PolTREG Spółka Akcyjna
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA ROK 2022
Gdańsk, 20 kwietnia 2023 roku
2
Spis treści
1 WYBRANE DANE FINANSOWE ...................................................................................................................................... 4
2 SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU
SPORZĄDZONE WEDŁUG MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW SPRAWOZDAWCZOŚCI
FINANSOWEJ ZATWIERDZONYCH PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ.......................................................................... 5
2.1 Sprawozdanie z całkowitych dochodów ............................................................................................................... 5
2.2 Sprawozdanie z sytuacji finansowej ...................................................................................................................... 6
2.3 Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym ..................................................................................................... 7
2.4 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych ........................................................................................................... 8
3 DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA ............................................................................................................ 9
3.1 Informacje ogólne ........................................................................................................................................................ 9
3.2 Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego ...................................................................................... 9
3.2.1 Oświadczenie o zgodności .......................................................................................................................... 9
3.2.2 Data zatwierdzenia sprawozdania finansowego za bieżący rok obrotowy ................................ 10
3.2.3 Data zatwierdzenia sprawozdania finansowego za poprzedni rok obrotowy ............................ 10
3.2.4 Założenie kontynuacji działalności .......................................................................................................... 10
3.2.5 Podstawa wyceny ........................................................................................................................................ 10
3.2.6 Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji .............................................................................................. 10
3.2.7 Dokonane osądy i oszacowania .............................................................................................................. 10
3.3 Opis ważniejszych zasad rachunkowości .......................................................................................................... 12
3.3.1 Rzeczowe aktywa trwałe ............................................................................................................................ 13
3.3.2 Wartości niematerialne ............................................................................................................................... 13
3.3.3 Zapasy ............................................................................................................................................................. 15
3.3.4 Leasing ............................................................................................................................................................ 15
3.3.5 Aktywa finansowe ........................................................................................................................................ 16
3.3.6 Zobowiązania finansowe ............................................................................................................................ 17
3.3.7 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe ............................................................................. 19
3.3.8 Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów niefinansowych ................................................................ 20
3.3.9 Świadczenia pracownicze ......................................................................................................................... 21
3.3.10 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe ....................................................................... 22
3.3.11 Rezerwy .......................................................................................................................................................... 22
3.3.12 Środki pieniężne i ekwiwalenty ................................................................................................................ 23
3.3.13 Kapitał własny................................................................................................................................................ 23
3.3.14 Przychody ....................................................................................................................................................... 24
3.3.15 Przychody z tytułu odsetek i dywidend .................................................................................................. 25
3.3.16 Dotacje ............................................................................................................................................................. 25
3.3.17 Podatek dochodowy .................................................................................................................................... 26
3.3.18 Podatek od towarów i usług ...................................................................................................................... 26
3.3.19 Segmenty operacyjne ................................................................................................................................. 26
3.4 Struktura przychodów ze sprzedaży ................................................................................................................... 27
3.5 Zużycie surowców i materiałów ............................................................................................................................ 27
3.6 Świadczenia pracownicze....................................................................................................................................... 27
3.7 Amortyzacja................................................................................................................................................................. 27
3.8 Usługi obce .................................................................................................................................................................. 28
3.9 Pozostałe przychody i koszty ................................................................................................................................ 28
3.10 Przychody i koszty finansowe................................................................................................................................ 28
3.11 Podatek dochodowy ................................................................................................................................................. 29
3.12 Rzeczowe aktywa trwałe ......................................................................................................................................... 30
3
3.13 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania ............................................................................................................... 31
3.14 Wartości niematerialne ............................................................................................................................................ 32
3.15 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe .......................................................................................... 33
3.16 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty....................................................................................................................... 34
3.17 Kapitał własny ............................................................................................................................................................. 34
3.18 Stan posiadania akcji lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące ..................... 36
3.19 Dywidenda ................................................................................................................................................................... 37
3.20 Zobowiązania z tytułu leasingu ............................................................................................................................. 37
3.21 Kredyty i pożyczki ...................................................................................................................................................... 38
3.22 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe .................................................................................... 39
3.23 Rezerwy........................................................................................................................................................................ 40
3.24 Przychody przyszłych okresów ............................................................................................................................. 40
3.25 Zarządzanie ryzykiem finansowym ...................................................................................................................... 41
3.26 Zobowiązania warunkowe ...................................................................................................................................... 45
3.27 Transakcje z jednostkami powiązanymi ............................................................................................................. 45
3.28 Transakcje z kluczowym personelem ................................................................................................................. 45
3.29 Wyjaśnienia do pozycji sprawozdania z przepływów pieniężnych............................................................. 47
3.30 Struktura zatrudnienia .............................................................................................................................................. 47
3.31 Wspólne działania ..................................................................................................................................................... 47
3.32 Informacje o istotnych sprawach sądowych...................................................................................................... 48
3.33 Wynagrodzenie biegłego rewidenta .................................................................................................................... 48
3.34 Zdarzenia po dniu bilansowym .............................................................................................................................. 48
3.35 Wpływ sytuacji polityczno-gospodarczej w Ukrainie na działalność Spółki ............................................ 49
4 ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY
31 GRUDNIA 2022 ROKU SPORZĄDZONEGO WEDŁUG MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW
SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ ZATWIERDZONYCH PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ .......................... 50
4
1 WYBRANE DANE FINANSOWE
Za okres:
Za okres:
Za okres:
od 01.01.2022
do 31.12.2022
od 01.01.2021
do 31.12.2021
od 01.01.2021
do 31.12.2021
w tys. zł
w tys. zł
w tys. EUR
Przychody ze sprzedaży
999
1 099
240
Pozostałe przychody operacyjne
3 832
2 855
624
Strata na działalności operacyjnej
(5 232)
(3 480)
(760)
Strata przed opodatkowaniem
(1 967)
(3 738)
(817)
Strata netto
(1 967)
(3 738)
(817)
Całkowite straty ogółem
(1 967)
(3 738)
(817)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
(8 602)
(3 837)
(838)
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
(5 049)
(454)
(99)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
(254)
93 182
20 357
Zwiększenie/(zmniejszenie) netto środków pieniężnych
(13 905)
88 891
19 419
Strata netto na jedna akcję (w złotych/EUR) - podstawowa
(0,42)
(1,09)
(0,24)
Strata netto na jedna akcję (w złotych/EUR) - rozwodniona
(0,40)
(1,09)
(0,24)
Stan na dzień
Stan na dzień
Stan na dzień
Stan na dzień
31.12.2022
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2021
w tys. zł
w tys. EUR
w tys. zł
w tys. EUR
Aktywa razem
123 307
26 292
109 127
23 726
Kapitał własny
101 042
21 545
103 009
22 396
W celu przeliczenia pozycji wykazanych w tabeli „Wybrane dane finansowe” na EUR pozycje sprawozdania z sytuacji
finansowej przeliczono stosując średni kurs NBP obowiązujący w dniu kończącym okres sprawozdawczy.
Pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczono stosując
kurs stanowiący średnią arytmetyczną średnich kursów NBP ustalonych na ostatni dzień każdego miesiąca
kalendarzowego okresu sprawozdawczego.
od 01.01.2022 do
31.12.2022
od 01.01.2021 do
31.12.2021
Średnia w okresie sprawozdawczym
4,6883
4,5775
Kurs na ostatni dzień okresu sprawozdawczego
4,6899
4,5994
5
2 SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY
31 GRUDNIA 2022 ROKU SPORZĄDZONE WEDŁUG
MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW SPRAWOZDAWCZOŚCI
FINANSOWEJ ZATWIERDZONYCH PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ
2.1 Sprawozdanie z całkowitych dochodów
Za okres:
Za okres:
Nota
od 01.01.2022
do 31.12.2022
od 01.01.2021
do 31.12.2021
w tys. zł
w tys. zł
Przychody ze sprzedaży
3.4
999
1 099
Zużycie surowców i materiałów
3.5
(1 123)
(282)
Świadczenia pracownicze
3.6
(3 336)
(3 898)
Amortyzacja
3.7
(823)
(575)
Usługi obce
3.8
(4 081)
(2 496)
Podatki i opłaty
(462)
(45)
Pozostałe koszty rodzajowe
(238)
(122)
Koszt własny razem
(10 063)
(7 418)
Strata na sprzedaży
(9 064)
(6 319)
Pozostałe przychody operacyjne
3.9
3 832
2 855
Pozostałe koszty operacyjne
3.9
-
(16)
Strata na działalności operacyjnej
(5 232)
(3 480)
Przychody finansowe
3.10
3 566
-
Koszty finansowe
3.10
(301)
(258)
Strata przed opodatkowaniem
(1 967)
(3 738)
Podatek dochodowy
3.11
-
-
Strata netto
(1 967)
(3 738)
Inne całkowite dochody
-
-
Całkowite dochody
(1 967)
(3 738)
Strata przypadający na jedną akcję
Podstawowy
3.17
(0,42)
(1,09)
Rozwodniony
3.17
(0,40)
(1,09)
Sprawozdanie z całkowitych dochodów należy analizować łącznie z informacją dodatkową i innymi
informacjami objaśniającymi na stronach od 9 do 49 niniejszego sprawozdania.
6
2.2 Sprawozdanie z sytuacji finansowej
Stan na dzień
Stan na dzień
Nota
31.12.2022
31.12.2021
w tys. zł
w tys. zł
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe
3.12
15 191
1 910
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
3.13
7 606
165
Wartości niematerialne
3.14
996
1 095
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
3.15
64
-
23 857
3 170
Aktywa obrotowe
Zapasy
83
-
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
3.15
9 331
2 016
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
3.16
90 036
103 941
99 450
105 957
Aktywa razem
123 307
109 127
PASYWA
Kapitał własny
Kapitał podstawowy
3.17
466
466
Kapitał zapasowy
112 733
112 733
Zyski zatrzymane
(12 157)
(10 190)
101 042
103 009
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty i pożyczki
3.21
-
9
Zobowiązania z tytułu leasingu
3.20
7 863
27
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
3.22
-
400
Rezerwy
3.23
629
-
8 492
436
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
3.22
8 099
935
Zobowiązania z tytułu leasingu
3.20
27
124
Kredyty i pożyczki
3.21
9
18
Przychody przyszłych okresów
3.24
5 581
2 971
Rezerwy
3.23
57
1 634
13 773
5 682
Zobowiązania razem
22 265
6 118
Pasywa razem
123 307
109 127
Sprawozdanie z sytuacji finansowej należy analizować łącznie z informacją dodatkową i innymi informacjami
objaśniającymi na stronach od 9 do 49 niniejszego sprawozdania.
