... 6 
4  Sprawozdanie z przepływów pieniężnych .................................................................................................... 7 
DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA ................................................................................................... 8 
1  Informacje ogólne ......................................................................................................................................... 8 
2  Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego ................................................................................... 8 
2.1  Oświadczenie o zgodności ................................................................................................................... 8 
2.2  Data zatwierdzenia sprawozdania finansowego za bieżący rok obrotowy ........................................... 8 
2.3  Data zatwierdzenia sprawozdania finansowego za poprzedni rok obrotowy ....................................... 8 
2.4  Założenie kontynuacji działalności ........................................................................................................ 9 
2.5  Podstawa wyceny ................................................................................................................................. 9 
2.6  Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji .............................................................................................. 9 
2.7  Dokonane osądy i oszacowania ........................................................................................................... 9 
3  Opis ważniejszych zasad rachunkowości ................................................................................................... 11 
3.1  Rzeczowe aktywa trwałe..................................................................................................................... 12 
3.2  Wartości niematerialne ....................................................................................................................... 13 
3.3  Zapasy ................................................................................................................................................ 14 
3.4  Leasing ............................................................................................................................................... 14 
3.5  Aktywa finansowe ............................................................................................................................... 15 
3.6  Zobowiązania finansowe .................................................................................................................... 16 
3.7  Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe ............................................................................. 18 
3.8  Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów niefinansowych ................................................................... 19 
3.9  Świadczenia pracownicze ................................................................................................................... 20 
3.10  Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe ......................................................................... 21 
3.11  Rezerwy .............................................................................................................................................. 22 
3.12  Środki pieniężne i ekwiwalenty ........................................................................................................... 22 
3.13  Kapitał własny ..................................................................................................................................... 22 
3.14  Przychody ........................................................................................................................................... 23 
3.15  Przychody z tytułu odsetek i dywidend ............................................................................................... 24 
3.16  Dotacje ................................................................................................................................................ 25 
3.17  Podatek dochodowy............................................................................................................................ 25 
3.18  Podatek od towarów i usług ................................................................................................................ 25 
3.19  Segmenty operacyjne ......................................................................................................................... 26 
4  Struktura przychodów ze sprzedaży ........................................................................................................... 26 
5  Zużycie surowców i materiałów .................................................................................................................. 26 
6  Świadczenia pracownicze ........................................................................................................................... 26 
7  Amortyzacja ................................................................................................................................................ 27 
8  Usługi obce ................................................................................................................................................. 27 
9  Pozostałe przychody i koszty ...................................................................................................................... 27 
10  Przychody i koszty finansowe ..................................................................................................................... 27 
11  Podatek dochodowy ................................................................................................................................... 28 
12  Rzeczowe aktywa trwałe ............................................................................................................................ 29 
13  Aktywa z tytułu prawa do użytkowania ....................................................................................................... 30 
14  Wartości niematerialne ............................................................................................................................... 31 
15  Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe ..................................................................................... 31 
16  Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ............................................................................................................. 32 
17  Kapitał własny ............................................................................................................................................. 32 
18  Zobowiązania z tytułu leasingu ................................................................................................................... 35 
19  Kredyty i pożyczki ....................................................................................................................................... 36 
20  Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe ................................................................................. 37 
21  Rezerwy ...................................................................................................................................................... 38 
22  Przychody przyszłych okresów ................................................................................................................... 38 

2.23 Zarządzanie ryzykiem finansowym ............................................................................................................. 39

2.24 Zobowiązania warunkowe .......................................................................................................................... 42

2.25 Transakcje z jednostkami powiązanymi ..................................................................................................... 42

2.26 Transakcje z kluczowym personelem ......................................................................................................... 43

2.27 Wyjaśnienia do pozycji sprawozdania z przepływów pieniężnych ............................................................. 43

2.28 Struktura zatrudnienia ................................................................................................................................. 43

2.29 Wspólne działania ....................................................................................................................................... 43

2.30 Informacje o istotnych sprawach sądowych ............................................................................................... 44

2.31 Wynagrodzenie biegłego rewidenta............................................................................................................ 44

2.32 Zdarzenia po dniu bilansowym ................................................................................................................... 44

2.33 Wpływ COVID-19 na działalność Spółki ..................................................................................................... 45

2.34 Wpływ sytuacji polityczno-gospodarczej w Ukrainie na działalność Spółki ................................................ 45

1 SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY

31 GRUDNIA 2021 ROKU SPORZĄDZONE WEDŁUG

MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW SPRAWOZDAWCZOŚCI

FINANSOWEJ ZATWIERDZONYCH PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ

1.1 Sprawozdanie z całkowitych dochodów

Za okres:

od 01.01.2021

do 31.12.2021

od 01.01.2020

do 31.12.2020

w tys. zł

Przychody ze sprzedaży

1 099

700

Zużycie surowców i materiałów

(282)

(243)

Świadczenia pracownicze

(3 898)

(1 737)

Amortyzacja

(575)

(558)

Usługi obce

(2 496)

(1 232)

Podatki i opłaty

(45)

(7)

Pozostałe koszty rodzajowe

(122)

(116)

Koszt własny razem

(7 418)

(3 893)

Strata na sprzedaży

(6 319)

(3 193)

Pozostałe przychody operacyjne

2 855

2 243

Pozostałe koszty operacyjne

(16)

(5)

Strata na działalności operacyjnej

(3 480)

(955)

Przychody finansowe

185

Koszty finansowe

(258)

(108)

Strata przed opodatkowaniem

(3 738)

(878)

Podatek dochodowy

Strata netto

(3 738)

(878)

Strata przypadający na jedną akcję

Podstawowy

(1,09)

(0,33)

Rozwodniony

(1,09)

(0,27)

Sprawozdanie z całkowitych dochodów należy analizować łącznie z informacją dodatkową i innymi

informacjami objaśniającymi na stronach od 8 do 45 niniejszego sprawozdania.

1.2 Sprawozdanie z sytuacji finansowej

Stan na dzień

31.12.2021

31.12.2020

w tys. zł

AKTYWA

Aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe

1 910

258

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

165

398

Wartości niematerialne

1 095

3 170

656

Aktywa obrotowe

Zapasy

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

2 016

532

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

103 941

15 050

105 957

15 587

Aktywa razem

109 127

16 243

PASYWA

Kapitał własny

Kapitał podstawowy

466

333

Kapitał zapasowy

112 733

18 952

Zyski zatrzymane

(10 190)

(6 452)

103 009

12 833

Zobowiązania długoterminowe

Kredyty i pożyczki

294

Zobowiązania z tytułu leasingu

Przychody przyszłych okresów

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

400

436

414

Zobowiązania krótkoterminowe

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

935

368

Zobowiązania z tytułu leasingu

124

Kredyty i pożyczki

256

Przychody przyszłych okresów

2 971

2 234

Rezerwy

1 634

5 682

2 996

Pasywa razem

109 127

16 243

Sprawozdanie z sytuacji finansowej należy analizować łącznie z informacją dodatkową i innymi informacjami

objaśniającymi na stronach od 8 do 45 niniejszego sprawozdania.

1.3 Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

w tys. zł

Kapitał

podstawowy

Kapitał zapasowy

Pozostałe

kapitały

rezerwowe

Zyski

zatrzymane

Kapitały

własne ogółem

Stan na dzień 01.01.2021

333

18 952

(6 452)

12 833

Zysk netto za bieżący okres sprawozdawczy

(3 738)

Emisja akcji serii M

133

99 798

99 931

Koszty emisji akcji serii M

(6 017)

Całkowite dopłaty od i wypłaty do właścicieli

133

93 781

93 914

Stan na dzień 31.12.2021

466

112 733

(10 190)

103 009

Stan na dzień 01.01.2020

215

5 095

258

(5 574)

(6)

Zysk netto za bieżący okres sprawozdawczy

(878)

Transakcje ujęte bezpośrednio w kapitale

własnym

Konwersja obligacji na akcje serii G i H

1 208

(258)

1 035

Emisja akcji serii I

13 267

13 300

Koszty emisji akcji serii I

(618)

Całkowite dopłaty od i wypłaty do właścicieli

118

13 857

(258)

13 717

Stan na dzień 31.12.2020

333

18 952

(6 452)

12 833

Zarząd proponuje pokryć stratę bieżącego okresu z zysków lat przyszłych.

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym należy analizować łącznie z informacją dodatkową i innymi

informacjami objaśniającymi na stronach od 8 do 45 niniejszego sprawozdania.

1.4 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

Za okres:

od 01.01.2021

do 31.12.2021

od 01.01.2020

do 31.12.2020

w tys. zł

Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej

Strata przed opodatkowaniem

(3 738)

(878)

Korekty:

Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych

575

557

Zmiana stanu należności handlowych oraz pozostałych

(1 484)

(76)

Zmiana stanu zapasów

(5)

Zmiana stanu zobowiązań handlowych oraz pozostałych

967

(357)

Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów

(1 807)

(2 110)

Zmiana stanu rezerw

1 620

(57)

Koszty odsetek dotyczące działalności finansowej

106

Pozostałe

(16)

Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej

(3 837)

(2 789)

Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej

Wydatki na zakup majątku trwałego

(2 967)

Wpływy z tytułu dotacji

2 513

362

Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

(454)

362

Przepływy pieniężne z działalności finansowej

Wpływy z tytułu emisji akcji

93 914

12 684

Wpływy tytułu z zaciągnięcia pożyczek/kredytów

144

Spłata pożyczek

(523)

(203)

Spłata zobowiązań z tytułu leasingu

(168)

(277)

Spłata odsetek

(41)

(46)

Przepływy pieniężne z działalności finansowej

93 182

12 302

Zwiększenie/(zmniejszenie) netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów

88 891

9 875

Saldo otwarcia środków pieniężnych i ich ekwiwalentów

15 050

5 175

Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych

Saldo zamknięcia środków pieniężnych i ich ekwiwalentów

103 941

15 050

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z informacją dodatkową i innymi

informacjami objaśniającymi na stronach od 8 do 45 niniejszego sprawozdania.

2 DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA

2.1 Informacje ogólne

PolTREG S.A. („Spółka”, „Jednostka”) jest polską firmą biotechnologiczną opracowującą innowacyjne terapie

z wykorzystaniem komórek T regulatorowych (Tregs) – mające wykorzystanie w obszarze autoimmunologii –

m.in. podczas leczenia cukrzycy typu 1 (CT1), stwardnienia rozsianego oraz innych.

PolTREG S.A. jest spółką akcyjną zarejestrowaną w Polsce. Spółka została utworzona poprzez przekształcenie

Spółki pod nazwą PolTREG Sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku. Zmiana była uchwalona na Nadzwyczajnym

Zgromadzeniu Wspólników PolTREG Sp. z o.o. w sprawie przekształcenia Spółki w Spółkę Akcyjną z dnia 7 września

2016 roku.

Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy

dla Miasta Gdańsk – Północ w Gdańsku, VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem

KRS 0000637215.

Spółce nadano numer statystyczny REGON 361945318 oraz NIP 9571079577.

Siedziba Spółki mieści się przy ul. Wały Piastowskie nr 1 lok. 1508, 80-855 Gdańsk.

Spółka została utworzona na czas nieokreślony.

Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania Spółka nie tworzy grupy kapitałowej, nie istnieje żaden podmiot zależny

od Spółki.

W okresie sprawozdawczym nie miały miejsca zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem

Spółki.

Spółka nie posiada oddziałów.

2.2 Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

2.2.1 Oświadczenie o zgodności

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe („sprawozdanie finansowe”) zostało sporządzone zgodnie

z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię

Europejską, zwanymi dalej „MSSF UE”. Roczne sprawozdanie Spółki za rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia

2020 roku było pierwszym pełnym sprawozdaniem finansowym sporządzonym zgodnie ze standardami MSSF,

zatwierdzonymi przez Unię Europejską.

MSSF UE zawierają wszystkie Międzynarodowe Standardy Rachunkowości („MSR”), Międzynarodowe Standardy

Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) oraz związane z nimi Interpretacje poza wymienionymi poniżej

Standardami oraz Interpretacjami, które oczekują na zatwierdzenie przez Unię Europejską („UE”) oraz Standardami

i Interpretacjami, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, ale nie weszły jeszcze w życie.

Spółka nie skorzystała z możliwości wcześniejszego zastosowania nowych Standardów i Interpretacji, które zostały

już opublikowane oraz zatwierdzone przez Unię Europejską, a które wejdą w życie po dniu sprawozdawczym.

2.2.2 Data zatwierdzenia sprawozdania finansowego za bieżący rok obrotowy

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone i zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki w dniu 28 kwietnia

2022 roku.

2.2.3 Data zatwierdzenia sprawozdania finansowego za poprzedni rok obrotowy

Sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd Spółki w dniu 17 maja 2021 roku oraz Walne

Zgromadzenie Akcjonariuszy w dniu 21 maja 2021 roku.

2.2.4 Założenie kontynuacji działalności

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej

się przewidzieć przyszłości tj. w szczególności przez okres co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego.

Nie zidentyfikowano okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuacji działalności. Wpływ pandemii COVID-19

na działalność Spółki został opisany szczegółowo w nocie 2.33 informacji objaśniających do niniejszego

sprawozdania finansowego. Wpływ sytuacji polityczno-gospodarczej w Ukrainie na działalność Spółki został opisany

szczegółowo w nocie 2.34 informacji objaśniających do niniejszego sprawozdania finansowego. W ocenie Zarządu

nie ma zagrożenia kontynuacji działalności.

2.2.5 Podstawa wyceny

Sprawozdania finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego.

2.2.6 Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym dotyczące Spółki są mierzone i przedstawione przy użyciu waluty

podstawowej dla środowiska ekonomicznego, w którym Spółka prowadzi działalność („waluta funkcjonalna”), czyli

złotego polskiego. Dane w sprawozdaniu prezentowane są w tysiącach złotych, o ile nie stwierdzono inaczej.

Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż PLN są przeliczane na złote

polskie przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu

ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są

odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych lub, w przypadkach określonych zasadami (polityką)

rachunkowości, kapitalizowane w wartości aktywów. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu

historycznego wyrażonego w walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa

i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej są przeliczane po kursie

z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej. Zyski lub straty wynikające z przeliczenia aktywów i zobowiązań

niepieniężnych ujmowanych w wartości godziwej są ujmowane zgodnie z ujęciem zysku lub straty z tytułu zmiany

wartości godziwej (czyli odpowiednio w pozostałych całkowitych dochodach lub w zysku lub stracie w zależności

od tego gdzie ujmowana jest zmiana wartości godziwej).

Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej:

31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r.

USD 4,0600 3,7584

EUR 4,5994 4,6148

2.2.7 Dokonane osądy i oszacowania

Sporządzenie sprawozdania finansowego wymaga od Zarządu Spółki dokonania osądów, szacunków i założeń,

które wpływają na stosowanie przyjętych zasad rachunkowości oraz prezentowane wielkości wykazane

w sprawozdaniu finansowym. Rzeczywiste wartości mogą różnić się od wartości szacowanych.

Wszystkie osądy, założenia, a także oszacowania, jakie zostały dokonane na potrzeby niniejszego sprawozdania

finansowego, są prezentowane w wymaganych ujawnieniach odnoszących się do poszczególnych pozycji tego

sprawozdania, w notach uzupełniających do sprawozdania finansowego, które stanowią jego integralną część.

Oszacowania i osądy poddawane są bieżącej weryfikacji. Wynikają one z dotychczasowych doświadczeń, w tym

przewidywań co do przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji są zasadne oraz nowych informacji.

Poniżej przedstawiono główne założenia dotyczące przyszłości oraz inne podstawowe przyczyny niepewności

szacunków na dzień bilansowy:

• utrata wartości aktywów trwałych

Na każdy dzień bilansowy Spółka analizuje przesłanki utraty wartości aktywów, oraz jeśli to wymagane,

przeprowadza test na utratę ich wartości. W trakcie przeprowadzonej zgodnie z MSR 36 Utrata wartości aktywów

analizy przesłanek mogących świadczyć o wystąpieniu utraty wartości, Zarząd Spółki przeanalizował m.in. dowody

pochodzące ze sprawozdawczości wewnętrznej jak i czynniki pochodzące z zewnętrznych źródeł informacji.

Nie zidentyfikowano przesłanek utraty wartości.

• utrata wartości należności handlowych

Spółka wykorzystuje macierze rezerw do wyceny odpisu na oczekiwane straty kredytowe w odniesieniu

do należności handlowych. W celu ustalenia oczekiwanych strat kredytowych, należności handlowe zostały

pogrupowane na podstawie podobieństwa charakterystyki ryzyka kredytowego. Spółka wykorzystuje swoje dane

historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących

przyszłości. W przypadku podmiotów publicznych ryzyko niewypłacalności wynosi zero (zobowiązania

gwarantowane przez jednostki budżetowe).

• stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności

składników rzeczowego majątku trwałego oraz aktywów niematerialnych. Spółka corocznie dokonuje weryfikacji

przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.

• szacunki dotyczące leasingu

Kluczowe szacunki związane z leasingiem obejmują: ustalenie krańcowej stopy procentowej leasingobiorcy,

ustalenie okresu leasingu (umowy na czas nieokreślony) oraz założenia dotyczące wykupu lub braku wykupu

środków trwałych.

• składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie

osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych

w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.

Spółka dokładnie ocenia charakter i zakres dowodów uzasadniających wniosek, iż jest prawdopodobne, że zostanie

osiągnięty przyszły dochód do opodatkowania wystarczający do odliczenia od niego nierozliczonych strat

podatkowych, niewykorzystanych ulg podatkowych lub innych ujemnych różnic przejściowych.

Przy ocenie, czy osiągnięcie przyszłych dochodów do opodatkowania jest prawdopodobne (prawdopodobieństwo

powyżej 50%), Spółka uwzględnia wszystkie dostępne dowody, zarówno te potwierdzające istnienie

prawdopodobieństwa, jak i te świadczące o jego braku.

• niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi

Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń

związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak

odpowiednich punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które mogłyby

mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do

interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi jak i organami

państwowymi i przedsiębiorstwami.

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy dewizowe) mogą być

przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe

zobowiązania podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami. Te warunki

powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach o bardziej dojrzałym systemie podatkowym.

W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości

w wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej.

Spółka ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy

zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy w oparciu o zysk (stratę podatkową), podstawę

opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe, uwzględniając

ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi.

Gdy istnieje niepewność co do tego, czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne

rozliczenia podatkowe transakcji, Spółka ujmuje te rozliczenia uwzględniając ocenę niepewności.

Jeżeli w ocenie Spółki jest prawdopodobne, że podejście Spółki do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych

będzie zaakceptowane przez organ podatkowy, Spółka określa dochód do opodatkowania (stratę podatkową),

podstawę opodatkowania, niewykorzystane straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe

z uwzględnieniem podejścia do opodatkowania planowanego lub zastosowanego w swoim zeznaniu podatkowym.

Oceniając to prawdopodobieństwo, Spółka przyjmuje, że organy podatkowe uprawnione do skontrolowania

i zakwestionowania sposobu traktowania podatkowego przeprowadzą taką kontrolę i będą miały dostęp do wszelkich

informacji.

Jeżeli Spółka stwierdzi, że nie jest prawdopodobne, że organ podatkowy zaakceptuje podejście Spółki do kwestii

podatkowej lub grupy kwestii podatkowych, wówczas Spółka odzwierciedla skutki niepewności w ujęciu księgowym

podatku w okresie, w którym to ustaliła. Spółka ujmuje zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego

z wykorzystaniem jednej z dwóch niżej wymienionych metod, w zależności od tego, która z nich lepiej odzwierciedla

sposób, w jaki niepewność może się zmaterializować:

- Spółka określa najbardziej prawdopodobny scenariusz – jest to pojedyncza kwota spośród możliwych wyników lub

- Spółka ujmuje wartość oczekiwaną - jest to suma kwot ważonych prawdopodobieństwem spośród możliwych

wyników.

2.3 Opis ważniejszych zasad rachunkowości

Zasady (polityka) rachunkowości przedstawione poniżej stosowane były w odniesieniu do wszystkich okresów

zaprezentowanych w sprawozdaniu finansowym przez Spółkę.

Standardy i interpretacje, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską

Opublikowane Standardy i Interpretacje, które zostały wydane, ale jeszcze nie obowiązują i nie zostały wcześniej

zastosowane:

• Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 oraz MSSF 15 - reforma IBOR - Faza II, opublikowane

27 sierpnia 2020 roku i obowiązuje za okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2021 roku. Przepisy

opublikowane w ramach Fazy II reformy IBOR dotyczą: zmian przepływów pieniężnych, wynikających z umów;

rachunkowości zabezpieczeń; ujawnień;

•

Zmiany do MSSF 4 Przedłużenie tymczasowego zwolnienia ze stosowania MSSF 9, zostały opublikowane

przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) 25 czerwca 2020 roku, zatwierdzone

przez Unię Europejską 15 grudnia 2020 roku i obowiązują za okresy roczne rozpoczynające się 1 czerwca

2023 roku lub po tej dacie;

•

Zmiana do MSSF 16 Udogodnienia czynszowe związane z COVID-19 po 30 czerwca 2021 roku, została

opublikowana przez RMSR 31 marca 2021 roku i obowiązuje za okresy roczne rozpoczynające się 1 kwietnia

2021 roku lub po tej dacie;

•

Zmiany do MSSF 3 Połączenia jednostek gospodarczych; MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe; MSR 37

Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe; coroczne ulepszenia 2018-2020, opublikowane

14 maja 2021 roku, obowiązują dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się po 1 kwietnia 2021 roku.

Standardy i interpretacje, które nie są jeszcze zatwierdzone przez Unię Europejską

Niniejsze sprawozdanie finansowe nie uwzględnia wymienionych poniżej standardów i interpretacji, które oczekują

na zatwierdzenie przez Unię Europejską.

• MSSF 17 Kontrakty ubezpieczeniowe został opublikowany przez RMSR 18 maja 2017 roku i obowiązuje

za okresy roczne rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie;

• Zmiany do MSSF 17 zostały opublikowane przez RMSR 25 czerwca 2020 roku i obowiązują za okresy roczne

rozpoczynające się 1 czerwca 2023 roku lub po tej dacie;

• Zmiany do MSR 1 Klasyfikacja zobowiązań na krótko- i długoterminowe zostały opublikowane przez RMSR

23 stycznia 2020 roku. W dniu 15 lipca 2020 roku RMSR opublikowała zmianę, która zapewnia jednostkom

ulgę operacyjną poprzez odroczenie daty wejścia w życie zmian do Standardu o jeden rok na roczne okresy

sprawozdawcze rozpoczynające się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie;

• Zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe: Wpływy przed Planowanym Użyciem zostały opublikowane

przez RMSR 14 maja 2020 roku obowiązują za okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2022 roku

lub po tej dacie;

• Zmiany do MSR 37 Umowy rodzące obciążenia - Koszty Wykonania Umowy zostały opublikowane przez

RMSR 14 maja 2020 roku i obowiązują za okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2022 roku lub po tej

dacie;

• Zmiany do MSSF 3 Odniesienie do Ram Koncepcyjnych zostały opublikowane przez RMSR 14 maja 2020

roku i obowiązują za okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2022 roku lub po tej dacie;

• Zmiana do MSR 8 Definicja szacunków księgowych została opublikowana przez Radę Międzynarodowych

Standardów Rachunkowości 12 lutego 2021 roku i obowiązuje za okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia

2023 roku lub po tej dacie;

• Zmiany do MSR 1 i Zasad Praktyki MSSF 2 Ujawnianie zasad rachunkowości zostały opublikowane przez

Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości 12 lutego 2021 roku i obowiązują za okresy roczne

rozpoczynające się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie;

• Zmiany do MSR 12 Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań wynikających z pojedynczej

transakcji zostały opublikowane 7 maja 2021 roku - obowiązuje w odniesieniu do okresów rocznych

rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później;

• Zmiany do MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe zostały opublikowane dnia 9 grudnia 2021 roku - obowiązuje

w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;

• Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2018-2020 zostały opublikowane dnia 14 maja 2020 roku mające

zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później;

• MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe został opublikowany dnia 30 stycznia 2014 roku -

obowiązuje w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później;

• Zmiany do MSSF 10 i MSR 28: Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego

jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem zostały opublikowane dnia 11 września 2014 roku

- termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony;

• Zmiany do MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe – Umowy rodzące obciążenia –

koszty wypełnienia obowiązków umownych – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego

niezatwierdzone przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia

2022 roku lub później;

• Zmiany do MSSF 1 Zastosowanie MSSF po raz pierwszy, MSSF 9 Instrumenty finansowe, MSR 41 Rolnictwo

– Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2018-2020 (opublikowano 14 maja 2020 roku) – do dnia

zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mający zastosowanie dla

okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później.

Nowe lub zmienione standardy oraz interpretacje, które mają zastosowanie po raz pierwszy w 2021 roku nie mają

istotnego wpływu na niniejsze sprawozdanie finansowe.

2.3.1 Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe to środki trwałe:

• które są utrzymywane w celu wykorzystania ich w procesie produkcyjnym lub przy dostawach towarów

i świadczenia usług, w celu oddania do używania innym podmiotom na podstawie umowy najmu lub w celach

administracyjnych, oraz

• którym towarzyszy oczekiwanie, iż będą wykorzystywane przez czas dłuższy niż jeden okres.

Rzeczowe aktywa trwałe wycenia się według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o skumulowane

odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Grunty nie podlegają amortyzacji. Rzeczowe aktywa trwałe

obejmują środki trwałe własne, inwestycje w obcych środkach trwałych, środki trwałe w budowie i stanowią środki

wykorzystywane przy dostawach towarów lub świadczeniu usług oraz do celów administracyjnych bądź do celów

wynajmu na rzecz osób trzecich, a oczekiwany czas ich użytkowania przekracza jeden rok. Cena nabycia lub koszt

wytworzenia obejmuje koszty poniesione na zakup lub wytworzenie rzeczowych aktywów trwałych, w tym

skapitalizowane odsetki naliczone do momentu kiedy rzeczowe aktywa trwałe są dostępne do użytkowania. Nakłady

poniesione w terminie późniejszym uwzględnia się w wartości bilansowej, jeżeli jest prawdopodobne, że nastąpi

wpływ korzyści ekonomicznych do Jednostki. Koszty bieżącego utrzymania rzeczowych aktywów trwałych ujmowane

są w zysku lub stracie bieżącego okresu.

Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia pozycji rzeczowych aktywów trwałych składa się cena zakupu, łącznie

z cłami importowymi i bezzwrotnymi podatkami od zakupu, pomniejszona o opusty handlowe i rabaty, wszystkie inne

pozwalające się bezpośrednio przyporządkować koszty poniesione w celu dostosowania składnika aktywów

do miejsca i stanu niezbędnego do rozpoczęcia jego używania zgodnie z zamierzeniami kierownictwa. Rzeczowe

aktywa trwałe, za wyjątkiem środków trwałych w budowie oraz gruntów podlegają amortyzacji. Podstawą naliczania

amortyzacji jest cena nabycia lub koszty wytworzenia pomniejszone o wartość końcową, na podstawie przyjętego

przez jednostkę i okresowo weryfikowanego okresu użytkowania składnika aktywów. Amortyzacja następuje

od momentu, gdy składnik aktywów dostępny jest do użytkowania i dokonywana jest do wcześniejszej z dat:

gdy środek trwały zostaje zaklasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży, zostaje usunięty z bilansu, wartość

końcowa składników aktywów przewyższa jego wartość bilansową lub został już całkowicie zamortyzowany.

Spółka zakłada poniższe okresy użytkowania dla poszczególnych kategorii środków trwałych:

• Urządzenia techniczne i maszyny: 4 lata;

• Inwestycje w obcych środkach trwałych: przez okres pozostały do wygaśnięcia umowy.

Odpisów amortyzacyjnych dokonuje się metodą liniową (zakładającą stosowanie stałych odpisów amortyzacyjnych

na przestrzeni okresu użytkowania składnika aktywów przy niezmienionej wartości końcowej).

Zastosowana metoda amortyzacji odzwierciedla tryb konsumowania przez jednostkę gospodarczą korzyści

ekonomicznych ze składnika aktywów.

Metoda amortyzacji zastosowana do rzeczowych aktywów trwałych weryfikowana jest, co najmniej na koniec

każdego okresu sprawozdawczego i jeżeli nastąpiła istotna zmiana w oczekiwanym trybie konsumowania przez

jednostkę gospodarczą korzyści ekonomicznych ze składnika aktywów, metoda amortyzacji ulega zmianie

w zakresie odzwierciedlającym tę zmianę. Zmiana metody amortyzacji zostaje ujęta jako zmiana wartości

szacunkowych, tj. prospektywnie od momentu weryfikacji.

2.3.2 Wartości niematerialne

Składnik wartości niematerialnych to możliwy do zidentyfikowania niepieniężny składnik aktywów, nieposiadający

postaci fizycznej. Aby być rozpoznanym jako element wartości niematerialnych składnik aktywów musi spełniać

następujące kryteria:

• składnik aktywów musi być identyfikowalny;

• jednostka musi mieć nad nim kontrolę;

• składnik aktywów musi być zdolny do generowania przyszłych korzyści ekonomicznych;

• musi istnieć możliwość dokonania wiarygodnej wyceny składnika aktywów.

Składnik aktywów spełnia kryterium identyfikowalności zawarte w definicji składnika wartości niematerialnych jeśli:

• można go wyodrębnić, tzn. można go wyłączyć lub wydzielić z jednostki gospodarczej i sprzedać, przekazać,

licencjonować lub oddać do odpłatnego użytkowania osobom trzecim, zarówno pojedynczo, jak też łącznie

z powiązaną z nim umową, składnikiem aktywów lub zobowiązaniem, lub

• wynika z tytułów umownych lub innych tytułów prawnych, bez względu na to, czy są one zbywalne lub możliwe

do wyodrębnienia z jednostki gospodarczej lub z innych tytułów lub zobowiązań.

Spółka kontroluje składnik aktywów, jeżeli jest uprawniona do uzyskiwania przyszłych korzyści ekonomicznych

powstających za przyczyną danego środka i jest w stanie ograniczyć dostęp do tych korzyści osobom trzecim.

Zdolność Spółki do kontrolowania przyszłych korzyści ekonomicznych ze składnika wartości niematerialnych

zazwyczaj wynika z tytułu prawnego, który może podlegać egzekucji na drodze sądowej. Przy braku tytułu prawnego

trudniej jest udowodnić sprawowanie kontroli. Jednak możliwość prawnego wyegzekwowania tytułu nie jest

warunkiem koniecznym kontroli, ponieważ jednostka może kontrolować przyszłe korzyści ekonomiczne również

w inny sposób.

Przyszłe korzyści ekonomiczne osiągane ze składnika wartości niematerialnych mogą obejmować przychody

ze sprzedaży produktów lub usług, oszczędności kosztów lub inne korzyści wynikające z używania składnika

aktywów przez jednostkę. Na przykład wykorzystanie własności intelektualnej w procesie produkcyjnym może raczej

służyć obniżeniu przyszłych kosztów produkcji niż zwiększeniu przyszłych przychodów.

Składnik wartości niematerialnych początkowo wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia.

Po początkowym ujęciu składnik wartości niematerialnych wykazuje się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia

pomniejszonym o umorzenie i łączną kwotę odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości.

Składniki wartości niematerialnych o określonym okresie użytkowania podlegają amortyzacji, podczas gdy składniki

wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania nie podlegają amortyzacji. Ocenie podlega, czy okres

użytkowania składnika wartości niematerialnych jest określony czy nieokreślony, a w przypadku gdy jest określony -

jaka jest jego długość lub liczba jednostek produkcji lub podobnych jednostek tworząca ten okres. Jednostka uznaje,

że składnik wartości niematerialnych posiada nieokreślony okres użytkowania, jeżeli z analizy wszystkich istotnych

czynników wynika, że nie istnieje żadne dające się przewidzieć ograniczenie okresu, w którym można spodziewać

się, że składnik aktywów będzie generował wpływy pieniężne netto dla jednostki.

Stawki amortyzacyjne ustalone zostały z uwzględnieniem okresu ekonomicznej użyteczności wartości

niematerialnych. Wartości niematerialne amortyzuje się metodą liniową przez następujący okres:

• zakończone prace rozwojowe: 2 lata;

• autorskie prawa majątkowe - licencje: od 2 do 5 lat.

Okres i metodę amortyzacji składnika wartości niematerialnych o określonym okresie użytkowania weryfikuje się

co najmniej na koniec każdego roku obrotowego. Jeśli oczekiwany okres użytkowania składnika aktywów różni się

znacząco od poprzednich szacunków, odpowiednio zmienia się okres amortyzacji. Jeśli nastąpiła zmiana

oczekiwanego sposobu czerpania korzyści ekonomicznych ze składnika aktywów, zmienia się metodę amortyzacji,

aby odzwierciedlić tę zmianę. Tego typu zmiany ujmuje się jako zmiany wartości szacunkowych zgodnie

z dotyczącymi ich zasadami.

W trakcie użytkowania składnika wartości niematerialnych może okazać się, że szacunek okresu użytkowania nie

jest odpowiedni. Na przykład ujęcie odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości może wskazywać na potrzebę

zmiany okresu amortyzacji.

Wydatki na prace badawcze są odnoszone w koszty w momencie ich poniesienia. Koszty prac rozwojowych

poniesione przed rozpoczęciem produkcji lub zastosowaniem nowych rozwiązań technologicznych zaliczane są

do wartości niematerialnych, jeżeli Spółka jest w stanie udowodnić:

• możliwość, z technicznego punktu widzenia, ukończenia składnika wartości niematerialnych tak, aby nadawał

się on do użytkowania lub sprzedaży;

• zamiar ukończenia składnika wartości niematerialnych oraz jego użytkowania lub sprzedaży;

• zdolność do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych;

• sposób, w jaki składnik wartości niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne korzyści ekonomiczne.

Między innymi, Spółka powinna udowodnić istnienie rynku na produkty powstające dzięki składnikowi wartości

niematerialnych lub na sam składnik, lub – jeśli składnik ma być użytkowany przez Spółkę – użyteczność

składnika wartości niematerialnych;

• dostępność stosownych środków technicznych, finansowych i innych, które mają służyć ukończeniu prac

rozwojowych oraz użytkowaniu lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych;

• możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można

przyporządkować temu składnikowi wartości niematerialnych.

2.3.3 Zapasy

Zapasy to aktywa:

• przeznaczone do sprzedaży w toku zwykłej działalności gospodarczej;

• będące w trakcie produkcji przeznaczonej na taką sprzedaż; lub

• mające postać materiałów lub dostaw surowców zużywanych w procesie produkcyjnym lub w trakcie

świadczenia usług.

Zapasy wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia lub też według wartości netto możliwej do uzyskania,

w zależności od tego, która z kwot jest niższa.

Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia zapasów składają się wszystkie:

• koszty zakupu;

• inne koszty poniesione w trakcie doprowadzania zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu.