7
2.3 Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
w tys. zł
Kapitał
podstawowy
[Nota 3.17]
Kapitał
zapasowy
Zyski
zatrzymane
Kapitały
własne ogółem
Stan na dzień 01.01.2022
466
112 733
(10 190)
103 009
Zysk netto za bieżący okres sprawozdawczy
-
-
(1 967)
(1 967)
Całkowite dopłaty od i wypłaty do
właścicieli
-
-
-
-
Stan na dzień 31.12.2022
466
112 733
(12 157)
101 042
Stan na dzień 01.01.2021
333
18 952
(6 452)
12 833
Zysk netto za bieżący okres sprawozdawczy
-
-
(3 738)
(3 738)
Całkowite dochody
-
-
(3 738)
(3 738)
Emisja akcji serii M
133
99 798
-
99 931
Koszty emisji akcji serii M
-
(6 017)
-
(6 017)
Całkowite dopłaty od i wypłaty do
właścicieli
133
93 781
-
93 914
Stan na dzień 31.12.2021
466
112 733
(10 190)
103 009
Zarząd proponuje pokryć stratę bieżącego okresu z zysków lat przyszłych.
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym należy analizować łącznie z informacją dodatkową i innymi
informacjami objaśniającymi na stronach od 9 do 49 niniejszego sprawozdania.
8
2.4 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Za okres:
Za okres:
Nota
od 01.01.2022
do 31.12.2022
od 01.01.2021
do 31.12.2021
w tys. zł
w tys. zł
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Strata przed opodatkowaniem
(1 967)
(3 738)
Korekty:
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych
3.7
823
575
Zmiana stanu należności handlowych oraz pozostałych
(7 379)
(1 484)
Zmiana stanu zapasów
(83)
5
Zmiana stanu zobowiązań handlowych oraz pozostałych
3.29
692
967
Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów
3.29
76
(1 807)
Zmiana stanu rezerw
(948)
1 620
Koszty odsetek dotyczące działalności finansowej
284
41
Różnice kursowe dotyczące działalności finansowej
(100)
-
Pozostałe
-
(16)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
(8 602)
(3 837)
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Wydatki na zakup majątku trwałego
(7 583)
(2 967)
Wpływy z tytułu dotacji
2 534
2 513
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
(5 049)
(454)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Wpływy z tytułu emisji akcji
-
93 914
Spłata pożyczek
3.21
(18)
(523)
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu
3.20
(160)
(168)
Spłata odsetek
3.20
(76)
(41)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
(254)
93 182
Zwiększenie/(zmniejszenie) netto środków pieniężnych i ich
ekwiwalentów
(13 905)
88 891
Saldo otwarcia środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
103 941
15 050
Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych
-
-
Saldo zamknięcia środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
3.16
90 036
103 941
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z informacją dodatkową i innymi
informacjami objaśniającymi na stronach od 9 do 49 niniejszego sprawozdania.
9
3 DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA
3.1 Informacje ogólne
PolTREG S.A. („Spółka”, „Jednostka”) jest polską firmą biotechnologiczną opracowującą innowacyjne terapie
z wykorzystaniem komórek T regulatorowych (Tregs) – mające wykorzystanie w obszarze autoimmunologii –
m.in. podczas leczenia cukrzycy typu 1 (CT1), stwardnienia rozsianego oraz innych.
PolTREG S.A. jest spółką akcyjną zarejestrowaną w Polsce. Spółka została utworzona poprzez przekształcenie
Spółki pod nazwą PolTREG Sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku. Zmiana była uchwalona na Nadzwyczajnym
Zgromadzeniu Wspólników PolTREG Sp. z o.o. w sprawie przekształcenia Spółki w Spółkę Akcyjną z dnia 7 września
2016 roku.
Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy
dla Miasta Gdańsk – Północ w Gdańsku, VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem
KRS 0000637215.
Spółce nadano numer statystyczny REGON 361945318 oraz NIP 9571079577.
W dniu 16 marca 2023 roku Zarząd Spółki podjął uchwałę o zmianie dotychczasowego adresu siedziby Spółki (Wały
Piastowskie 1 lok. 1508, 80-855 Gdańsk) na nowy następujący adres Spółki: ul. Botaniczna 20, 80-298 Gdańsk.
Zmiana nastąpiła w wyniku oddania do użytkowania części biurowej laboratorium (nowoczesnego centrum
badawczo-rozwojowego) budowanego przez Spółkę.
Spółka została utworzona na czas nieokreślony.
Sprawozdanie finansowe PolTREG S.A. obejmuje okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku oraz
zawiera dane porównawcze za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku, który podlegał badaniu
biegłego rewidenta.
Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania Spółka nie tworzy grupy kapitałowej, nie istnieje żaden podmiot zależny
od Spółki.
W okresie sprawozdawczym nie miały miejsca zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem
Spółki.
Spółka nie posiada oddziałów.
3.2 Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego
3.2.1 Oświadczenie o zgodności
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe („sprawozdanie finansowe”) zostało sporządzone zgodnie
z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię
Europejską, zwanymi dalej „MSSF UE”. Roczne sprawozdanie Spółki za rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia
2020 roku było pierwszym pełnym sprawozdaniem finansowym sporządzonym zgodnie ze standardami MSSF,
zatwierdzonymi przez Unię Europejską.
MSSF UE zawierają wszystkie Międzynarodowe Standardy Rachunkowości („MSR”), Międzynarodowe Standardy
Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) oraz związane z nimi Interpretacje poza wymienionymi poniżej
Standardami oraz Interpretacjami, które oczekują na zatwierdzenie przez Unię Europejską („UE”) oraz Standardami
i Interpretacjami, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, ale nie weszły jeszcze w życie.
Spółka nie skorzystała z możliwości wcześniejszego zastosowania nowych Standardów i Interpretacji, które zostały
już opublikowane oraz zatwierdzone przez Unię Europejską, a które wejdą w życie po dniu sprawozdawczym.
10
3.2.2 Data zatwierdzenia sprawozdania finansowego za bieżący rok obrotowy
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone i zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki w dniu 20 kwietnia
2023 roku.