Koszty zakupu zapasów składają się z ceny zakupu, ceł importowych i pozostałych podatków (innych niż te możliwe

do odzyskania w okresie późniejszym przez jednostkę od urzędów skarbowych) oraz kosztów transportu, załadunku

i wyładunku oraz innych kosztów dających się bezpośrednio przyporządkować do pozyskania wyrobów gotowych,

materiałów i usług. Przy określaniu kosztów zakupu odejmuje się opusty, rabaty handlowe i inne podobne pozycje.

Pozostałe koszty zalicza się do ceny nabycia lub kosztu wytworzenia zapasów tylko w takim zakresie, w jakim ponosi

się je celem doprowadzenia zapasów do ich aktualnego stanu i miejsca.

Cenę nabycia lub koszt wytworzenia zapasów innych niż te, które są ujmowane za pomocą metody szczegółowej

identyfikacji, ustala się z zastosowaniem metody „pierwsze weszło, pierwsze wyszło" (FIFO). Zgodnie z metodą FIFO

przyjmuje się, że pozycje zapasów zakupione jako pierwsze sprzedaje się w pierwszej kolejności i, w konsekwencji,

pozycje pozostające w zapasach na koniec okresu są pozycjami zakupionymi bądź wyprodukowanymi najpóźniej.

2.3.4 Leasing

Spółka ocenia w momencie zawarcia umowy, czy umowa jest leasingiem lub zawiera leasing. Umowa jest leasingiem

lub zawiera leasing, jeśli przekazuje prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany

okres w zamian za wynagrodzenie.

Spółka stosuje jednolite podejście do ujmowania i wyceny wszystkich leasingów, z wyjątkiem leasingów

krótkoterminowych oraz leasingów aktywów o niskiej wartości. W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka rozpoznaje

składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

Spółka rozpoznaje aktywa z tytułu prawa do użytkowania w dacie rozpoczęcia leasingu (tj. dzień, kiedy bazowy

składnik aktywów jest dostępny do użytkowania). Aktywa z tytułu prawa do użytkowania wyceniane są według kosztu,

pomniejszone o łączne odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości, skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek

aktualizacji wyceny zobowiązań z tytułu leasingu. Koszt aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje kwotę

ujętych zobowiązań z tytułu leasingu, poniesionych początkowych kosztów bezpośrednich oraz wszelkich opłat

leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszonych o wszelkie otrzymane zachęty

leasingowe. O ile Spółka nie ma wystarczającej pewności, że na koniec okresu leasingu uzyska tytuł własności

przedmiotu leasingu, ujęte aktywa z tytułu prawa do użytkowania są amortyzowane metodą liniową przez krótszy

z dwóch okresów: szacowany okres użytkowania lub okres leasingu.

Zobowiązania z tytułu leasingu

W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka wycenia zobowiązania z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat

leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe obejmują opłaty stałe (w tym zasadniczo stałe

opłaty leasingowe) pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe, zmienne opłaty, które zależą od indeksu

lub stawki oraz kwoty, których zapłaty oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej. Opłaty leasingowe

obejmują również cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć jej wykonanie przez

Spółkę oraz płatności kar pieniężnych za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano

możliwość wypowiedzenia leasingu przez Spółkę. Zmienne opłaty leasingowe, które nie zależą od indeksu

lub stawki, są ujmowane jako koszty w okresie, w którym następuje zdarzenie lub warunek powodujący płatność.

Przy obliczaniu wartości bieżącej opłat leasingowych Spółka stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy

w dniu rozpoczęcia leasingu, jeżeli stopy procentowej leasingu nie można z łatwością ustalić. Po dacie rozpoczęcia

kwota zobowiązań z tytułu leasingu zostaje zwiększona w celu odzwierciedlenia odsetek i zmniejszona o dokonane

płatności leasingowe. Ponadto wartość bilansowa zobowiązań z tytułu leasingu podlega ponownej wycenie

w przypadku zmiany okresu leasingu, zmiany zasadniczo stałych opłat leasingowych lub zmiany osądu odnośnie

zakupu aktywów bazowych.

Leasing krótkoterminowy i leasing aktywów o niskiej wartości

Spółka stosuje zwolnienie z ujmowania leasingu krótkoterminowego do swoich krótkoterminowych umów leasingu

(tj. umów, których okres leasingu wynosi 12 miesięcy lub krócej od daty rozpoczęcia i nie zawiera opcji kupna).

Spółka stosuje również zwolnienie w zakresie ujmowania leasingu aktywów o niskiej wartości. Opłaty leasingowe

z tytułu leasingu krótkoterminowego i leasingu aktywów o niskiej wartości ujmowane są jako koszty metodą liniową

przez okres trwania leasingu.

2.3.5 Aktywa finansowe

Aktywa finansowe klasyfikowane są w następujących kategoriach:

• wyceniane w zamortyzowanym koszcie;

• wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy;

• wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe dochody całkowite.

Spółka dokonuje klasyfikacji inwestycji w instrumenty dłużne do danej kategorii aktywów na podstawie modelu

biznesowego zarządzania grupami aktywów finansowych oraz charakterystyki umownych przepływów pieniężnych

dla danego składnika aktywów finansowych. Klasyfikacja aktywów finansowych dokonywana jest w momencie

początkowego ujęcia i może być zmieniona jedynie wówczas, gdy zmieni się biznesowy model zarządzania aktywami

finansowymi. Do zasadniczych modeli zarządzania aktywami finansowymi zalicza się model utrzymywania w celu

otrzymania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, model utrzymywania w celu otrzymania przepływów

pieniężnych wynikających z umowy i sprzedaży oraz model utrzymywania w innych celach niż cele wskazane w dwu

poprzedzających modelach (co do zasady jest to model oznaczający utrzymywanie aktywów w celu ich zbycia).

Spółka przyjmuje zasadę, iż sprzedaż aktywa finansowego tuż przed terminem jego zapadalności nie stanowi zmiany

modelu biznesowego z utrzymywania w celu otrzymania przepływów pieniężnych wynikających z umowy na model

utrzymywania w celu otrzymania przepływów pieniężnych wynikających z umowy i sprzedaży lub na model

utrzymywania w innych celach.

Aktywa finansowe są usuwane z bilansu, gdy wygasły prawa do otrzymania przepływów pieniężnych wynikające

z tych aktywów lub gdy Spółka przeniosła prawa do otrzymania przepływów pieniężnych na stronę trzecią

i jednocześnie przekazała zasadniczo całe ryzyko i korzyści z tytułu ich własności.

Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie

Składnik aktywów finansowych jest klasyfikowany do wycenianych według zamortyzowanego kosztu, jeżeli spełnione

są następujące dwa warunki:

• aktywa utrzymywane są w ramach modelu biznesowego, którego celem jest utrzymywanie aktywów w celu

uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z kontraktu; oraz

• jego warunki umowne powodują powstanie w określonych momentach przepływów pieniężnych stanowiących

wyłącznie spłatę kapitału oraz odsetek od niespłaconej części kapitału.

Spółka do wyceny w zamortyzowanym koszcie klasyfikuje pożyczki udzielone, należności z tytułu dostaw i usług

oraz pozostałe należności podlegające pod zakres MSSF 9. Spółka wycenia aktywa finansowe w zamortyzowanym

koszcie z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Przy zastosowaniu metody efektywnej stopy

procentowej jednostka określa opłaty stanowiące integralną część efektywnej stopy procentowej instrumentu

finansowego. Opis opłat za usługi finansowe nie może wskazywać charakteru i przedmiotu świadczonych usług.

Opłaty stanowiące integralną część efektywnej stopy procentowej instrumentu finansowego są traktowane jako

korekta efektywnej stopy procentowej, chyba że instrument finansowy jest wyceniany w wartości godziwej, a zmiana

wartości godziwej jest ujmowana w wyniku finansowym. W takich przypadkach opłaty są ujmowane jako przychód

lub koszt w momencie początkowego ujęcia danego instrumentu. Przy zastosowaniu metody efektywnej stopy

procentowej jednostka zasadniczo dokonuje amortyzacji wszelkich opłat, punktów zapłaconych lub otrzymanych,

kosztów transakcyjnych oraz pozostałych premii lub dyskonta, uwzględnionych w kalkulacji efektywnej stopy

procentowej, w oczekiwanym okresie życia instrumentu finansowego.

Należności długoterminowe podlegające pod zakres MSSF 9 są dyskontowane na dzień bilansowy. Należności

z tytułu dostaw i usług z terminem zapadalności poniżej 12 miesięcy są wyceniane w wartości nominalnej po

pomniejszeniu o wartość oczekiwanych strat kredytowych.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Do krótkoterminowych aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy zaliczane są

aktywa nabyte w celu osiągnięcia korzyści ekonomicznych wynikających z krótkoterminowych zmian cen.

Krótkoterminowe aktywa finansowe są ujmowane początkowo w cenie nabycia i wyceniane na dzień bilansowy

w wartości godziwej. Zyski lub straty z wyceny aktywów finansowych są ujmowane w rachunku zysków i strat,

w przychodach lub kosztach finansowych.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe dochody całkowite

Spółka ujmuje zyski/straty z wyceny inwestycji w instrumenty dłużne oraz w instrumenty kapitałowe zaklasyfikowane

przez Spółkę na moment początkowego ujęcia do tej kategorii aktywów, w pozostałych dochodach całkowitych.

Dywidendy z instrumentów kapitałowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe dochody całkowite,

Spółka ujmuje jako przychód w wyniku finansowym. Na dzień bilansowy Spółka nie zakwalifikowała aktywów

finansowych do tej kategorii.

2.3.6 Zobowiązania finansowe

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy obejmują zobowiązania finansowe

przeznaczone do obrotu oraz zobowiązania finansowe pierwotnie zakwalifikowane do kategorii wycenianych

do wartości godziwej przez wynik finansowy. Zobowiązania finansowe są klasyfikowane jako przeznaczone

do obrotu, jeżeli zostały nabyte dla celów sprzedaży w niedalekiej przyszłości. Instrumenty pochodne, włączając

wydzielone instrumenty wbudowane, są również klasyfikowane jako przeznaczone do obrotu chyba, że są uznane

za efektywne instrumenty zabezpieczające.

Na dzień 31 grudnia 2021 roku żadne zobowiązania finansowe nie zostały zakwalifikowanie do kategorii wycenianych

w wartości godziwej przez wynik finansowy (podobnie jak na dzień 31 grudnia 2010 roku). Zobowiązania finansowe

wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są wyceniane w wartości godziwej, uwzględniając ich wartość

rynkową na dzień bilansowy bez uwzględnienia kosztów transakcji sprzedaży. Zmiany w wartości godziwej tych

instrumentów są ujmowane w zysku lub stracie jako koszty lub przychody finansowe, za wyjątkiem zmian z tytułu

własnego ryzyka kredytowego dla zobowiązań finansowych pierwotnie zakwalifikowanych do kategorii wycenianych

w wartości godziwej przez wynik finansowy, które ujmuje się w pozostałych całkowitych dochodach.

Inne zobowiązania finansowe niebędące instrumentami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez wynik

finansowy, są wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej.

Spółka wyłącza ze swojego bilansu zobowiązanie finansowe, gdy zobowiązanie wygasło – to znaczy, kiedy

obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł.

Przepływy pieniężne dotyczące zobowiązania finansowego mogą ulec zmianie na skutek zmiany warunków

umownych lub oczekiwań w zakresie szacowanych przepływów pieniężnych na potrzeby wyceny zobowiązania

finansowego zamortyzowanym kosztem.

W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według

wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki.

Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według zamortyzowanego

kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu

uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane w związku

ze zobowiązaniem.

Przychody i koszty są ujmowane w zysku lub stracie z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu, a także w wyniku

rozliczenia metodą efektywnej stopy procentowej.

Zgodnie z polityką rachunkowości Spółki instrumenty kapitałowe to instrumenty uprawniające do udziału końcowego

(rezydualnego) w aktywach jednostki po odjęciu wszystkich jej zobowiązań. Z tej przyczyny, kiedy w momencie

początkowego ujęcia bilansowa wartość złożonego instrumentu finansowego jest przypisywana do składników:

kapitałowego i zobowiązaniowego, instrument kapitałowy przyjmuje wartość końcowej (rezydualnej) kwoty

pozostającej po odjęciu od wartości godziwej całego instrumentu odrębnie ustalonej wartości składnika

zobowiązaniowego. Wartość jakiejkolwiek cechy pochodnej (np. opcji kupna), wbudowanej w złożony instrument

finansowy, innej niż składnik kapitałowy (np. opcja zamiany na udziały), jest włączana do składnika

zobowiązaniowego. W momencie początkowego ujęcia suma bilansowych wartości składników: zobowiązaniowego

i kapitałowego, jest zawsze równa wartości godziwej, która byłaby przypisana instrumentowi jako całości. Odrębne

początkowe ujęcie składników instrumentu nie powoduje powstania zysków ani strat.

Spółka w pierwszej kolejności ustaliła bilansową wartość składnika zobowiązaniowego (w tym jakiejkolwiek

wbudowanej innej niż kapitałowa cechy pochodnej) w drodze wyceny wartości godziwej podobnego zobowiązania,

z którym nie jest związany składnik kapitałowy. Wartość bilansowa składnika kapitałowego, reprezentowanego przez

opcję zamiany instrumentu na akcje, została ustalona w drugiej kolejności przez odjęcie wartości godziwej

zobowiązania finansowego od wartości godziwej złożonego instrumentu finansowego jako całości.

Zmiana warunków umownych

W przypadku zmiany warunków umownych zobowiązania finansowego Spółka analizuje, czy modyfikacja

przepływów pieniężnych miała charakter istotny, czy też nie. Spółka stosuje zarówno kryterium ilościowe jak

i jakościowe w celu zidentyfikowania istotnej modyfikacji prowadzącej do zaprzestania ujmowania istniejącego

zobowiązania finansowego.

W okresach objętych sprawozdaniem nie miały miejsca istotne zmiany warunków umownych.

Za istotną modyfikację Spółka uznaje zmianę zdyskontowanej wartości bieżącej przepływów pieniężnych

wynikających z nowych warunków, w tym wszelkich płatności dokonanych, pomniejszonych o płatności otrzymane

i zdyskontowanych przy zastosowaniu pierwotnej efektywnej stopy procentowej, o nie mniej niż 10%

od zdyskontowanej wartości bieżącej pozostałych przepływów pieniężnych z tytułu pierwotnego zobowiązania

finansowego.

Niezależnie od kryterium ilościowego, modyfikacja zostaje uznana za istotną w następujących przypadkach:

• przewalutowanie zobowiązania finansowego, o ile nie zostało to z góry określone w warunkach umowy,

• zamiana kredytodawcy;

• istotne wydłużenie okresu finansowania w stosunku do pierwotnego okresu finansowania;

• zmiana stopy procentowej ze zmiennej na stałą i na odwrót;

• zmiana formy prawnej/rodzaju instrumentu finansowego.

Istotną modyfikację zobowiązania finansowego Spółka ujmuje jako wygaśniecie pierwotnego zobowiązania

finansowego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego.

W przypadku modyfikacji warunków umownych zobowiązania finansowego, która nie powoduje zaprzestania

ujmowania istniejącego zobowiązania, zysk lub stratę ujmuje się niezwłocznie w wyniku finansowym. Zysk lub stratę

oblicza się jako różnicę pomiędzy wartością bieżącą zmodyfikowanych i oryginalnych przepływów pieniężnych,

zdyskontowanych z zastosowaniem oryginalnej efektywnej stopy procentowej zobowiązania.

Zmiana oczekiwanych przepływów pieniężnych

W przypadku zobowiązań finansowych o zmiennej stopie okresowe przeszacowanie przepływów pieniężnych

mające odzwierciedlać zmiany rynkowych stóp procentowych skutkuje zmianą efektywnej stopy procentowej.

W przypadku gdy Spółka zmienia oszacowania co do płatności z tytułu zobowiązania finansowego (z wyłączeniem

zmian dotyczących modyfikacji umownych przepływów pieniężnych), dokonywana jest korekta wartości bilansowej

zobowiązania finansowego tak, aby wartość ta odzwierciedlała rzeczywiste i zmienione oszacowane przepływy

pieniężne wynikające z umowy. Spółka ustala wartość bilansową zobowiązania finansowego według

zamortyzowanego kosztu jako wartość bieżącą szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych wynikających

z umowy, które są dyskontowane według pierwotnej efektywnej stopy procentowej instrumentu finansowego.

Różnica w wycenie jest ujmowana jako przychody lub koszty w wyniku finansowym.

Wbudowane instrumenty pochodne

Jeśli kontrakt hybrydowy zawiera umowę zasadniczą będącą składnikiem aktywów objętym zakresem standardu

MSSF 9, Spółka stosuje wymogi MSSF 9 dotyczące klasyfikacji aktywów finansowych do całego kontraktu

hybrydowego.

Jeśli kontrakt hybrydowy zawiera umowę zasadniczą, która nie jest składnikiem aktywów objętym zakresem MSSF

9, wówczas wbudowany instrument pochodny oddziela się od umowy zasadniczej i ujmuje jako instrument pochodny

zgodnie z zasadami MSSF 9 wtedy i tylko wtedy, gdy:

• cechy ekonomiczne wbudowanego instrumentu pochodnego oraz ryzyko z nim związane nie są ściśle

powiązane z cechami ekonomicznymi i ryzykiem właściwymi dla umowy zasadniczej;

• samodzielny instrument o takich samych warunkach umownych jak wbudowany instrument pochodny

spełniałby definicję instrumentu pochodnego; oraz

• kontrakt hybrydowy nie jest wyceniany w wartości godziwej, a zmiany wartości godziwej nie są ujmowane

w wyniku finansowym (tj. instrument pochodny, który jest wbudowany w zobowiązanie finansowe wyceniane

w wartości godziwej przez wynik finansowy, nie jest oddzielany).