3.2.3 Data zatwierdzenia sprawozdania finansowego za poprzedni rok obrotowy
Sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd Spółki w dniu 28 kwietnia 2022 roku oraz Walne
Zgromadzenie Akcjonariuszy w dniu 24 czerwca 2022 roku.
3.2.4 Założenie kontynuacji działalności
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej
się przewidzieć przyszłości tj. w szczególności przez okres co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego.
Nie zidentyfikowano okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuacji działalności. Wpływ sytuacji polityczno-
gospodarczej w Ukrainie na działalność Spółki został opisany szczegółowo w nocie 3.35 informacji objaśniających
do niniejszego sprawozdania finansowego. W ocenie Zarządu nie ma zagrożenia kontynuacji działalności.
3.2.5 Podstawa wyceny
Sprawozdania finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego.
3.2.6 Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji
Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym dotyczące Spółki są mierzone i przedstawione przy użyciu waluty
podstawowej dla środowiska ekonomicznego, w którym Spółka prowadzi działalność („waluta funkcjonalna”), czyli
złotego polskiego. Dane w sprawozdaniu prezentowane są w tysiącach złotych, o ile nie stwierdzono inaczej.
Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż PLN są przeliczane na złote
polskie przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu
ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są
odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych lub, w przypadkach określonych zasadami (polityką)
rachunkowości, kapitalizowane w wartości aktywów. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu
historycznego wyrażonego w walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa
i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej są przeliczane po kursie
z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej. Zyski lub straty wynikające z przeliczenia aktywów i zobowiązań
niepieniężnych ujmowanych w wartości godziwej są ujmowane zgodnie z ujęciem zysku lub straty z tytułu zmiany
wartości godziwej (czyli odpowiednio w pozostałych całkowitych dochodach lub w zysku lub stracie w zależności
od tego gdzie ujmowana jest zmiana wartości godziwej).
Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej:
31 grudnia 2022 r. 31 grudnia 2021 r.
USD 4,4018 4,0600
EUR 4,6899 4,5994
3.2.7 Dokonane osądy i oszacowania
Sporządzenie sprawozdania finansowego wymaga od Zarządu Spółki dokonania osądów, szacunków i założeń,
które wpływają na stosowanie przyjętych zasad rachunkowości oraz prezentowane wielkości wykazane
w sprawozdaniu finansowym. Rzeczywiste wartości mogą różnić się od wartości szacowanych.
Wszystkie osądy, założenia, a także oszacowania, jakie zostały dokonane na potrzeby niniejszego sprawozdania
finansowego, są prezentowane w wymaganych ujawnieniach odnoszących się do poszczególnych pozycji tego
sprawozdania, w notach uzupełniających do sprawozdania finansowego, które stanowią jego integralną część.
Oszacowania i osądy poddawane są bieżącej weryfikacji. Wynikają one z dotychczasowych doświadczeń, w tym
przewidywań co do przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji są zasadne oraz nowych informacji.
11
Poniżej przedstawiono główne założenia dotyczące przyszłości oraz inne podstawowe przyczyny niepewności
szacunków na dzień bilansowy:
• utrata wartości aktywów trwałych
Na każdy dzień bilansowy Spółka analizuje przesłanki utraty wartości aktywów, oraz jeśli to wymagane,
przeprowadza test na utratę ich wartości. W trakcie przeprowadzonej zgodnie z MSR 36 Utrata wartości aktywów
analizy przesłanek mogących świadczyć o wystąpieniu utraty wartości, Zarząd Spółki przeanalizował m.in. dowody
pochodzące ze sprawozdawczości wewnętrznej jak i czynniki pochodzące z zewnętrznych źródeł informacji.
Nie zidentyfikowano przesłanek utraty wartości.
• utrata wartości należności handlowych
Spółka wykorzystuje macierze rezerw do wyceny odpisu na oczekiwane straty kredytowe w odniesieniu
do należności handlowych. W celu ustalenia oczekiwanych strat kredytowych, należności handlowe zostały
pogrupowane na podstawie podobieństwa charakterystyki ryzyka kredytowego. Spółka wykorzystuje swoje dane
historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących
przyszłości. W przypadku podmiotów publicznych ryzyko niewypłacalności wynosi zero (zobowiązania
gwarantowane przez jednostki budżetowe).
• stawki amortyzacyjne
Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności
składników rzeczowego majątku trwałego oraz aktywów niematerialnych. Spółka corocznie dokonuje weryfikacji
przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.
• szacunki dotyczące leasingu
Kluczowe szacunki związane z leasingiem obejmują: ustalenie krańcowej stopy procentowej leasingobiorcy,
ustalenie okresu leasingu (umowy na czas nieokreślony) oraz założenia dotyczące wykupu lub braku wykupu
środków trwałych.
• składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego
Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie
osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych
w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.
Spółka dokładnie ocenia charakter i zakres dowodów uzasadniających wniosek, iż jest prawdopodobne, że zostanie
osiągnięty przyszły dochód do opodatkowania wystarczający do odliczenia od niego nierozliczonych strat
podatkowych, niewykorzystanych ulg podatkowych lub innych ujemnych różnic przejściowych.
Przy ocenie, czy osiągnięcie przyszłych dochodów do opodatkowania jest prawdopodobne (prawdopodobieństwo
powyżej 50%), Spółka uwzględnia wszystkie dostępne dowody, zarówno te potwierdzające istnienie
prawdopodobieństwa, jak i te świadczące o jego braku.
• niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi
Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń
związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak
odpowiednich punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które mogłyby
mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do
interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi jak i organami
państwowymi i przedsiębiorstwami.
Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy dewizowe) mogą być
przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe
zobowiązania podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami. Te warunki
powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach o bardziej dojrzałym systemie podatkowym.
W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości
w wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej.
Spółka ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy
zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy w oparciu o zysk (stratę podatkową), podstawę
opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe, uwzględniając
ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi.
Gdy istnieje niepewność co do tego, czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne
rozliczenia podatkowe transakcji, Spółka ujmuje te rozliczenia uwzględniając ocenę niepewności.
12
Jeżeli w ocenie Spółki jest prawdopodobne, że podejście Spółki do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych
będzie zaakceptowane przez organ podatkowy, Spółka określa dochód do opodatkowania (stratę podatkową),
podstawę opodatkowania, niewykorzystane straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe
z uwzględnieniem podejścia do opodatkowania planowanego lub zastosowanego w swoim zeznaniu podatkowym.
Oceniając to prawdopodobieństwo, Spółka przyjmuje, że organy podatkowe uprawnione do skontrolowania
i zakwestionowania sposobu traktowania podatkowego przeprowadzą taką kontrolę i będą miały dostęp do wszelkich
informacji.
Jeżeli Spółka stwierdzi, że nie jest prawdopodobne, że organ podatkowy zaakceptuje podejście Spółki do kwestii
podatkowej lub grupy kwestii podatkowych, wówczas Spółka odzwierciedla skutki niepewności w ujęciu księgowym
podatku w okresie, w którym to ustaliła. Spółka ujmuje zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego
z wykorzystaniem jednej z dwóch niżej wymienionych metod, w zależności od tego, która z nich lepiej odzwierciedla
sposób, w jaki niepewność może się zmaterializować:
- Spółka określa najbardziej prawdopodobny scenariusz – jest to pojedyncza kwota spośród możliwych wyników lub
- Spółka ujmuje wartość oczekiwaną - jest to suma kwot ważonych prawdopodobieństwem spośród możliwych
wyników.
3.3 Opis ważniejszych zasad rachunkowości
NOWE STANDARDY I INTERPRETACJE ORAZ ZMIANY DO NICH, KTÓRE ZOSTAŁY OPUBLIKOWANE PRZEZ
RADĘ MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW RACHUNKOWOŚCI (RMSR) I SĄ ZATWIERDZONE PRZEZ
UNIĘ EUROPEJSKĄ KTÓRE NIE WESZŁY W ŻYCIE DLA OKRESÓW ROZPOCZYNAJĄCYCH SIĘ 1 STYCZNIA
MSSF 17: Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano dnia 18 maja 2017 r.) w tym Zmiany do MSSF 17 (opublikowano dnia
25 czerwca 2020 r.) - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 r. lub później.
• Zmiany do MSR 1 i Zasad Praktyki MSSF 2: Ujawnianie zasad rachunkowości, zostały opublikowane przez Radę
Międzynarodowych Standardów Rachunkowości 12 lutego 2021 r. i obowiązują za okresy roczne rozpoczynające
się 1 stycznia 2023 r. lub po tej dacie.
• Zmiana do MSR 8: Definicja szacunków księgowych, została opublikowana przez Radę Międzynarodowych
Standardów Rachunkowości 12 lutego 2021 r. i obowiązuje za okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2023
r. lub po tej dacie.
• Zmiany do MSR 12: Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań wynikających z pojedynczej transakcji
zostały opublikowane 7 maja 2021 r. – obowiązuje w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1
stycznia 2023 r. lub później.
• Zmiany do MSSF 17: Umowy ubezpieczeniowe: Pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 – Informacje
porównawcze (opublikowano dnia 9 grudnia 2021 r.) – mające zastosowanie dla okresów rocznych
rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 r. lub później.
STANDARDY I INTERPRETACJA, KTÓRE NIE SĄ JESZCZE ZATWIERDZONE PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ
Niniejsze sprawozdanie finansowe nie uwzględnia wymienionych poniżej standardów i interpretacji, które oczekują na
zatwierdzenie przez Unię Europejską.
• MSSF 14: Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe – zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces
zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji
ostatecznej - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający
zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 r. lub później.
• Zmiany do MSSF 10 i MSR 28: Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego
jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 r.) – prace
prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo – termin wejścia w
życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony.
• Zmiany do MSR 1: Klasyfikacja zobowiązań na krótko- i długoterminowe, zostały opublikowane przez RMSR 23
stycznia 2020 r. W dniu 15 lipca 2020 r. RMSR opublikowała zmianę, która zapewnia jednostkom ulgę operacyjną
poprzez odroczenie daty wejścia w życie zmian do Standardu o jeden rok na roczne okresy sprawozdawcze
rozpoczynające się 1 stycznia 2023 r. lub po tej dacie
• Zmiana do MSSF 16 Leasing: Zobowiązanie leasingowe w transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego
(opublikowano dnia 22 września 2022 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego
13
niezatwierdzone przez UE – mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia
2024 roku lub później.
Spółka jest w trakcie analizy wpływu wyżej wymienionych standardów, interpretacji i zmian do standardów.
3.3.1 Rzeczowe aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe to środki trwałe:
• które są utrzymywane w celu wykorzystania ich w procesie produkcyjnym lub przy dostawach towarów
i świadczenia usług, w celu oddania do używania innym podmiotom na podstawie umowy najmu lub w celach
administracyjnych, oraz
• którym towarzyszy oczekiwanie, iż będą wykorzystywane przez czas dłuższy niż jeden okres.
Rzeczowe aktywa trwałe wycenia się według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o skumulowane
odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Grunty nie podlegają amortyzacji. Rzeczowe aktywa trwałe
obejmują środki trwałe własne, inwestycje w obcych środkach trwałych, środki trwałe w budowie i stanowią środki
wykorzystywane przy dostawach towarów lub świadczeniu usług oraz do celów administracyjnych bądź do celów
wynajmu na rzecz osób trzecich, a oczekiwany czas ich użytkowania przekracza jeden rok. Cena nabycia lub koszt
wytworzenia obejmuje koszty poniesione na zakup lub wytworzenie rzeczowych aktywów trwałych, w tym
skapitalizowane odsetki naliczone do momentu, kiedy rzeczowe aktywa trwałe są dostępne do użytkowania. Nakłady
poniesione w terminie późniejszym uwzględnia się w wartości bilansowej, jeżeli jest prawdopodobne, że nastąpi
wpływ korzyści ekonomicznych do Jednostki. Koszty bieżącego utrzymania rzeczowych aktywów trwałych ujmowane
są w zysku lub stracie bieżącego okresu.
Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia pozycji rzeczowych aktywów trwałych składa się cena zakupu, łącznie
z cłami importowymi i bezzwrotnymi podatkami od zakupu, pomniejszona o opusty handlowe i rabaty, wszystkie inne
pozwalające się bezpośrednio przyporządkować koszty poniesione w celu dostosowania składnika aktywów
do miejsca i stanu niezbędnego do rozpoczęcia jego używania zgodnie z zamierzeniami kierownictwa. Rzeczowe
aktywa trwałe, za wyjątkiem środków trwałych w budowie oraz gruntów podlegają amortyzacji. Podstawą naliczania
amortyzacji jest cena nabycia lub koszty wytworzenia pomniejszone o wartość końcową, na podstawie przyjętego
przez jednostkę i okresowo weryfikowanego okresu użytkowania składnika aktywów. Amortyzacja następuje
od momentu, gdy składnik aktywów dostępny jest do użytkowania i dokonywana jest do wcześniejszej z dat:
gdy środek trwały zostaje zaklasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży, zostaje usunięty z bilansu, wartość
końcowa składników aktywów przewyższa jego wartość bilansową lub został już całkowicie zamortyzowany.
Spółka zakłada poniższe okresy użytkowania dla poszczególnych kategorii środków trwałych:
• Urządzenia techniczne i maszyny: 4 lata;
• Inwestycje w obcych środkach trwałych: przez okres pozostały do wygaśnięcia umowy.
Odpisów amortyzacyjnych dokonuje się metodą liniową (zakładającą stosowanie stałych odpisów amortyzacyjnych
na przestrzeni okresu użytkowania składnika aktywów przy niezmienionej wartości końcowej).
Zastosowana metoda amortyzacji odzwierciedla tryb konsumowania przez jednostkę gospodarczą korzyści
ekonomicznych ze składnika aktywów.
Metoda amortyzacji zastosowana do rzeczowych aktywów trwałych weryfikowana jest, co najmniej na koniec
każdego okresu sprawozdawczego i jeżeli nastąpiła istotna zmiana w oczekiwanym trybie konsumowania przez
jednostkę gospodarczą korzyści ekonomicznych ze składnika aktywów, metoda amortyzacji ulega zmianie
w zakresie odzwierciedlającym tę zmianę. Zmiana metody amortyzacji zostaje ujęta jako zmiana wartości
szacunkowych, tj. prospektywnie od momentu weryfikacji.
3.3.2 Wartości niematerialne
Składnik wartości niematerialnych to możliwy do zidentyfikowania niepieniężny składnik aktywów, nieposiadający
postaci fizycznej. Aby być rozpoznanym jako element wartości niematerialnych składnik aktywów musi spełniać
następujące kryteria:
• składnik aktywów musi być identyfikowalny;
• jednostka musi mieć nad nim kontrolę;
• składnik aktywów musi być zdolny do generowania przyszłych korzyści ekonomicznych;
14
• musi istnieć możliwość dokonania wiarygodnej wyceny składnika aktywów.
Składnik aktywów spełnia kryterium identyfikowalności zawarte w definicji składnika wartości niematerialnych, jeśli:
• można go wyodrębnić, tzn. można go wyłączyć lub wydzielić z jednostki gospodarczej i sprzedać, przekazać,
licencjonować lub oddać do odpłatnego użytkowania osobom trzecim, zarówno pojedynczo, jak też łącznie
z powiązaną z nim umową, składnikiem aktywów lub zobowiązaniem, lub
• wynika z tytułów umownych lub innych tytułów prawnych, bez względu na to, czy są one zbywalne lub możliwe
do wyodrębnienia z jednostki gospodarczej lub z innych tytułów lub zobowiązań.
Spółka kontroluje składnik aktywów, jeżeli jest uprawniona do uzyskiwania przyszłych korzyści ekonomicznych
powstających za przyczyną danego środka i jest w stanie ograniczyć dostęp do tych korzyści osobom trzecim.
Zdolność Spółki do kontrolowania przyszłych korzyści ekonomicznych ze składnika wartości niematerialnych
zazwyczaj wynika z tytułu prawnego, który może podlegać egzekucji na drodze sądowej. Przy braku tytułu prawnego
trudniej jest udowodnić sprawowanie kontroli. Jednak możliwość prawnego wyegzekwowania tytułu nie jest
warunkiem koniecznym kontroli, ponieważ jednostka może kontrolować przyszłe korzyści ekonomiczne również
w inny sposób.
Przyszłe korzyści ekonomiczne osiągane ze składnika wartości niematerialnych mogą obejmować przychody
ze sprzedaży produktów lub usług, oszczędności kosztów lub inne korzyści wynikające z używania składnika
aktywów przez jednostkę. Na przykład wykorzystanie własności intelektualnej w procesie produkcyjnym może raczej
służyć obniżeniu przyszłych kosztów produkcji niż zwiększeniu przyszłych przychodów.