Wbudowane instrumenty pochodne są wykazywane w podobny sposób jak samodzielne instrumenty pochodne,

które nie są uznane za instrumenty zabezpieczające.

Zakres, w którym cechy ekonomiczne i ryzyko właściwe dla wbudowanego instrumentu pochodnego w walucie obcej

są ściśle powiązane z cechami ekonomicznymi i ryzykiem właściwym dla umowy zasadniczej (głównego kontraktu)

obejmuje również sytuacje gdy waluta umowy zasadniczej jest walutą zwyczajową dla kontraktów zakupu

lub sprzedaży pozycji niefinansowych na rynku dla danej transakcji.

Oceny, czy dany wbudowany instrument pochodny podlega wydzieleniu Spółka dokonuje na moment jego

początkowego ujęcia.

2.3.7 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

Należności z tytułu dostaw i usług są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych,

z uwzględnieniem odpisu na oczekiwane straty kredytowe w całym okresie życia.

W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość należności jest ustalana poprzez

zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy

dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie. Jeżeli zastosowana została

metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie należności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako

przychody finansowe.

Pozostałe należności obejmują w szczególności należności budżetowe z tytułu podatków, z wyjątkiem należności

z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych, które stanowią w bilansie odrębną pozycję. Zaliczki są

prezentowane zgodnie z charakterem aktywów, do jakich się odnoszą – odpowiednio jako aktywa trwałe lub

obrotowe. Jako aktywa niepieniężne zaliczki nie podlegają dyskontowaniu.

Należności budżetowe prezentowane są w ramach pozostałych aktywów niefinansowych, z wyjątkiem należności

z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych, które stanowią w bilansie odrębną pozycję.

Odpisy z tytułu utraty wartości

Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Spółka ocenia, czy istnieją obiektywne dowody utraty wartości

składników aktywów finansowych niewycenianych według wartości godziwej przez wynik finansowy.

Spółka do szacowania odpisów z tytułu utraty wartości aktywów finansowych stosuje następujące podejścia:

• podejście ogólne;

• podejście uproszczone.

Spółka stosuje podejście ogólne do aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe

dochody całkowite oraz do aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie, z wyjątkiem należności

z tytułu dostaw i usług. W podejściu ogólnym Spółka szacuje odpis z tytułu utraty wartości aktywów finansowych

na bazie 3-stopniowego modelu bazującego na zmianie ryzyka kredytowego aktywów finansowych od momentu ich

początkowego ujęcia. Jeżeli, ryzyko kredytowe danych aktywów finansowych nie wzrosło znacznie od momentu

początkowego ujęcia (stopień 1), Spółka szacuje odpis z tytułu utraty wartości w horyzoncie 12 miesięcy.

W przypadku zidentyfikowania przez Spółkę znacznego wzrostu ryzyka kredytowego aktywów finansowych (stopień

2 i 3), odpis z tytułu utraty wartości szacowany jest w horyzoncie życia aktywów finansowych. Na każdy dzień

sprawozdawczy Spółka analizuje, czy wystąpiły przesłanki wskazujące na znaczny wzrost ryzyka kredytowego

posiadanych aktywów finansowych.

Jednostka wycenia oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentów finansowych w sposób uwzględniający:

• nieobciążoną i ważoną prawdopodobieństwem kwotę, którą ustala się, oceniając szereg możliwych wyników;

• wartość pieniądza w czasie; oraz

• racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje, które są dostępne bez nadmiernych kosztów lub starań

na dzień sprawozdawczy, dotyczące przeszłych zdarzeń, obecnych warunków i prognoz dotyczących

przyszłych warunków gospodarczych.

Dokonując wyceny oczekiwanych strat kredytowych, jednostka nie musi określać wszelkich możliwych scenariuszy.

Jednostka ocenia jednak ryzyko lub prawdopodobieństwo wystąpienia straty kredytowej, uwzględniając możliwość

wystąpienia straty kredytowej oraz możliwość niewystąpienia straty kredytowej, nawet jeżeli prawdopodobieństwo

wystąpienia strat kredytowych jest bardzo niskie.

Maksymalny okres, który należy brać pod uwagę przy wycenie oczekiwanych strat kredytowych, to maksymalny

okres trwania umowy (wliczając możliwość jej przedłużenia), podczas którego jednostka jest narażona na ryzyko

kredytowe, a nie dłuższy okres, nawet jeżeli taki dłuższy okres jest zgodny z praktyką biznesową.

Ze względu na fakt, że należności handlowe Spółki nie posiadają istotnego komponentu finansowania, Spółka w tym

zakresie stosuje uproszczone podejście i nie monitoruje zmian ryzyka kredytowego w trakcie życia, a odpis z tytułu

utraty wartości należności handlowych obliczany jest na podstawie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie

życia instrumentu finansowego. Spółka szacuje oczekiwane straty kredytowe związane z należnościami z tytułu

dostaw i usług stosując podejście indywidualne oraz podejście wskaźnikowe w oparciu o historyczne statystyki

spłacalności. Spółka dokonuje regularnego przeglądu metodologii i założeń stosowanych do szacowania

oczekiwanych strat kredytowych, aby zmniejszyć wszelkie różnice między szacunkami, a rzeczywistymi danymi

dotyczącymi strat kredytowych. Odpis z tytułu utraty wartości jest aktualizowany na każdy dzień sprawozdawczy.

2.3.8 Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów niefinansowych

Na każdy dzień bilansowy ocenia się, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata

wartości któregoś ze składników aktywów. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, jednostka szacuje

wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów.

Bez względu na to, czy istnieją przesłanki, które wskazują, iż nastąpiła utrata wartości, jednostka jest także

zobowiązana do:

• przeprowadzania corocznie testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości składnika wartości

niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania lub składnika wartości niematerialnych, który nie jest

jeszcze dostępny do użytkowania, poprzez porównanie jego wartości bilansowej z wartością odzyskiwalną.

Powyższy test sprawdzający może zostać przeprowadzony w dowolnym terminie w ciągu okresu rocznego,

pod warunkiem że jest on przeprowadzany każdego roku w tym samym terminie. Różne składniki wartości

niematerialnych mogą być poddawane testom na utratę wartości w różnych terminach. Jednakże jeżeli taki

składnik wartości niematerialnych został wstępnie ujęty w ciągu bieżącego okresu rocznego, składnik ten

poddaje się testowi sprawdzającemu, czy nie nastąpiła utrata jego wartości przed końcem bieżącego okresu

rocznego;

• przeprowadzania corocznie testu na utratę wartości firmy przejętej w wyniku połączenia jednostek

gospodarczych.

Jeśli istnieją jakiekolwiek przesłanki świadczące o tym, że dany składnik aktywów mógł utracić część swojej wartości,

szacuje się wartość odzyskiwalną tego pojedynczego składnika aktywów. Jeśli oszacowanie wartości odzyskiwalnej

pojedynczego składnika aktywów nie jest możliwe, jednostka ustala wartość odzyskiwalną ośrodka

wypracowującego środki pieniężne, do którego należy dany składnik aktywów (ośrodek wypracowujący środki

pieniężne danego składnika aktywów).

Wartość odzyskiwalna aktywów definiowana jest jako większa z ich wartości godziwej pomniejszonej o koszty

doprowadzenia do sprzedaży oraz ich wartości użytkowej. Odpis z tytułu utraty wartości ujmowany jest w momencie,

kiedy wartość bilansowa składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwaną. Odpisy z tytułu utraty wartości

są ujmowane jako zysk lub strata bieżącego okresu.

Odpis wartości firmy z tytułu utraty wartości nie jest odwracany. W odniesieniu do innych aktywów, odpisy z tytułu

utraty wartości rozpoznane w poprzednich okresach, są poddawane na koniec każdego okresu sprawozdawczego

ocenie celem sprawdzenia, czy zaszły przesłanki wskazujące na zmniejszenie utraty wartości lub jej całkowite

odwrócenie. Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości jest odwracany, jeżeli zmieniły się szacunki zastosowane do

szacowania wartości odzyskiwanej. Odpis z tytułu utraty wartości odwracany jest tylko do wysokości wartości

bilansowej składnika aktywów pomniejszonej o odpisy amortyzacyjne, jaka byłaby wykazana w sytuacji, gdyby odpis

z tytułu utraty wartości nie został ujęty.

2.3.9 Świadczenia pracownicze

Świadczenia pracownicze obejmują:

a) krótkoterminowe świadczenia pracownicze, jeśli podlegają w całości rozliczeniu przed upływem dwunastu

miesięcy od końca rocznego okresu sprawozdawczego, w którym pracownicy wykonywali związaną z nimi pracę,

takie jak:

• wynagrodzenia oraz składki na ubezpieczenie społeczne;

• płatne urlopy wypoczynkowe i płatne zwolnienia chorobowe;

• wypłaty z zysku i premie; oraz

• świadczenia niepieniężne (takie jak opieka medyczna, zakwaterowanie, samochody i inne nieodpłatnie

przekazane lub dotowane dobra lub usługi) dla obecnych pracowników;

b) świadczenia po okresie zatrudnienia, takie jak:

• świadczenia emerytalne (na przykład emerytury i ryczałtowe odprawy emerytalne); oraz

• inne świadczenia po okresie zatrudnienia, takie jak ubezpieczenie na życie po okresie zatrudnienia oraz opieka

medyczna po okresie zatrudnienia;

c) inne długoterminowe świadczenia pracownicze, w tym:

• długoterminowe płatne nieobecności, takie jak urlop udzielany z tytułu długiego stażu pracy lub urlop naukowy;

• nagrody jubileuszowe i inne świadczenia z tytułu długiego stażu pracy; oraz

• długoterminowe renty inwalidzkie; oraz

d) świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy

Świadczenia pracownicze to wszystkie formy świadczeń jednostki oferowanych w zamian za pracę wykonaną przez

pracowników lub z tytułu rozwiązania stosunku pracy.

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze to świadczenia pracownicze (inne niż świadczenia z tytułu rozwiązania

stosunku pracy), które podlegają w całości rozliczeniu przed upływem dwunastu miesięcy od końca rocznego okresu

sprawozdawczego, w którym pracownicy wykonywali związaną z nimi pracę.

Świadczenia po okresie zatrudnienia to świadczenia pracownicze (inne niż świadczenia z tytułu rozwiązania

stosunku pracy i krótkoterminowe świadczenia pracownicze), które są należne po zakończeniu zatrudnienia.

Inne długoterminowe świadczenia pracownicze to wszystkie świadczenia pracownicze inne niż krótkoterminowe

świadczenia pracownicze, świadczenia po okresie zatrudnienia i świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy.

W przypadku rozwiązania stosunku pracy pracownikom Spółki przysługują świadczenia przewidziane przez

obowiązujące w Polsce przepisy prawa pracy, między innymi ekwiwalent z tytułu niewykorzystanego urlopu

wypoczynkowego.

W związku z powyższym Spółka tworzy rezerwy na przyszłe świadczenia pracownicze z tytułu niewykorzystanych

za poprzednie okresy urlopów i niewypłaconych ekwiwalentów. Rezerwa ta wyliczana jest mnożąc ilość dni

niewykorzystanych urlopów przez koszt dzienny wynagrodzenia każdego z pracowników.

Z powodu nieistotności, Spółka nie tworzy rezerw na odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe.

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze, jeśli podlegają w całości rozliczeniu przed upływem dwunastu miesięcy

od końca rocznego okresu sprawozdawczego, w którym pracownicy wykonywali związaną z nimi pracę, obejmują:

• wynagrodzenia oraz składki na ubezpieczenia społeczne;

• płatne urlopy wypoczynkowe i płatne zwolnienia lekarskie;

• wypłaty z zysku i premie; oraz

• świadczenia niepieniężne (takie jak opieka medyczna, zakwaterowanie, samochody i inne nieodpłatnie

przekazane lub dotowane rzeczy lub usługi) dla aktualnie zatrudnionych pracowników.

Jeśli pracownik wykonywał pracę na rzecz Spółki w ciągu okresu obrotowego, Spółka powinna ująć przewidywaną

niezdyskontowaną wartość krótkoterminowych świadczeń pracowniczych, które zostaną wypłacone w zamian za tę

pracę:

• jako zobowiązanie (bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów), po potrąceniu wszelkich kwot już

zapłaconych. Jeśli kwota już zapłacona przekracza niezdyskontowaną wartość świadczeń, jednostka powinna

ująć tę nadwyżkę jako składnik aktywów (czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów), jeżeli takie opłacenie

kosztów z góry doprowadzi, na przykład, do obniżenia przyszłych płatności lub ich refundacji;

• jako koszty, lub w koszcie wytworzenia składnika aktywów (na przykład Zapasy, Wartości niematerialne czy

Rzeczowe aktywa trwałe).

2.3.10 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wycenia się na dzień bilansowy w kwocie wymagającej zapłaty, powiększonej

o ewentualne należne na dzień wyceny odsetki za zwłokę.

Zobowiązania wyrażone w walutach obcych wycenia się po obowiązującym na dzień bilansowy średnim kursie

ustalonym dla danej waluty przez NBP.

Odsetki za zwłokę z tytułu nieterminowego regulowania zobowiązań nie są naliczane w przypadku, gdy podmiot

uprawniony złoży pisemne oświadczenie o zaniechaniu ich naliczenia w pozostałych przypadkach odsetki są

naliczane i ewidencjonowane według poniższych zasad:

• na bieżąco, na podstawie otrzymanych not odsetkowych;

• w oszacowanej wartości, przy czym szacunek jest oparty o dane historyczne odzwierciedlające kwoty

naliczonych odsetek przez poszczególnych kontrahentów, w stosunku do stanu zadłużenia wobec nich.

W każdym przypadku przy naliczaniu odsetek uwzględnia się inne istotne ryzyka powodujące, że takie odsetki mogą

zostać naliczone.

Bierne rozliczenia międzyokresowe są zobowiązaniami przypadającymi do zapłaty za dobra lub usługi, które zostały

otrzymane/wykonane, ale nie zostały opłacone, zafakturowane lub formalnie uzgodnione z dostawcą, łącznie

z kwotami należnymi pracownikom. Mimo iż czasami konieczne jest oszacowanie kwoty lub terminu zapłaty rozliczeń

międzyokresowych biernych, stopień niepewności jest na ogół znacznie mniejszy niż w przypadku rezerw.

Stopień niepewności w przypadku konieczności oszacowania kwoty lub terminu zapłaty rozliczeń międzyokresowych

biernych jest na ogół znacznie mniejszy niż w przypadku rezerw.

Kwota, na którą tworzone jest rozliczenie międzyokresowe bierne, stanowi najbardziej właściwy szacunek nakładów

niezbędnych do wypełnienia obecnego obowiązku na koniec okresu sprawozdawczego. Przy ustalaniu tego

zobowiązania powinno ustalać się uznane zwyczaje handlowe.

Odpisy biernych rozliczeń międzyokresowych mogą następować stosownie do upływu czasu.

Zobowiązania ujęte jako rozliczenia międzyokresowe bierne zwiększają koszty okresu sprawozdawczego, w którym

stwierdzono, że zobowiązanie te nie powstały.

2.3.11 Rezerwy

Rezerwa zostaje ujęta wtedy, gdy na Spółce ciąży wynikający z przeszłych zdarzeń obecny prawny lub zwyczajowo

oczekiwany obowiązek, który można wiarygodnie wycenić i prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku

wiązać się będzie z wypływem korzyści ekonomicznych. Jeśli warunki te nie są spełnione, nie tworzy się rezerwy.

Rezerwy tworzone są w wysokości najbardziej właściwego szacunku nakładów niezbędnych do wypełnienia

obecnego obowiązku na koniec okresu sprawozdawczego przy uwzględnieniu ryzyka i niepewności towarzyszącego

zdarzeniom i okolicznościom prowadzącym do wypełnienia obowiązku.

Najbardziej właściwym szacunkiem nakładów niezbędnych do wypełnienia obecnego obowiązku jest kwota, jaką

zgodnie z racjonalnymi przesłankami zapłacone byłyby w ramach wypełnienia obowiązku na koniec okresu

sprawozdawczego lub w celu przeniesienia go na stronę trzecią na ten sam dzień. Często wypełnienie obowiązku

lub jego przeniesienie na koniec okresu sprawozdawczego jest niemożliwe lub nadmiernie kosztowne. Jednak

szacunek kwoty, jaką zgodnie z racjonalnymi przesłankami zapłacono by w ramach wypełnienia obowiązku

lub zapłaciłaby za przeniesienie tego obowiązku na stronę trzecią, stanowi najbardziej właściwy szacunek nakładów

niezbędnych do wypełnienia obecnego obowiązku na koniec okresu sprawozdawczego.

Szacunki wyniku oraz skutku finansowego są dokonywane na drodze osądu kierownictwa jednostki, wspomaganego

dotychczasowymi doświadczeniami dotyczącymi podobnych transakcji oraz w niektórych przypadkach raportami

niezależnych ekspertów. Rozważane dowody obejmują wszelkie dodatkowe dowody powstałe w wyniku zdarzeń

następujących po zakończeniu okresu sprawozdawczego.

Rezerwę wycenia się przed uwzględnieniem podatku, ponieważ konsekwencje podatkowe rezerwy oraz jej zmian są

ujmowane w innej pozycji sprawozdania finansowego.

Jeśli skutek zmiany wartości pieniądza w czasie jest istotny, kwota rezerwy odpowiada bieżącej wartości nakładów,

które, jak się oczekuje, będą niezbędne do wypełnienia obowiązku.

Ze względu na problematykę wartości pieniądza w czasie rezerwy dotyczące wypływów środków pieniężnych, który

nastąpi tuż po zakończeniu okresu sprawozdawczego, są bardziej obciążające niż rezerwy dotyczące wypływów

środków pieniężnych w tej samej kwocie następujących później. Rezerwy są zatem dyskontowane, jeśli skutek tego

działania jest istotny. Stopę dyskontową (lub stopy) ustala się przed opodatkowaniem, czyli odzwierciedla się bieżącą

ocenę rynkową dotyczącą wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka właściwego dla zobowiązania. Stopy dyskontowej

(stóp dyskontowych) nie obciąża ryzyko, o które skorygowano szacunki przyszłych przepływów pieniężnych.

Jeśli Spółka jest stroną umowy rodzącej obciążenia, obecny obowiązek wynikający z umowy ujmuje się i wycenia

jako rezerwę.

2.3.12 Środki pieniężne i ekwiwalenty

Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe wykazane w bilansie obejmują środki pieniężne w banku oraz lokaty

krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nieprzekraczającym trzech miesięcy.

Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych składa się

z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, pomniejszonych o niespłacone kredyty

w rachunkach bieżących w sytuacji, gdy kredyty w rachunkach bieżących stanowią element zarządzania środkami

pieniężnymi Spółki, a nie źródło finansowania.

Na dzień bilansowy środki pieniężne wyrażone w walutach obcych wycenia się po obowiązującym na ten dzień

średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Należy podać stosowny kurs wyceny.

Różnice kursowe z wyceny środków pieniężnych należy zaliczyć do przychodów lub kosztów finansowych. Różnice

kursowe związane z tymi samymi saldami należy prezentować netto.

2.3.13 Kapitał własny

Kapitał własny w sprawozdaniu finansowym Spółki stanowią:

• kapitał podstawowy/zakładowy wykazywany według wartości nominalnej, określony w statucie, wpisany we

właściwym rejestrze sądowym;

• kapitał zapasowy tworzony zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych;

• zyski zatrzymane, na które składają się zyski zatrzymane z lat ubiegłych (zyski lub straty) oraz zysk lub strata

bieżącego okresu.

Kapitał podstawowy Spółki wykazany jest w wysokości zgodnej ze statutem Spółki według wartości nominalnej.

Jeżeli akcje są obejmowane po cenie wyższej od wartości nominalnej, nadwyżkę przelewa się do kapitału

zapasowego.

Kapitał zapasowy w Spółce tworzony jest:

• z odpisów z zysku;

• nadwyżki osiągnięte przy emisji udziałów powyżej ich wartości nominalnej pozostałe po pokryciu kosztów

emisji;

• z nadwyżki ceny sprzedaży udziałów własnych nad kosztem ich nabycia.

O użyciu kapitału zapasowego decyduje Walne Zgromadzenie.

Pozostałe kapitały rezerwowe są tworzone zgodnie ze Statutem. O użyciu kapitału rezerwowego rozstrzyga Walne

Zgromadzenie.

Spółka do kapitałów rezerwowych zalicza między innymi kapitał utworzony decyzją Walnego Zgromadzenia

na nabycie udziałów własnych oraz wycenę części kapitałowej obligacji zamiennych na akcje.

W kapitale rezerwowym Spółka ujmuje także kapitał uzyskany z emisji udziałów, po pomniejszeniu o koszty emisji

do momentu dokonania rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego przez Sąd Rejestrowy. Po dokonaniu

rejestracji wartość nominalna zarejestrowanych udziałów odnoszona jest na kapitał zakładowy, natomiast nadwyżka

osiągnięta przy emisji udziałów powyżej ich wartości nominalnej, pozostała po pokryciu kosztów emisji, odnoszona

jest na kapitał zapasowy.

Zyski (straty) zatrzymane niepodlegające podziałowi to kwoty, które nie mogą zostać wypłacone w formie dywidendy.

Dywidendy ujmuje się jako zobowiązania w okresie, w którym zostały uchwalone.

Całkowite dochody ogółem to zmiana w kapitale własnym, która nastąpiła w ciągu okresu sprawozdawczego

na skutek transakcji innych niż transakcje zawierane z właścicielami występującymi w charakterze udziałowców.

Obejmują wszystkie składniki zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów.

Inne całkowite dochody obejmują pozycje przychodów i kosztów (w tym korekty wynikające z przeklasyfikowania),

które nie zostały ujęte jako zyski lub straty zgodnie z tym, jak tego wymagają lub na co zezwalają inne MSSF.

2.3.14 Przychody

Spółka zastosowała MSSF 15 „Przychody z umów z klientami”. Standard ustanawia tzw. Model Pięciu Kroków

rozpoznawania przychodów wynikających z umów z klientami. Zgodnie z MSSF 15 przychody ujmuje się w kwocie

wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem jednostki – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych

dóbr lub usług klientowi. Nowy standard zastępuje wszystkie dotychczasowe wymogi dotyczące ujmowania

przychodów zgodnie z MSSF. Model Pięciu Kroków obejmuje:

• identyfikacja umowy z klientem

Umowa z klientem spełnia swoją definicję, gdy zostaną spełnione wszystkie następujące kryteria: strony umowy

zawarły umowę i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków; Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa

każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane; Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki

płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane; umowa ma treść ekonomiczną oraz jest

prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi,

które zostaną przekazane klientowi.

• identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia

W momencie zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny dóbr

lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem

i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta:

dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić lub Spółki odrębnych dóbr lub usług, które są

zasadniczo takie same i w przypadku których przekazanie na rzecz klienta ma taki sam charakter.

• określenie ceny transakcyjnej

W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe

praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – będzie jej

przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot

pobranych w imieniu osób trzecich (na przykład niektórych podatków od sprzedaży, opłaty paliwowej, akcyzy).

Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje

kwot.

• alokacja ceny transakcyjnej do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczenia

Spółka przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego dobra

lub odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki –

przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi.

• ujęcie przychodów w momencie spełniania zobowiązań do wykonania świadczenia

Spółka ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia

poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi (klient uzyskuje kontrolę

nad tym składnikiem aktywów). Przychody ujmowane są jako kwoty równe cenie transakcyjnej, która została

przypisana do danego zobowiązania do wykonania świadczenia. Spółka przenosi kontrolę nad dobrem lub usługą

w miarę upływu czasu i tym samym spełnia zobowiązanie do wykonania świadczenia oraz ujmuje przychody w miarę

upływu czasu, jeśli spełniony jest jeden z następujących warunków:

- klient jednocześnie otrzymuje i czerpie korzyści płynące ze świadczenia w miarę jego wykonywania;

- w wyniku wykonania świadczenia powstaje lub zostaje ulepszony składnik aktywów, a kontrolę nad tym

składnikiem aktywów – w miarę jego powstawania lub ulepszania – sprawuje klient;

- w wyniku wykonania świadczenia nie powstaje składnik o alternatywnym zastosowaniu dla Spółki, a Spółce

przysługuje egzekwowalne prawo do zapłaty za dotychczas wykonane świadczenie.

Wycena przychodów następuje w oparciu o ustaloną cenę transakcyjną, która – zgodnie z oczekiwaniami Spółki –

będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta z wyłączeniem

kwot pobranych na rzecz osób trzecich. Szacowana cena transakcyjna odzwierciedla wiarygodny szacunek

oczekiwanego wynagrodzenia z umowy w oparciu o dotychczasowe doświadczenia i możliwości jednostki

przy realizacji tego rodzaju świadczeń. Szacunek ceny transakcyjnej uwzględnienia wszelkie znane jednostce

na gruncie obowiązujących warunków umownych i biznesowych oczekiwania co do faktycznej wartości

wynagrodzenia z tytułu przekazania dóbr lub usług, w tym w szczególności skutkujących ustępstwem cenowym.

Spółka zalicza do ceny transakcyjnej tę cześć wynagrodzenia zmiennego, co do której istnieje wysokie

prawdopodobieństwo, że w przyszłości nie wystąpi konieczność korekty istotnej części przychodów.

Wiarygodny szacunek ceny transakcyjnej podlega ocenie na każdy dzień bilansowy.

Poltreg S.A. dysponuje pełną licencją wyłączną dotyczącą rozwiązania medycznego polegającego na produkcji

Preparatu limfocytów TREG, rozumianego jako szczepionka do leczenia cukrzycy typu 1 u dzieci zawierająca

limfocyty typu T-regulatorowe, będącego przedmiotem patentu o numerze PL 218400 (nr prawa wyłącznego)

wydanego przez Urząd Patentowy RP decyzją z dnia 16 maja 2014 roku na wniosek z dnia 6 czerwca 2012 roku.

Poltreg S.A. udziela Uniwersyteckiemu Centrum Klinicznemu („UCK”) w Gdańsku dalszej sublicencji na wytwarzanie

preparatu limfocytów TREG oraz na prowadzenie leczenia z wykorzystaniem preparatów. Umowa została podpisana

na okres 24 miesięcy w dniu 31 maja 2021 roku Za każde wytworzenie preparatu Poltreg S.A. otrzymuje ryczałtowe

wynagrodzenie. UCK jest obecnie jedynym odbiorcą Spółki. Sprzedaż jest realizowana na bazie wyjątku szpitalnego.

Przychody prezentowane są po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług, zwroty, rabaty, opusty, opłaty

marketingowe bezpośrednio związane ze sprzedawanymi produktami.

2.3.15 Przychody z tytułu odsetek i dywidend

Przychody z tytułu odsetek są ujmowane sukcesywnie w miarę ich naliczania (z uwzględnieniem metody efektywnej

stopy procentowej, stanowiącej stopę dyskontującą przyszłe wpływy pieniężne przez szacowany okres życia

instrumentów finansowych) w stosunku do wartości bilansowej netto danego składnika aktywów finansowych.

Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw Akcjonariuszy do ich otrzymania.

2.3.16 Dotacje

Jeżeli istnieje uzasadniona pewność, że dotacja zostanie uzyskana oraz spełnione zostaną wszystkie związane z nią

warunki, wówczas dotacje rządowe są ujmowane według ich wartości godziwej.

Jeżeli dotacja dotyczy danej pozycji kosztowej, wówczas jest ona ujmowana jako przychód w sposób współmierny

do kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować. Jeżeli dotacja dotyczy składnika aktywów, wówczas

jej wartość godziwa jest ujmowana na koncie przychodów przyszłych okresów, a następnie stopniowo, drogą

równych odpisów rocznych, ujmowana w zysku lub stracie przez szacowany okres użytkowania związanego z nią

składnika aktywów.

2.3.17 Podatek dochodowy

Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości

kwot przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych (podlegających zwrotowi od organów podatkowych)

z zastosowaniem stawek podatkowych i przepisów podatkowych, które prawnie lub faktycznie już obowiązywały

na dzień bilansowy.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego są

kompensowane, jeżeli Spółka posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzania kompensaty

bieżących zobowiązań i aktywów podatkowych i pod warunkiem, że aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku

dochodowego dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tą samą władzę podatkową na tego samego

podatnika lub na różnych podatników, którzy zamierzają rozliczyć zobowiązania i należności z tytułu podatku

dochodowego w kwocie netto lub jednocześnie zrealizować należności i rozliczyć zobowiązanie.

Aktywa z tytułu podatku odroczonego związane z nierozliczoną stratą podatkową, niewykorzystaną ulgą podatkową

i ujemnymi różnicami przejściowymi, są ujmowane do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż osiągnięty

zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na ich odpisanie. Aktywa z tytułu podatku odroczonego podlegają

ponownej ocenie na każdy dzień sprawozdawczy i obniża się je w zakresie, w jakim nie jest prawdopodobne

zrealizowanie związanych z nimi korzyści w podatku dochodowym.

Podatek dochodowy obejmuje część bieżącą i część odroczoną. Bieżący i odroczony podatek dochodowy ujmowany

jest jako zysk lub strata bieżącego okresu, z wyjątkiem sytuacji, kiedy dotyczy połączenia jednostek oraz pozycji

ujętych bezpośrednio w kapitale własnym lub jako inne całkowite dochody.

Podatek bieżący jest to oczekiwana kwota zobowiązań lub należności z tytułu podatku od dochodu do opodatkowania

za dany rok, ustalona z zastosowaniem stawek podatkowych obowiązujących prawnie lub faktycznie na dzień

sprawozdawczy oraz korekty zobowiązania podatkowego dotyczącego lat ubiegłych.

Podatek odroczony ujmuje się w związku z różnicami przejściowymi pomiędzy wartością bilansową aktywów

i zobowiązań, a ich wartością ustalaną dla celów podatkowych. Odroczony podatek dochodowy nie jest ujmowany

w przypadku następujących różnic przejściowych: początkowe ujęcie aktywów lub zobowiązań pochodzących

z transakcji, która nie jest połączeniem jednostek gospodarczych i nie wpływa ani na zysk lub stratę bieżącego

okresu ani na dochód do opodatkowania, różnice związane z inwestycjami w jednostkach zależnych

i współkontrolowanych w zakresie, w którym nie jest prawdopodobne, że zostaną one zbyte w dającej się przewidzieć

przyszłości. Ponadto, nie ujmuje się podatku odroczonego od różnic przejściowych powstałych w związku

z początkowym ujęciem wartości firmy. Podatek odroczony jest wyceniany z zastosowaniem stawek podatkowych,

które według przewidywań będą stosowane wtedy, gdy przejściowe różnice odwrócą się, przy tym za podstawę

przyjmowane są przepisy podatkowe obowiązujące prawnie lub faktycznie do dnia sprawozdawczego.

2.3.18 Podatek od towarów i usług

Przychody, koszty, aktywa i zobowiązania są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku od towarów i usług,

z wyjątkiem:

• gdy podatek od towarów i usług zapłacony przy zakupie aktywów lub usług nie jest możliwy do odzyskania

od organów podatkowych, wtedy jest on ujmowany odpowiednio jako część ceny nabycia składnika aktywów

lub jako część pozycji kosztowej, oraz

• należności i zobowiązań, które są wykazywane z uwzględnieniem kwoty podatku od towarów i usług.

Kwota netto podatku od towarów i usług możliwa do odzyskania lub należna do zapłaty na rzecz organów

podatkowych jest ujęta w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako część należności lub zobowiązań.

2.3.19 Segmenty operacyjne

Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest: prowadzenie badań klinicznych oraz komercjalizacja

opatentowanej metoda namnażania limfocytów T-regulatorowych stosowanej w ramach terapii cukrzycy typu 1

u dzieci. Działalność Spółki jest prowadzona głównie w Polsce. Klasyfikuje się ją w obrębie jednego segmentu.

Spółka nie zaniechała żadnego rodzaju działalności w okresie objętym niniejszym sprawozdaniem ani nie przewiduje

zaniechać żadnego rodzaju działalności w następnym okresie. Spółka dla celów identyfikacji segmentów

operacyjnych stosuje MSSF 8 „Segmenty operacyjne”. Zgodnie z wymogami MSSF 8, należy identyfikować

segmenty operacyjne w oparciu o wewnętrzne raporty dotyczące tych elementów Spółki, które są regularnie

weryfikowane przez osoby decydujące o alokacji zasobów do danego segmentu i oceniające jego wyniki finansowe.

Na tej podstawie Spółka identyfikuje tylko jeden segment operacyjny. Z racji istnienia tylko jednego segmentu

operacyjnego Spółka nie prezentuje oddzielnie danych finansowych dla tego segmentu. Wszystkie jej aktywa

i zobowiązania oraz przychody i koszty są przyporządkowane do tego segmentu. Na poziomie Spółki Zarząd

nie przegląda wyników działalności w podziale na żadne inne typy działalności oraz nie posiada osobnych danych

finansowych.

2.4 Struktura przychodów ze sprzedaży

Za okres:

od 01.01.2021

do 31.12.2021

od 01.01.2020

do 31.12.2020

Struktura rzeczowa

Przychody ze sprzedaży produktów

1 099

700

1 099

700

Przychody ze sprzedaży zarówno w roku 2021, jak i 2020 roku dotyczą udzielenia sublicencji Uniwersyteckiemu

Centrum Klinicznemu na wytwarzanie Preparatu limfocytów TREGS (przychody zależne od liczby podań preparatów

TREG w ramach wyjątku szpitalnego).

Za okres:

od 01.01.2021

do 31.12.2021

od 01.01.2020

do 31.12.2020

Struktura terytorialna

Sprzedaż krajowa

1 099

700

1 099

700

2.5 Zużycie surowców i materiałów

Za okres:

od 01.01.2021

do 31.12.2021

od 01.01.2020

do 31.12.2020

Materiały laboratoryjne

(260)

(226)

Pozostałe

(22)

(17)

(282)

(243)

2.6 Świadczenia pracownicze

Za okres:

od 01.01.2021

do 31.12.2021

od 01.01.2020

do 31.12.2020

Wynagrodzenia

(3 455)

(1 654)

Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia

(443)

(83)

(3 898)

(1 737)

2.7 Amortyzacja

Za okres:

od 01.01.2021

do 31.12.2021

od 01.01.2020

do 31.12.2020

Amortyzacja środków trwałych

(236)

(124)

Amortyzacja aktywów z tytułu prawa do użytkowania

(339)

(433)

(575)

(557)

2.8 Usługi obce

Za okres:

od 01.01.2021

do 31.12.2021

od 01.01.2020

do 31.12.2020

Usługi transportowe

(4)

(5)

Usługi reklamowe i marketingowe

(28)

Najem i dzierżawa

(25)

(3)

Usługi doradcze i prawne

(1 413)

(720)

Usługi IT

(16)

(9)

Usługi specjalistyczne

(807)

(359)

Pozostałe usługi obce

(231)

(108)

(2 496)

(1 232)

Usługi doradcze obejmują między innymi usługi związane z pozyskaniem i obsługą dotacji oraz koszty związane

z IPO.