Składnik wartości niematerialnych początkowo wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia.
Po początkowym ujęciu składnik wartości niematerialnych wykazuje się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia
pomniejszonym o umorzenie i łączną kwotę odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości.
Składniki wartości niematerialnych o określonym okresie użytkowania podlegają amortyzacji, podczas gdy składniki
wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania nie podlegają amortyzacji. Ocenie podlega, czy okres
użytkowania składnika wartości niematerialnych jest określony czy nieokreślony, a w przypadku, gdy jest określony
- jaka jest jego długość lub liczba jednostek produkcji lub podobnych jednostek tworząca ten okres. Jednostka uznaje,
że składnik wartości niematerialnych posiada nieokreślony okres użytkowania, jeżeli z analizy wszystkich istotnych
czynników wynika, że nie istnieje żadne dające się przewidzieć ograniczenie okresu, w którym można spodziewać
się, że składnik aktywów będzie generował wpływy pieniężne netto dla jednostki.
Stawki amortyzacyjne ustalone zostały z uwzględnieniem okresu ekonomicznej użyteczności wartości
niematerialnych. Wartości niematerialne amortyzuje się metodą liniową przez następujący okres:
• zakończone prace rozwojowe: 2 lata;
• autorskie prawa majątkowe - licencje: od 2 do 5 lat.
Okres i metodę amortyzacji składnika wartości niematerialnych o określonym okresie użytkowania weryfikuje się
co najmniej na koniec każdego roku obrotowego. Jeśli oczekiwany okres użytkowania składnika aktywów różni się
znacząco od poprzednich szacunków, odpowiednio zmienia się okres amortyzacji. Jeśli nastąpiła zmiana
oczekiwanego sposobu czerpania korzyści ekonomicznych ze składnika aktywów, zmienia się metodę amortyzacji,
aby odzwierciedlić tę zmianę. Tego typu zmiany ujmuje się jako zmiany wartości szacunkowych zgodnie
z dotyczącymi ich zasadami.
W trakcie użytkowania składnika wartości niematerialnych może okazać się, że szacunek okresu użytkowania nie
jest odpowiedni. Na przykład ujęcie odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości może wskazywać na potrzebę
zmiany okresu amortyzacji.
Wydatki na prace badawcze są odnoszone w koszty w momencie ich poniesienia. Koszty prac rozwojowych
poniesione przed rozpoczęciem produkcji lub zastosowaniem nowych rozwiązań technologicznych zaliczane są
do wartości niematerialnych, jeżeli Spółka jest w stanie udowodnić:
• możliwość, z technicznego punktu widzenia, ukończenia składnika wartości niematerialnych tak, aby nadawał
się on do użytkowania lub sprzedaży;
• zamiar ukończenia składnika wartości niematerialnych oraz jego użytkowania lub sprzedaży;
• zdolność do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych;
• sposób, w jaki składnik wartości niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne korzyści ekonomiczne.
15
Między innymi, Spółka powinna udowodnić istnienie rynku na produkty powstające dzięki składnikowi wartości
niematerialnych lub na sam składnik, lub – jeśli składnik ma być użytkowany przez Spółkę – użyteczność
składnika wartości niematerialnych;
• dostępność stosownych środków technicznych, finansowych i innych, które mają służyć ukończeniu prac
rozwojowych oraz użytkowaniu lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych;
• możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można
przyporządkować temu składnikowi wartości niematerialnych.
3.3.3 Zapasy
Zapasy to aktywa:
• przeznaczone do sprzedaży w toku zwykłej działalności gospodarczej;
• będące w trakcie produkcji przeznaczonej na taką sprzedaż; lub
• mające postać materiałów lub dostaw surowców zużywanych w procesie produkcyjnym lub w trakcie
świadczenia usług.
Zapasy wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia lub też według wartości netto możliwej do uzyskania,
w zależności od tego, która z kwot jest niższa.
Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia zapasów składają się wszystkie:
• koszty zakupu;
• inne koszty poniesione w trakcie doprowadzania zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu.
Koszty zakupu zapasów składają się z ceny zakupu, ceł importowych i pozostałych podatków (innych niż te możliwe
do odzyskania w okresie późniejszym przez jednostkę od urzędów skarbowych) oraz kosztów transportu, załadunku
i wyładunku oraz innych kosztów dających się bezpośrednio przyporządkować do pozyskania wyrobów gotowych,
materiałów i usług. Przy określaniu kosztów zakupu odejmuje się opusty, rabaty handlowe i inne podobne pozycje.
Pozostałe koszty zalicza się do ceny nabycia lub kosztu wytworzenia zapasów tylko w takim zakresie, w jakim ponosi
się je celem doprowadzenia zapasów do ich aktualnego stanu i miejsca.
Cenę nabycia lub koszt wytworzenia zapasów innych niż te, które są ujmowane za pomocą metody szczegółowej
identyfikacji, ustala się z zastosowaniem metody „pierwsze weszło, pierwsze wyszło" (FIFO). Zgodnie z metodą FIFO
przyjmuje się, że pozycje zapasów zakupione jako pierwsze sprzedaje się w pierwszej kolejności i, w konsekwencji,
pozycje pozostające w zapasach na koniec okresu są pozycjami zakupionymi bądź wyprodukowanymi najpóźniej.