2.9 Pozostałe przychody i koszty

Za okres:

od 01.01.2021

do 31.12.2021

od 01.01.2020

do 31.12.2020

Dotacje

2 671

2 099

Inne przychody operacyjne

184

144

2 855

2 243

Inne koszty operacyjne

(16)

(5)

(16)

(5)

Przychody z tytułu dotacji dotyczą głównie przychodów z tytułu dotacji Horyzont, przeznaczonej na przygotowanie

fazy rejestracyjnej i badań III fazy klinicznej (więcej szczegółów w nocie 2.22).

2.10 Przychody i koszty finansowe

Za okres:

od 01.01.2021

do 31.12.2021

od 01.01.2020

do 31.12.2020

Inne przychody finansowe

185

Koszty odsetek rozliczane metodą efektywnej stopy procentowej, w tym:

(41)

(104)

Odsetki od pożyczek

(23)

(26)

Odsetki od obligacji

(49)

Odsetki od leasingu

(18)

(29)

Inne koszty finansowe

(217)

(4)

(258)

(108)

Przychody / (Koszty) finansowe netto

(258)

2.11 Podatek dochodowy

Efektywna stopa podatkowa

Za okres:

od 01.01.2021

do 31.12.2021

od 01.01.2020

do 31.12.2020

Strata brutto

(3 738)

(878)

Podatek dochodowy według ustawowej stawki podatkowej (19%)

710

167

Wpływ różnic trwałych pomiędzy zyskiem brutto a dochodem do opodatkowania

podatkiem dochodowym, w tym:

197

Przychody niepodlegające opodatkowaniu

499

461

Koszty niestanowiące kosztów uzyskania przychodu

(453)

(264)

Nie utworzone aktywo z tytułu podatku odroczonego

(738)

(340)

Pozostałe

(18)

(24)

Podatek wykazany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów

Efektywna stopa podatkowa

0,0%

Aktywa i rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

31.12.2021

31.12.2020

Wycena różnic kursowych

Rezerwa z tytułu podatku odroczonego

31.12.2021

31.12.2020

Strata podatkowa

1 204

843

Rezerwy

409

Wycena pożyczek

Pozostałe

Aktywa z tytułu podatku odroczonego

1 613

880

Odpis aktualizujący

(1 613)

(875)

Aktywa netto z tytułu podatku odroczonego

Ze względu na niepewność związaną z rozliczeniem aktywów z tytułu podatku odroczonego zostały one w pełni

objęte odpisem aktualizującym.

2.12 Rzeczowe aktywa trwałe

Urządzenia

techniczne i maszyny

Środki trwałe w

budowie

Ogółem

Wartość brutto rzeczowych aktywów trwałych

Wartość brutto na dzień 01.01.2021

497

Nabycie

1 773

1 822

Zmniejszenia

Wartość brutto na dzień 31.12.2021

2 270

2 319

Umorzenie

Umorzenie na dzień 01.01.2021

(239)

Amortyzacja

(170)

Zmniejszenia

Umorzenie na 31.12.2021

(409)

Wartość netto

Na dzień 01.01.2021

258

Na dzień 31.12.2021

1 861

1 910

Urządzenia

techniczne i maszyny

Środki trwałe w

budowie

Ogółem

Wartość brutto rzeczowych aktywów trwałych

Wartość brutto na dzień 01.01.2020

497

Nabycie

Zmniejszenia

Wartość brutto na dzień 31.12.2020

497

Umorzenie

Umorzenie na dzień 01.01.2020

(115)

Amortyzacja

(124)

Zmniejszenia

Umorzenie na 31.12.2020

(239)

Wartość netto

Na dzień 01.01.2020

382

Na dzień 31.12.2020

258

Zarząd nie zidentyfikował przesłanek utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych na dzień 31 grudnia 2021 roku

i 31 grudnia 2020 roku.

2.13 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

Budynki

Urządzenia

techniczne i

maszyny

Pozostałe środki

trwałe

Ogółem

Wartość brutto aktywów z tytułu prawa do użytkowania

Wartość brutto na dzień 01.01.2021

1 385

167

1 604

Nabycie

106

Zakończenie umowy

(1 003)

(27)

(1 030)

Wartość brutto na dzień 31.12.2021

489

140

681

Umorzenie

Umorzenie na dzień 01.01.2021

(33)

(1 073)

(100)

(1 206)

Amortyzacja

(9)

(292)

(38)

(339)

Zmniejszenia

1 002

1 029

Umorzenie na 31.12.2021

(42)

(363)

(111)

(516)

Wartość netto

Na dzień 01.01.2021

312

398

Na dzień 31.12.2021

126

165

Budynki

Urządzenia

techniczne i

maszyny

Pozostałe środki

trwałe

Ogółem

Wartość brutto aktywów z tytułu prawa do użytkowania

Wartość brutto na dzień 01.01.2020

1 385

167

1 604

Nabycie

Zmniejszenia

Wartość brutto na dzień 31.12.2020

1 385

167

1 604

Umorzenie

Umorzenie na dzień 01.01.2020

(24)

(687)

(61)

(772)

Amortyzacja

(9)

(386)

(39)

(434)

Zmniejszenia

Umorzenie na 31.12.2020

(33)

(1 073)

(100)

(1 206)

Wartość netto

Na dzień 01.01.2020

698

106

832

Na dzień 31.12.2020

312

398

Spółka posiada umowy leasingu sprzętu laboratoryjnego, najmu powierzchni biurowo-laboratoryjnej

oraz pozostałych środków trwałych. Okres leasingu wynosi 3-4 lata dla sprzętu. Spółka zawiera także umowy na czas

nieoznaczony. Zarząd dokonuje osądu, aby ustalić okres, co do którego można z wystarczającą pewnością założyć,

że takie umowy będą trwać.

2.14 Wartości niematerialne

Licencje

Ogółem

Wartość brutto wartości niematerialnych

Wartość brutto na dzień 01.01.2021

Nabycie

1 145

Zmniejszenia

Wartość brutto na dzień 31.12.2021

1 145

Umorzenie

Umorzenie na dzień 01.01.2021

Amortyzacja

(50)

Zmniejszenia

Umorzenie na 31.12.2021

(50)

Wartość netto

Na dzień 01.01.2021

Na dzień 31.12.2021

1 095

Na dzień 31 grudnia 2020 roku Spółka nie posiadała wartości niematerialnych.

W dniu 30 maja 2021 roku Spółka podpisała aneks do umowy licencyjnej o korzystanie z wynalazku podpisanej

z Gdańskim Uniwersytetem Medycznym („GUMed”) na mocy którego spółka zobowiązana jest do zwrócenia kosztów

uzyskania ochrony patentowej licencjonowanego przedmiotu w wysokości 345 tys. zł, a także poniesie koszt

jednorazowej opłaty licencyjnej w wysokości 800 tys. zł podzielonej na płatność w dwóch ratach. Pierwsza rata

płatna w przeciągu 5 dniu po podpisaniu aneksu, druga w okresie 1 roku po podpisaniu aneksu. Licencja będzie

amortyzowana przez okres trwania ochrony patentowej tj. przez okres 11 lat.

2.15 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

31.12.2021

31.12.2020

Należności z tytułu dostaw i usług

246

253

Należności budżetowe

1 206

Należności pozostałe

Rozliczenia międzyokresowe

563

115

2 016

532

długoterminowe

krótkoterminowe

2 016

532

2 016

532

31.12.2021

31.12.2020

Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek powiązanych

Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek pozostałych

246

253

Odpisy na oczekiwane straty kredytowe

Należności z tytułu dostaw i usług ogółem netto

246

253

31.12.2021

31.12.2020

Przychody przyszłych okresów

549

Polisy ubezpieczeniowe i zabezpieczenia

Koszty związane z IPO

115

Rozliczenia międzyokresowe ogółem

563

115

Część krótkoterminowa

563

115

Przychody przyszłych okresów dotyczą przychodów z tytułu dotacji Horyzont, przeznaczonej na przygotowanie fazy

rejestracyjnej i badań III fazy klinicznej (więcej szczegółów w nocie 2.22).

Struktura wiekowa należności z tytułu dostaw i usług na koniec okresu sprawozdawczego przedstawia się

następująco:

Wartość brutto

na 31.12.2021

Udział

Odpis na

oczekiwane

straty kredytowe

na 31.12.2021

Wartość netto

na 31.12.2021

Niewymagalne

246

100%

246

100%

246

Wartość brutto

na 31.12.2020

Udział

Odpis na

oczekiwane

straty kredytowe

na 31.12.2020

Wartość netto

na 31.12.2020

Niewymagalne

253

100%

253

100%

253

2.16 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

31.12.2021

31.12.2020

Kasa

Środki pieniężne na rachunkach bankowych

1 941

15 048

Lokaty krótkoterminowe

102 000

103 941

15 050

2.17 Kapitał własny

Struktura akcjonariatu

Na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania, następujący akcjonariusze

posiadali co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki:

Liczba

posiadanych

akcji

Wartość nominalna

akcji (w zł)

% posiadanych

akcji

posiadanych

głosów

PAAN CAPITAL GP. Sp. z o.o. III ASI Sp. kom.

993 602

99 360,20

21,31%

19,29%

Venture Fundusz Inwestycyjny Zamknięty

924 789

92 478,90

19,83%

17,18%

AVIVA OFE

267 849

26 784,90

5,74%

5,20%

Marek-Trzonkowska Natalia

244 499

24 449,90

5,24%

7,95%

Trzonkowski Piotr

244 499

24 449,90

5,24%

7,95%

Myśliwiec Małgorzata

165 000

16 500,00

3,54%

6,25%

Pozostali

1 823 210

182 321,00

39,10%

36,18%

Razem

4 663 448

466 344,80

100,00%

Na dzień 31 grudnia 2020 roku następujący akcjonariusze posiadali co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym

Zgromadzeniu Spółki:

Liczba

posiadanych

akcji

Wartość nominalna

akcji (w zł)

% posiadanych

akcji

posiadanych

głosów

PAAN CAPITAL GP. Sp. z o.o. III ASI Sp. kom.

993 602

99 360,20

29,83%

25,97%

Venture Fundusz Inwestycyjny Zamknięty

884 789

88 478,90

26,56%

23,13%

Marek-Trzonkowska Natalia

244 499

24 449,90

7,34%

10,70%

Trzonkowski Piotr

244 499

24 449,90

7,34%

10,70%

Myśliwiec Małgorzata

165 000

16 500,00

4,95%

8,63%

Pozostali

798 645

79 864,50

23,98%

20,87%

Razem

3 331 034

333 103,40

100,00%

Na dzień 31 grudnia 2020 roku kapitał zakładowy Spółki wynosił 333.103,40 zł i dzielił się na 3.331.034 akcji

o wartości nominalnej 0,10 zł każda, w tym:

• 486.750 akcji imiennych serii A;

• 8.250 akcji na okaziciela serii A1;

• 348.750 akcji na okaziciela serii B;

• 161.250 akcji na okaziciela serii C;

• 298.508 akcji na okaziciela serii D;

• 149.254 akcji na okaziciela serii E;

• 700.000 akcji na okaziciela serii F;

• 497.513 akcji na okaziciela serii G;

• 348.259 akcji na okaziciela serii H;

• 332.500 akcji na okaziciela serii I.

W dniu 7 lipca 2021 roku do spółki wpłynął wniosek p. Małgorzaty Myśliwiec o zmianę 8.250 szt. akcji imiennych serii

A które posiada z akcji uprzywilejowanych na akcje zwykłe na okaziciela. Uchwałą Rady Nadzorczej z dnia

7 lipca 2021 roku wyrażono zgodę na zamianę wnioskowanych akcji.

Dnia 21 maja 2021 roku Walne Zgromadzenie podjęło uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego z kwoty

333.103,40 zł do 466.344,80 zł poprzez emisję 1.332.414 szt. akcji serii M o wartości nominalnej 0,10 zł każda.

Emisja akcji serii M nastąpi w drodze subskrypcji otwartej.

Celem przeprowadzenia oferty Akcji serii M było pozyskanie środków finansowych niezbędnych do realizacji

kluczowych celów strategicznych Spółki do I kwartału 2025 roku. Cele te obejmują prace badawczo-rozwojowe,

związane z kolejnymi etapami badań nad terapią leczenia cukrzycy typu 1 u dzieci oraz terapią stwardnienia

rozsianego, nad którymi pracuje Spółka, a także rozwój Treg 2.0.

W dniu 13 października 2021 roku Komisja Nadzoru Finansowego zatwierdziła prospekt Spółki w związku z ofertą

publiczną akcji Spółki oraz ubieganiem się o dopuszczenie i wprowadzenie akcji spółki do obrotu na rynku

regulowanym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie. W ramach oferty Spółka zaoferowała 1.332.414 akcji

serii M (nowe akcje) po cenie 75 zł za akcję.

Przydział akcji oferowanych nastąpił w dniu 8 listopada 2021 roku, z czego:

• inwestorom indywidualnym przydzielono 266.482 akcji,

• inwestorom instytucjonalnym przydzielono 1.065.932 akcje.

W ramach oferty Spółka pozyskała 99.931.050 zł.

Łączny koszt emisji akcji serii M wyniósł 6.618 tys. zł, w tym:

• koszty przygotowania i przeprowadzenia oferty – 5.194 tys. zł,

• koszty sporządzenia prospektu emisyjnego z uwzględnieniem kosztów doradztwa – 823 tys. zł,

• koszty promocji oferty – 601 tys. zł.

Średni koszt przeprowadzenia subskrypcji lub sprzedaży przypadający na jednostkę papieru wartościowego

objętego subskrypcją lub sprzedażą wyniósł 4,97 zł na jedną akcję.

Koszty promocji oferty w kwocie 601 tys. zł. zostały ujęte w kosztach ogólnego zarządu i zostały rozliczone w wyniku

finansowym 2021 roku. Pozostałe koszty w kwocie 6.017 tys. zł pomniejszyły kapitał zapasowy powstały z nadwyżki

wartości emisyjnej akcji serii M ponad ich wartością nominalną.

W dniu 12 listopada 2021 roku Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych S.A. podjął uchwałę w sprawie dopuszczenia

do obrotu giełdowego na głównym rynku GPW akcji Spółki.

W dniu 15 listopada 2021 roku Zarząd Spółki podjął uchwałę w sprawie złożenia oświadczenia o wysokości objętego

kapitału zakładowego oraz o dookreśleniu wysokości kapitału zakładowego w statucie. W wyniku przeprowadzenia

emisji akcji zwykłych na okaziciela serii M, wysokość objętego kapitału zakładowego Spółki w związku z emisją akcji

serii M wynosi 133.241,40 zł. W związku z powyższym, Zarząd Spółki dookreślił wysokość kapitału zakładowego

w Statucie Spółki jako kwotę 466.344,80 zł.

W dniu 22 listopada 2021 roku Zarząd Spółki złożył wniosek do Krajowego Rejestru Sądowego o wpis podwyższenia

kapitału Spółki.

Akcje Spółki zostały wprowadzone do obrotu giełdowego w dniu 23 listopada 2021 roku.

Akcje na okaziciela serii M (1.332.414 akcji) zostały wprowadzone do obrotu giełdowego w dniu 21 grudnia

2021 roku.

Na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień publikacji sprawozdania, zgodnie z § 8 ust. 1 Statutu PolTREG S.A.,

kapitał zakładowy Spółki wynosi 466.344,80 zł (czterysta sześćdziesiąt sześć tysięcy trzysta czterdzieści cztery złote

i osiemdziesiąt groszy) i dzieli się na 4 663 448 (cztery miliony sześćset sześćdziesiąt trzy tysiące czterysta

czterdzieści osiem) akcji o wartości nominalnej 0,10 zł (dziesięć groszy) każda, w tym:

• 486 750 (czterysta osiemdziesiąt sześć tysięcy siedemset pięćdziesiąt) akcji imiennych serii A;

• 8 250 (osiem tysięcy dwieście pięćdziesiąt) akcji na okaziciela serii A1;

• 348 750 (trzysta czterdzieści osiem tysięcy siedemset pięćdziesiąt) akcji na okaziciela serii B;

• 161 250 (sto sześćdziesiąt jeden tysięcy dwieście pięćdziesiąt) akcji na okaziciela serii C;

• 298 508 (dwieście dziewięćdziesiąt osiem tysięcy pięćset osiem) akcji na okaziciela serii D;

• 149 254 (sto czterdzieści dziewięć tysięcy dwieście pięćdziesiąt cztery) akcji na okaziciela serii E;

• 700 000 (siedemset tysięcy) akcji na okaziciela serii F;

• 497 513 (czterysta dziewięćdziesiąt siedem tysięcy pięćset trzynaście) akcji na okaziciela serii G;

• 348 259 (trzysta czterdzieści osiem tysięcy dwieście pięćdziesiąt dziewięć) akcji na okaziciela serii H;

• 332 500 (trzysta trzydzieści dwa tysiące pięćset) akcji na okaziciela serii I;

• 1 332 414 (jeden milion trzysta trzydzieści dwa tysiące czterysta czternaście) akcji na okaziciela serii M.

Akcje imienne serii A są uprzywilejowane w ten sposób, że na każdą akcję przypadają 2 głosy. Pozostałe serie akcji

nie są uprzywilejowane.

Zysk na akcję

Zysk/strata netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez

średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym.

Za okres:

od 01.01.2021

do 31.12.2021

od 01.01.2020

do 31.12.2020

Zysk przypadający na akcjonariuszy Spółki

(3 738)

(878)

Średnia ważona liczba akcji zwykłych (tys. szt.)

3 415

2 644

Podstawowy zysk na akcję (w PLN na jedną akcję)

(1,09)

(0,33)

Za okres:

od 01.01.2021

do 31.12.2021

od 01.01.2020

do 31.12.2020

Zysk przypadający na akcjonariuszy Spółki

(3 738)

(878)

Zysk zastosowany przy ustalaniu rozwodnionego zysku na akcję

(3 738)

(878)

Koszt odsetek od obligacji (tys. PLN)

Koszt netto odsetek od obligacji (tys. PLN)

Średnia ważona liczba akcji zwykłych (tys. szt.)

3 415

2 644

Korekty z tytułu:

634

Warranty subskrypcyjne

634

Średnia ważona liczba akcji zwykłych dla potrzeb rozwodnionego zysku na

akcję (tys. szt.)

3 415

3 277

Rozwodniony zysk na akcję (w PLN na jedną akcję)

(1,09)

(0,27)

2.18 Zobowiązania z tytułu leasingu

2021

2020

Na dzień 1 stycznia

213

460

Zwiększenia (nowy leasing)

106

Odsetki

Płatności

(186)

(277)

Na dzień 31 grudnia

151

213

Krótkoterminowe

124

Długoterminowe

Poniżej przedstawiono kwoty przychodów, kosztów, zysków i strat wynikających z leasingu ujęte w rachunku zysków

i strat/ sprawozdaniu z całkowitych dochodów:

2021

2020

Koszty amortyzacji aktywów z tytułu prawa do użytkowania

(339)

(434)

Koszty odsetek od zobowiązań z tytułu leasingu

(18)

(29)

Łączna kwota ujęta w sprawozdaniu z całkowitych dochodów

(357)

(463)

Całkowity wypływ środków pieniężnych z tytułu leasingów wyniósł w roku 2021 186 tys. zł.

Całkowity wypływ środków pieniężnych z tytułu leasingów wyniósł w roku 2020 277 tys. zł.

Spółka posiada umowy leasingu sprzętu laboratoryjnego, najmu powierzchni biurowo-laboratoryjnej

oraz pozostałych środków trwałych. Okres leasingu wynosi 3-4 lata dla sprzętu. Spółka zawiera także umowy na

czas nieoznaczony. Zarząd dokonuje osądu, aby ustalić okres, co do którego można z wystarczającą pewnością

założyć, że takie umowy będą trwać.

Zobowiązania Spółki z tytułu leasingu zabezpieczone są tytułem własności leasingodawcy do przedmiotu leasingu.

Spółka ustanowiła zabezpieczenie w formie weksli in blanco sprzętu laboratoryjnego, które Leasingodawca może

wypełnić w razie nienależytego realizowania postanowień danej umowy, zgodnie z treścią deklaracji wekslowej.

Weksel podlega zwrotowi po zakończeniu zabezpieczonej nim umowy leasingowej, o ile Spółka należycie wykona

jej treść. Terminy płatności ostatnich rat leasingowych zgodnie z aktualnymi harmonogramami przypadają na okres

między 15 stycznia 2022 roku a 31 lipca 2023 roku. Zasadniczo Spółka nie jest uprawniona do przekazania

leasingowanych aktywów w subleasing, ani też do cesji praw przysługujących jej na podstawie umów leasingu.

2.19 Kredyty i pożyczki

Stan na 31 grudnia 2021

Pożyczkodawca

Termin zapadalności

Oprocentowanie

Kwota pożyczki

wg umowy

Część

długoterminowa

Część

krótkoterminowa

PFR

02.06.2023

144

Stan na 31 grudnia 2020

Pożyczkodawca

Termin zapadalności

Oprocentowanie

Kwota pożyczki

wg umowy

Część

długoterminowa

Część

krótkoterminowa

PARP

02.01.2023

5,00%

646

186

220

PFR

02.06.2023

144

108

790

294

256

Zobowiązania z tytułu pożyczek

2021

2020

Bilans otwarcia

550

629

Zaciągnięcie kapitału

144

Spłata kapitału

(523)

(203)

Naliczenie odsetek

Spłata odsetek

(23)

(46)

Bilans zamknięcia

550

Część długoterminowa

294

Część krótkoterminowa

256

Spółka w styczniu 2017 roku podpisała umowę pożyczki nr UUP-POIG.03.00.02-02-080/16-00 z Polską Agencją

Rozwoju Przedsiębiorczości. Kwota pożyczki wynosiła 2.000 tys. zł i jej celem była komercjalizacja metody TREG

służącej leczeniu cukrzycy typu 1 u dzieci poprzez zwiększenie skali leczenia dzięki uruchomieniu laboratorium

do produkcji preparatu TREG oraz rejestrację metody TREG w Europejskiej Agencji Leków. Na podstawie aneksu

podpisanego w 2019 roku wartość pożyczki uległa zmniejszeniu o kwotę 1.355 tys. zł w skutek niewykorzystania

części pożyczki.

Na zabezpieczenie Umowy pożyczki Spółka wystawiła weksel własny in blanco, który PARP ma prawo wypełnić

w każdym czasie na kwotę udzielonej pożyczki wraz z odsetkami umownymi oraz odsetkami ustawowymi liczonymi

na zasadach określonych w Umowie pożyczki. Spółka złożyła także oświadczenie w formie aktu notarialnego

o dobrowolnym poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt 5) KPC do kwoty stanowiącej równowartość 120%

kwoty udzielonej pożyczki. Zabezpieczenia te zostaną zwolnione po upływie 3 lat od upływu okresu, na który została

udzielona pożyczka, chyba że wcześniej nastąpi całkowita spłata kwoty pożyczki wraz z innymi należnościami

wynikającymi z umowy. W takiej sytuacji zabezpieczenie pożyczki zwalniane jest po upływie trzech lat od dnia

dokonania całkowitej spłaty pożyczki wraz z innymi należnościami wynikającymi z umowy.

Pożyczka od Polskiej Agencji Rozwoju Przedsiębiorczości została spłacona wraz z odsetkami w dniu 1 czerwca

2021 roku.

Dnia 20 maja 2020 roku Spółka podpisała Umowę o Subwencję Finansową numer 105000020130286MP z Polskim

Funduszem Rozwoju S.A, na mocy której PFR wypłacił Spółce subwencję finansową w ramach Programu

Rządowego – Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla Małych i Średnich Firm. Pomoc ta była możliwa,

gdyż Spółka na przełomie I i II kwartału odnotowała spadek przychodów ze sprzedaży. Dnia 22 maja 2020 roku,

w ramach subwencji finansowej, Spółka otrzymała 144 tys. zł. Kwota ta jest nieoprocentowana. Spłata subwencji

rozpocznie się 13 miesiąca, licząc od pierwszego pełnego miesiąca od dnia otrzymania świadczenia. Kwota

subwencji będzie spłacana w 24 równych miesięcznych ratach, zgodnie z harmonogramem.

Otrzymana przez Spółkę subwencja finansowa podlega zwrotowi w przypadku:

• zaprzestania prowadzenia działalności gospodarczej w jakimkolwiek czasie w ciągu 12 miesięcy od dnia

przyznania subwencji finansowej – w kwocie 100% wartości subwencji finansowej;

• prowadzenia działalności gospodarczej przez Spółkę w całym okresie 12 miesięcy od dnia przyznania subwencji

finansowej:

i) w kwocie stanowiącej 25% wartości subwencji finansowej bezwarunkowo; oraz

ii) w przypadku utrzymania średniego zatrudnienia w okresie pełnych 12 miesięcy kalendarzowych w stosunku

do stanu zatrudnienia na koniec miesiąca kalendarzowego poprzedzającego datę zawarcia niniejszej Umowy

na poziomie:

(a) Wyższym niż 100% - w wysokości dodatkowo 0% kwoty subwencji,

(b) Od 50% do 100% - w wysokości dodatkowo od 0% do 50% kwoty subwencji finansowej – proporcjonalnie

do skali redukcji zatrudnienia.

W bieżącym okresie Spółka otrzymała decyzję o umorzeniu 75% Subwencji Finansowej. W związku z czym Spółka

odnotowała pozostały przychód operacyjny w wysokości 108 tys. zł.

2.20 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

31.12.2021

31.12.2020

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

294

Zobowiązania budżetowe

120

Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń

Pozostałe zobowiązania

402

Rozliczenia międzyokresowe

519

199

1 335

368

Część długoterminowa:

400

Część krótkoterminowa:

935

368

Zobowiązania budżetowe

31.12.2021

31.12.2020

Zobowiązania z tytułu PIT

Zobowiązania wobec ZUS

120

Rozliczenia międzyokresowe

31.12.2021

31.12.2020

Koszty procesu IPO

145

Rezerwa na audyt

Zobowiązanie wobec UCK

400

Pozostałe

455

199

2.21 Rezerwy

Wyszczególnienie rezerw

Wartość na

01.01.2021

Zawiązanie

rezerw

Rozwiązanie

rezerw

Wykorzystanie rezerw

Wartość na

31.12.2021

Rezerwa na niewykorzystane urlopy

Rezerwa na premie

1 570

1 620

1 634

w tym:

część długoterminowa

część krótkoterminowa

1 634

2.22 Przychody przyszłych okresów

Przychody przyszłych okresów

31.12.2021

31.12.2020

POIR

307

Horyzont

2 934

1 958

2 971

2 265

Część długoterminowa:

Część krótkoterminowa:

2 971

2 234

Spółka jest beneficjentem dofinansowania otrzymanego w 2017 roku z Narodowego Centrum Badań i Rozwoju oraz

otrzymanego w 2018 roku grantu w wysokości 2,5 mln EUR w ramach programu Horyzont 2020 ("Horyzont").

Celem projektu z NCBiR jest zwiększenie efektywności procesu namnażania limfocytów dzięki zastosowaniu

bioreaktora ("Szybka Ścieżka"). Całkowity koszt realizacji projektu wynosi 9.914 tys. zł z czego przyznano

dofinansowanie w kwocie nie przekraczającej 6.957 tys. zł co stanowi 70% całkowitych kosztów kwalifikowanych.

Okres kwalifikowalności kosztów dla Projektu trwał od 1 stycznia 2016 roku do 31 sierpnia 2019 roku. Spółka

zobowiązała się zapewnić trwałość efektów projektu, na który przyznano dofinansowanie przez okres 3 lat od dnia

zakończenia jego realizacji. Spółka ma też obowiązek przedkładania NCBiR informacji dotyczących realizacji

projektu oraz poddania się kontroli lub audytowi w zakresie realizacji umowy. Umowa w określonych przypadkach

przyznaje również NCBiR uprawnienie do jej rozwiązania ze skutkiem natychmiastowym, zobowiązując jednocześnie

Spółkę do zwrotu otrzymanego dofinansowania wraz z odsetkami w wysokości jak dla zaległości podatkowych,

liczonymi od dnia przekazania środków na rachunek bankowy Spółki do dnia ich zwrotu. Jako gwarancję należytego

wykonania zobowiązań wynikających z umowy, Spółka złożyła zabezpieczenie w formie weksla in blanco

opatrzonego klauzulą „nie na zlecenie” wraz z deklaracją wekslową. Zabezpieczenie ustanowiono na okres realizacji

oraz okres trwałości projektu.

Celem projektu Horyzont jest finansowanie przygotowanie fazy rejestracyjnej i badania III fazy klinicznej służących

otrzymaniu pozwolenia na dopuszczenie do obrotu w Unii Europejskiej. Zgodnie z najnowszym aneksem podpisanym

2 sierpnia 2021 roku data zakończenia projektu przypada na 31 października 2022 roku. Wartość projektu wynosi

3.571 tys. EUR, z czego 2.500 tys. EUR pochodzić będzie z dofinansowania. W trakcie 2021 roku Spółka otrzymała

wpływ na rachunek bankowy zaliczki dotacji w wysokości 572,6 tys. EUR.

Spółka zobowiązała się do podejmowania środków mających na celu wykorzystanie wyników działania objętego

dofinansowaniem przez okres 4 lat po upływie okresu jego realizacji, w szczególności do wykorzystywania ich

w dalszej działalności badawczej (poza działaniem), opracowywania lub wprowadzania do obrotu produktu

lub procesu, świadczenia usług. Spółka zobowiązała się też do zachowania dokumentacji dotyczącej realizowanego

działania przez okres 5 lat po dniu otrzymania płatności końcowej, a także poddawania się kontroli oraz audytowi

w zakresie realizacji działania i należytego wykonywania umowy przez okres realizacji zadania, a także 2 lata

po otrzymaniu płatności końcowej. Zgodnie z umową Agencja lub Komisja Europejska mogą przeprowadzać

okresowe i końcowe oceny wpływu działania w stosunku do celu programu UE. Oceny takie mogą być prowadzone

w okresie realizacji działania, a także w okresie do pięciu lat po dokonaniu płatności końcowej. W określonych

przypadkach naruszenia zobowiązań przez Spółkę Umowa przyznaje Agencji uprawnienie do obniżenia wysokości

dotacji, żądania zwrotu nienależnie otrzymanego dofinansowania, a także rozwiązania Umowy ze skutkiem

natychmiastowym.

2.23 Zarządzanie ryzykiem finansowym

Spółka jest narażona na następujące rodzaje ryzyka finansowe wynikające z korzystania z instrumentów

finansowych:

• ryzyko kredytowe;

• ryzyko płynności;

• ryzyko rynkowe.

Zarząd ponosi odpowiedzialność za ustanowienie systemu kontroli i nadzór nad zarządzaniem ryzykiem przez

Spółkę.

Zasady zarządzania ryzykiem przez Spółkę mają na celu identyfikację i analizę ryzyka, na które Spółka jest

narażona, określenie odpowiednich limitów i kontroli, jak też monitorowanie ryzyka i stopnia dopasowania do niego

limitów.

Zasady zarządzania ryzykiem i systemy podlegają regularnym przeglądom w celu aktualizacji pod względem zmian

warunków rynkowych i zmian w działalności Spółki.

Niniejsza nota przedstawia ryzyka zaklasyfikowane jako ryzyka finansowe.

Ryzyko kredytowe

Spółka zawiera transakcje przede wszystkim z renomowanymi firmami (UCK) o dobrej zdolności kredytowej.

Ponadto, dzięki bieżącemu monitorowaniu stanów należności, narażenie Spółki na ryzyko nieściągalnych należności

jest nieznaczne.

W odniesieniu do innych aktywów finansowych Spółki, takich jak środki pieniężne i ich ekwiwalenty ryzyko kredytowe

Spółki powstaje w wyniku niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy, a maksymalna ekspozycja

na to ryzyko równa jest wartości bilansowej tych instrumentów.

Spółka stosuje model uproszczony kalkulacji odpisów z tytułu utraty wartości dla należności z tytułu dostaw i usług

(bez względu na termin zapadalności). Oczekiwana strata kredytowa jest kalkulowana w momencie ujęcia należności

w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz jest aktualizowana na każdy kolejny dzień kończący okres

sprawozdawczy, w zależności od ilości dni przeterminowania danej należności. Dla celów oszacowania oczekiwanej

straty kredytowej dla należności od odbiorców Spółka wykorzystuje macierz rezerw oszacowaną w oparciu

o historyczne poziomy spłacalności należności od kontrahentów. Za zdarzenie niewypłacalności („default”) Spółka

uznaje brak wywiązania się ze zobowiązania przez kontrahenta po upływie 90 dni od dnia wymagalności należności.

Spółka uwzględnia informacje dotyczące przyszłości w stosowanych parametrach modelu szacowania strat

oczekiwanych, poprzez korektę bazowych współczynników prawdopodobieństwa niewypłacalności. Oczekiwana

strata kredytowa dla należności od odbiorców jest kalkulowana w momencie ujęcia należności w sprawozdaniu

z sytuacji finansowej oraz jest aktualizowana na każdy kolejny dzień kończący okres sprawozdawczy.

W Spółce nie występują istotne koncentracje ryzyka kredytowego.

Maksymalna ekspozycja Spółki na ryzyko kredytowe dla poszczególnych pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej

na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku odpowiada wartościom bilansowym.

Ryzyko płynności

Ryzyko płynności jest to ryzyko wystąpienia trudności w spełnieniu przez Spółkę obowiązków związanych

ze zobowiązaniami finansowymi, które rozliczane są w drodze wydania środków pieniężnych lub innych aktywów

finansowych. Zarządzanie płynnością przez Spółkę polega na zapewnianiu, w możliwie najwyższym stopniu,

aby Spółka zawsze posiadała płynność wystarczającą do regulowania wymaganych zobowiązań, zarówno

w normalnej jak i kryzysowej sytuacji, bez narażania na niedopuszczalne straty lub podważenie reputacji Spółki.

Spółka ma zapewnione środki pieniężne płatne na żądanie w kwocie wystarczającej dla pokrycia oczekiwanych

wydatków operacyjnych w okresie 60 dni, w tym na obsługę zobowiązań finansowych. Ta polityka nie obejmuje

jednak ekstremalnych sytuacji, których nie można przewidzieć na podstawie racjonalnych przesłanek, takich jak np.

klęski żywiołowe.

Spółka nie oczekuje, że spodziewane przepływy pieniężne, zawarte w analizie terminów wymagalności, mogą

wystąpić znacząco wcześniej lub w znacząco innych kwotach.

31.12.2021

Wartość

bilansowa

Przepływy

pieniężne

wynikające z

umowy

żądanie

1-3

miesięcy

3-6

miesięcy

6-12

miesięcy

1-3 lata

3-5 lat

Pożyczki i kredyty

Zobowiązania z tytułu leasingu

151

161

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

oraz pozostałe

1 335

1 333

933

400

1 514

1 521

975

438

31.12.2020

Wartość

bilansowa

Przepływy

pieniężne

wynikające z

umowy

żądanie

1-3

miesięcy

3-6

miesięcy

6-12

miesięcy

1-3 lata

3-5 lat

Pożyczki i kredyty

550

571

145

335

Zobowiązania z tytułu leasingu

213

232

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

oraz pozostałe

368

1 131

1 171

449

203

430

Ryzyko rynkowe

Ryzyko rynkowe polega na tym, że zmiany cen rynkowych, takich jak kursy walutowe i stopy procentowe będą

wpływać na wyniki Spółki lub na wartość posiadanych instrumentów finansowych. Celem zarządzania ryzykiem

rynkowym jest utrzymanie i kontrolowanie stopnia narażenia Spółki na ryzyko rynkowe w granicach przyjętych

parametrów, przy jednoczesnym dążeniu do optymalizacji stopy zwrotu.

W celu zarządzania ryzykiem rynkowym Spółka może kupować i sprzedawać instrumenty pochodne, jak też

przyjmować na siebie zobowiązania finansowe. Wszystkie transakcje odbywają się w ramach wytycznych ustalonych

przez Zarząd Spółki. W latach 2020-2021 Spółka nie korzystała z instrumentów pochodnych mających zabezpieczyć

Spółkę przed ryzykiem rynkowym.

• ryzyko walutowe

Ekspozycja Spółki na ryzyko walutowe według kursu na koniec okresu sprawozdawczego przedstawia się

następująco:

Ryzyko walutowe

31.12.2021

31.12.2020

Wartości wyrażone w przeliczeniu na PLN

EUR

USD

EUR

środki pieniężne

310

519

przychody przyszłych okresów

(2 934)

(1 958)

Ekspozycja bilansowa netto

(2 624)

(1 439)

Analiza wrażliwości

Zmiana kursu - wpływ na wynik roku 2021

EUR (+3,38%)

EUR (-3,38%)

USD (+1,13%)

USD (-1,13%)

środki pieniężne

(10)

przychody przyszłych okresów

(99)

Razem

(89)

Zmiana kursu - wpływ na wynik roku 2020

EUR (+2,28%)

EUR (-2,28%)

środki pieniężne

(47)

przychody przyszłych okresów

445

(445)

Razem

398

(398)

Powyższe odchylenia wartości bilansowych wyrażonych w PLN a zależnych od kursów walutowych, skalkulowano na podstawie rocznej

zmienności średnich kursów walut

• ryzyko stopy procentowej

Na koniec okresu sprawozdawczego struktura oprocentowanych instrumentów finansowych o zmiennej i stałej stopie

przedstawia się następująco:

Ryzyko stopy procentowej

31 grudnia 2021

Oprocentowanie stałe

< 1 roku

1–2 lat

Ogółem

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

102 000

Zobowiązania z tytułu leasingu

(124)

(27)

(151)

101 876

(27)

101 849

31 grudnia 2020

Oprocentowanie stałe

< 1 roku

1–2 lat

Ogółem

Kredyty i pożyczki

(256)

(294)

(550)

Zobowiązania z tytułu leasingu

(124)

(89)

(213)

(380)

(383)

(763)

Analiza wrażliwości przepływów pieniężnych instrumentów finansowych o zmienne stopie procentowej

Na dzień 31 grudnia 2021 brak instrumentów finansowych o zmiennej stopie oprocentowania.

Zysk lub strata bieżącego okresu

Kapitał własny

Efekt w tys. zł

Wzrost o 100 pb

Spadek o 100 pb

Wzrost o 100 pb

Spadek o 100 pb

31.12.2020

Kredyty i pożyczki

(6)

Zobowiązania z tytułu leasingu

(2)

Wrażliwość przepływów pieniężnych (netto)

(8)

Porównanie wartości godziwych z wartościami bilansowymi

Wartość bilansowa instrumentów finansowych nie odbiega istotnie od ich wartości godziwej.

Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w podziale na kategorie

instrumentów finansowych

Rok zakończony 31.12.2021

Kategoria zgodnie z MSSF

Przychody/(koszty) z tytułu

odsetek

Różnice

kursowe

Raze

Aktywa finansowe

Należności z tytułu dostaw i usług oraz

pozostałe

AFwgZK

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

AFwgZK

Zobowiązania finansowe

Kredyty i pożyczki

ZFwgZK

(23)

Zobowiązania z tytułu leasingu

ZFwgZK

(18)

Razem

(41)

Rok zakończony 31.12.2020

Kategoria zgodnie z MSSF

Przychody/(koszty) z tytułu

odsetek

Różnice

kursowe

Raze

Aktywa finansowe

Należności z tytułu dostaw i usług oraz

pozostałe

AFwgZK

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

AFwgZK

185

Zobowiązania finansowe

Kredyty i pożyczki

ZFwgZK

(26)

Zobowiązania z tytułu obligacji

ZFwgZK

(50)

Zobowiązania z tytułu leasingu

ZFwgZK

(30)

Razem

(106)

185

Zarządzanie kapitałem

W ciągu roku nie było zmian w podejściu Spółki do zarządzania kapitałem. Spółka nie podlega zewnętrznie

ustalonym wymogom kapitałowym.

Polityka Zarządu polega na utrzymywaniu solidnej podstawy kapitałowej tak, aby zachować zaufanie uczestników

rynku kapitałowego, jak też zapewnić przyszły rozwój działalności gospodarczej.

Stopa zadłużenia Spółki do skorygowanego kapitału na koniec okresu sprawozdawczego kształtowała się

następująco:

Wyszczególnienie

31.12.2021

31.12.2020

Oprocentowane kredyty, pożyczki, obligacje, leasingi

178

763

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

1 335

368

Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty

(103 941)

(15 050)

Zadłużenie netto/(gotówka netto)

(102 428)

(13 919)

Kapitał własny

103 009

12 833

Kapitał i zadłużenie netto

581

(1 086)

2.24 Zobowiązania warunkowe

Przepisy dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych, fizycznych, czy składek

na ubezpieczenia społeczne podlegają częstym zmianom, wskutek czego niejednokrotnie brak jest odniesienia

do utrwalonych regulacji bądź precedensów prawnych. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które

powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno między organami

państwowymi, jak i między organami państwowymi i przedsiębiorstwami. Rozliczenia podatkowe oraz inne

(na przykład celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania

istotnych kar, a ustalone w wyniku kontroli dodatkowe kwoty zobowiązań muszą zostać wpłacone wraz z odsetkami.

Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej

rozwiniętym systemie podatkowym. Rozliczenia podatkowe mogą zostać poddane kontroli przez okres pięciu lat.

W efekcie kwoty wykazane w sprawozdaniu finansowym mogą ulec zmianie w późniejszym terminie po ostatecznym

ustaleniu ich wysokości przez organy skarbowe. Spółka podlegała kontroli ze strony organów podatkowych. Organy

podatkowe mają prawo dokonywania kontroli ksiąg i ewidencji rachunkowej. W ciągu pięciu lat od końca roku,

w którym złożono deklarację podatkową, mogą nałożyć dodatkowe obciążenia podatkowe wraz z odsetkami i innymi

karami. W ocenie Zarządu nie wystąpiły okoliczności, które mogłyby prowadzić do istotnych zobowiązań z tego tytułu.

Spółka nie widzi konieczności tworzenia rezerw na zobowiązania podatkowe.

Spółka nie ma aktywów i zobowiązań nieujętych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej za wyjątkiem zobowiązań

wekslowych stanowiących zabezpieczenie zawartych umów leasingu i dotacji.

2.25 Transakcje z jednostkami powiązanymi

W 2021 roku nie wystąpiły transakcje z jednostkami powiązanymi innymi niż kluczowy personel, z którym transakcje

opisane są w nocie 2.26.

Transakcje w roku 2020:

Znaczący inwestor

Pozostałe podmioty

powiązane

Koszty finansowe

2.26 Transakcje z kluczowym personelem

Wypłacone świadczenia pracownicze - Zarząd

2021

2020

Piotr Trzonkowski

278

336

Mariusz Jabłoński

272

180

Kamilla Bok

245

207

795

723

Wypłacone świadczenia pracownicze - Rada Nadzorcza

2021

2020

Jacek Gdański

Oktawian Jaworek

Marcin Mierzwiński

Marcin Molo

Artur Osuchowski

2.27 Wyjaśnienia do pozycji sprawozdania z przepływów pieniężnych

2021

2020

Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów

Bilansowa zmiana przychodów przyszłych okresów

706

(1 748)

Dotacje otrzymane

(2 513)

(362)

Razem

(1 807)

(2 110)

2.28 Struktura zatrudnienia

31.12.2021

31.12.2020

Wielkość zatrudnienia (w przeliczeniu na pełne etaty)

8,05

4,5

2.29 Wspólne działania

Dnia 17 czerwca 2015 roku Spółka wraz z Gdańskim Uniwersytetem Medycznym oraz Uniwersyteckim Centrum

Klinicznym podpisała Umowę Ramową o Współpracy dotyczącą prowadzenia wspólnych badań, komercjalizacji

wyników tych badań, w tym komercjalizacji samej Metody TREG lub jej pochodnych w tym szczepionki.

Ponadto współpraca obejmuje m.in.:

• wspólne pozyskiwanie środków zewnętrznych z programów krajowych i międzynarodowych oraz innych

środków, w tym funduszy inwestycyjnych na badania i komercjalizacje ich wyników;

• uzyskanie patentów na dokonane w wyniku prac wynalazki, będące pochodnymi TREG oraz wynalazki oparte

na Metodzie TREG;

• promocję wspólnych przedsięwzięć;

• udostępnianie infrastruktury laboratoryjnej, pomieszczeń pod tą infrastrukturę oraz zasobów ludzkich.

Umowa została podpisana na czas 10 lat, po upływie tego okresu umowa przekształca się w umowę na czas

nieokreślony i każdej ze stron przysługuje prawo do jej wypowiedzenia z zachowaniem okresu wypowiedzenia

wynoszącego 36 miesięcy.

Dnia 2 listopada 2016 roku strony podpisały Aneks nr 3 do Umowy Ramowej o Współpracy na mocy którego

wydłużono czas trwania umowy na 17 lat, licząc od dnia podpisania Umowy Ramowej o Współpracy.

Dnia 9 lutego 2017 roku strony podpisały Aneks nr 4 do Umowy Ramowej o Współpracy na mocy którego ustalono

stawkę opłaty licencyjnej wobec Gdańskiego Uniwersytetu Medycznego.

2.30 Informacje o istotnych sprawach sądowych

W okresie, którego dotyczy to sprawozdanie, nie wystąpiły postępowania toczące się przed sądem, organem

właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej dotyczące zobowiązań albo

wierzytelności Spółki, których wartość stanowiłaby co najmniej 10% kapitałów własnych Spółki.

2.31 Wynagrodzenie biegłego rewidenta

Za okres:

od 01.01.2021 do 31.12.2021

od 01.01.2020 do

31.12.2020

Badanie i przegląd sprawozdań finansowych za rok bieżący

Badanie sprawozdań finansowych za poprzednie okresy

Inne usługi

110

2.32 Zdarzenia po dniu bilansowym

W dniu 3 lutego 2022 roku doszło do podpisania umowy na mocy której Spółka otrzymała grant z Narodowego

Centrum Badań i Rozwoju w wysokości 9.325 tys. zł w ramach programu operacyjnego Inteligentny Rozwój 2014-

2020. Celem Projektu jest potwierdzenie skuteczności, bezpieczeństwa oraz optymalnego dawkowania innowacyjnej

terapii immunosupresyjnej/immunomodulacyjnej stwardnienia rozsianego (postać rzutowo-remisyjna - RRMS

i pierwotnie postępująca - PPMS) z użyciem wyizolowanych i sztucznie namnożonych limfocytów T-regulatorowych

(Tregs). Całkowity koszt realizacji projektu wynosi 15.541 tys. zł z czego przyznano dofinansowanie w kwocie nie

przekraczającej 9.325 tys. zł co stanowi 60% całkowitych kosztów kwalifikowanych. Okres kwalifikowalności kosztów

dla projektu trwa od 1 maja 2021 roku do 31 grudnia 2023 roku. Spółka ma obowiązek przedkładania informacji

dotyczących realizacji projektu oraz poddania się kontroli lub audytowi w zakresie realizacji umowy. Umowa

w określonych przypadkach przyznaje również PARP uprawnienie do jej rozwiązania ze skutkiem natychmiastowym,

zobowiązując jednocześnie Spółkę do zwrotu otrzymanego dofinansowania wraz z odsetkami w wysokości jak dla

zaległości podatkowych, liczonymi od dnia przekazania środków na rachunek bankowy Spółki do dnia ich zwrotu.

Jako gwarancję należytego wykonania zobowiązań wynikających z umowy, Spółka złożyła zabezpieczenie w formie

weksla in blanco opatrzonego klauzulą „nie na zlecenie” wraz z deklaracją wekslową. Zabezpieczenie ustanowiono

na okres realizacji oraz okres trwałości projektu.

W dniu 27 października 2021 roku doszło do podpisania umowy na mocy której Spółka otrzymała grant w wysokości

6.133 tys. zł. Celem projektu jest podniesienie innowacyjności i konkurencyjności Spółki poprzez wdrożenie wyników

prac B+R i komercjalizację pierwszej somatycznej terapii komórkowej do własne komórki T-regulatorowe (TREG)

pacjenta pozyskane z krwi, jak również innowacyjnego procesu leczenia cukrzycy typu 1 (CT1), wykorzystującej

namnażania komórek TREG do wytwarzania preparatu do leczenia CT1. Realizacja projektu polegająca

na utworzeniu, wyposażeniu i uruchomieniu nowego laboratorium produkcyjnego przeznaczonego do komercyjnej

produkcji preparatów TREGS, składającego się m.in. z laboratorium kontroli jakości oraz jednego obszaru

produkcyjnego o powierzchni 250 m2 pozwoli Spółce skomercjalizować wyniki wieloletnich prac B+R (na których

koncentrowała się dotychczasowa działalność PolTREG), udostępnić szeroko dla pacjentów w Polsce Metodę TREG

i tym samym zaspokoić istotną potrzebę społeczną związaną ze wzrostem zachorowań na CT1 w ostatnich latach

w Polsce i Europie. Całkowity koszt realizacji projektu wynosi 13.717 tys. zł brutto z czego przyznano dofinansowanie

w kwocie nie przekraczającej 6.133 tys. zł co stanowi 55% całkowitych kosztów kwalifikowanych. W celu realizacji

projektu w dniu 8 kwietnia 2022 roku w bazie konkurencyjności opublikowane zostało zapytanie ofertowe na nabycie

i instalację infrastruktury pomieszczeń czystych (tzw. cleanroom’ów) w celu realizacji zadania pn. „Wdrożenie

na rynek i upowszechnienie w Polsce innowacyjnej metody leczenia cukrzycy typu 1 przez zakup infrastruktury

do hodowli komórek T-regulatorowych” dla firmy PolTREG S.A. w ramach projektu nr POIR.03.02.01-22-0037/21-

00.

2.33 Wpływ COVID-19 na działalność Spółki

Wybuch epidemii koronawirusa w 2020 roku spowodował duże utrudnienia w funkcjonowaniu ochrony zdrowia, w tym

również poradni diabetologicznych. Znacząco pogorszyło się stadium zaawansowania cukrzycy, w którym pacjenci

zgłaszają się do lekarza, a dla skuteczności terapii Spółki kluczowe znaczenie ma wczesne rozpoznanie choroby,

kiedy jest jeszcze szansa na zatrzymanie jej rozwoju. W konsekwencji spadła liczba pacjentów, którzy kwalifikują się

do leczenia terapią Spółki, co uniemożliwiło osiągnięcie zakładanych przychodów w roku 2020. Zawierając w połowie

2020 roku nową umowę z Uniwersyteckim Centrum Klinicznym Spółka zakładała wykonanie do 48 preparatów

TREGS na potrzeby leczenia w oparciu o wyjątek szpitalny w okresie 12 miesięcy, co przełożyłoby się

na maksymalnie 4,75 mln zł przychodów. Sytuacja epidemiologiczna znacząco ograniczyła możliwość realizacji

umowy. W ocenie Zarządu ewentualny ponowny wzrost ilość zachorowań na COVID-19 może doprowadzić

do kolejnego ograniczenia działalności szpitali dla hospitalizacji dzieci z cukrzycą typu 1, a tym samym zmniejszyć

wyniki finansowe Spółki w zakresie leczenia w wyjątku szpitalnym oraz opóźnić rozpoczęcie właściwych badań

klinicznych.

2.34 Wpływ sytuacji polityczno-gospodarczej w Ukrainie na działalność Spółki

Zarząd Spółki dokonał oceny wpływu polityczno-gospodarczej wynikającej z konsekwencji działań zbrojnych Rosji

prowadzonych w Ukrainie na działalności Spółki. Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania Spółka kontynuuje

działalność bez zakłóceń. Wśród swoich dostawców i odbiorców Spółka nie posiada podmiotów z Rosji, Białorusi

i Ukrainy. Spółka nie zatrudnia również pracowników z tych krajów. Do czasu ustabilizowania sytuacji politycznej

w Europie Zarząd Spółki będzie na bieżąco monitorował sytuację geopolityczną i jej potencjalne skutki dla

działalności Spółki.

Piotr Trzonkowski

Prezes Zarządu

Kamilla Agnieszka Bok

Członek Zarządu

Mariusz Jabłoński

Członek Zarządu

Joanna Kołodziejczyk

Osoba odpowiedzialna za

prowadzenie ksiąg rachunkowych