3.3.4 Leasing
Spółka ocenia w momencie zawarcia umowy czy umowa jest leasingiem lub zawiera leasing. Umowa jest leasingiem
lub zawiera leasing, jeśli przekazuje prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany
okres w zamian za wynagrodzenie.
Spółka stosuje jednolite podejście do ujmowania i wyceny wszystkich leasingów, z wyjątkiem leasingów
krótkoterminowych oraz leasingów aktywów o niskiej wartości. W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka rozpoznaje
składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu.
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
Spółka rozpoznaje aktywa z tytułu prawa do użytkowania w dacie rozpoczęcia leasingu (tj. dzień, kiedy bazowy
składnik aktywów jest dostępny do użytkowania). Aktywa z tytułu prawa do użytkowania wyceniane są według kosztu,
pomniejszone o łączne odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości, skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek
aktualizacji wyceny zobowiązań z tytułu leasingu. Koszt aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje kwotę
ujętych zobowiązań z tytułu leasingu, poniesionych początkowych kosztów bezpośrednich oraz wszelkich opłat
leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszonych o wszelkie otrzymane zachęty
leasingowe. O ile Spółka nie ma wystarczającej pewności, że na koniec okresu leasingu uzyska tytuł własności
przedmiotu leasingu, ujęte aktywa z tytułu prawa do użytkowania są amortyzowane metodą liniową przez krótszy
z dwóch okresów: szacowany okres użytkowania lub okres leasingu.
16
Zobowiązania z tytułu leasingu
W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka wycenia zobowiązania z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat
leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe obejmują opłaty stałe (w tym zasadniczo stałe
opłaty leasingowe) pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe, zmienne opłaty, które zależą od indeksu
lub stawki oraz kwoty, których zapłaty oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej. Opłaty leasingowe
obejmują również cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć jej wykonanie przez
Spółkę oraz płatności kar pieniężnych za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano
możliwość wypowiedzenia leasingu przez Spółkę. Zmienne opłaty leasingowe, które nie zależą od indeksu
lub stawki, są ujmowane jako koszty w okresie, w którym następuje zdarzenie lub warunek powodujący płatność.
Przy obliczaniu wartości bieżącej opłat leasingowych Spółka stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy
w dniu rozpoczęcia leasingu, jeżeli stopy procentowej leasingu nie można z łatwością ustalić. Po dacie rozpoczęcia
kwota zobowiązań z tytułu leasingu zostaje zwiększona w celu odzwierciedlenia odsetek i zmniejszona o dokonane
płatności leasingowe. Ponadto wartość bilansowa zobowiązań z tytułu leasingu podlega ponownej wycenie
w przypadku zmiany okresu leasingu, zmiany zasadniczo stałych opłat leasingowych lub zmiany osądu odnośnie
zakupu aktywów bazowych.
Leasing krótkoterminowy i leasing aktywów o niskiej wartości
Spółka stosuje zwolnienie z ujmowania leasingu krótkoterminowego do swoich krótkoterminowych umów leasingu
(tj. umów, których okres leasingu wynosi 12 miesięcy lub krócej od daty rozpoczęcia i nie zawiera opcji kupna).
Spółka stosuje również zwolnienie w zakresie ujmowania leasingu aktywów o niskiej wartości. Opłaty leasingowe
z tytułu leasingu krótkoterminowego i leasingu aktywów o niskiej wartości ujmowane są jako koszty metodą liniową
przez okres trwania leasingu.
3.3.5 Aktywa finansowe
Aktywa finansowe klasyfikowane są w następujących kategoriach:
• wyceniane w zamortyzowanym koszcie;
• wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy;
• wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe dochody całkowite.
Spółka dokonuje klasyfikacji inwestycji w instrumenty dłużne do danej kategorii aktywów na podstawie modelu
biznesowego zarządzania grupami aktywów finansowych oraz charakterystyki umownych przepływów pieniężnych
dla danego składnika aktywów finansowych. Klasyfikacja aktywów finansowych dokonywana jest w momencie
początkowego ujęcia i może być zmieniona jedynie wówczas, gdy zmieni się biznesowy model zarządzania aktywami
finansowymi. Do zasadniczych modeli zarządzania aktywami finansowymi zalicza się model utrzymywania w celu
otrzymania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, model utrzymywania w celu otrzymania przepływów
pieniężnych wynikających z umowy i sprzedaży oraz model utrzymywania w innych celach niż cele wskazane w dwu
poprzedzających modelach (co do zasady jest to model oznaczający utrzymywanie aktywów w celu ich zbycia).
Spółka przyjmuje zasadę, iż sprzedaż aktywa finansowego tuż przed terminem jego zapadalności nie stanowi zmiany
modelu biznesowego z utrzymywania w celu otrzymania przepływów pieniężnych wynikających z umowy na model
utrzymywania w celu otrzymania przepływów pieniężnych wynikających z umowy i sprzedaży lub na model
utrzymywania w innych celach.
Aktywa finansowe są usuwane z bilansu, gdy wygasły prawa do otrzymania przepływów pieniężnych wynikające
z tych aktywów lub gdy Spółka przeniosła prawa do otrzymania przepływów pieniężnych na stronę trzecią
i jednocześnie przekazała zasadniczo całe ryzyko i korzyści z tytułu ich własności.
Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Składnik aktywów finansowych jest klasyfikowany do wycenianych według zamortyzowanego kosztu, jeżeli spełnione
są następujące dwa warunki:
• aktywa utrzymywane są w ramach modelu biznesowego, którego celem jest utrzymywanie aktywów w celu
uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z kontraktu; oraz
• jego warunki umowne powodują powstanie w określonych momentach przepływów pieniężnych stanowiących
wyłącznie spłatę kapitału oraz odsetek od niespłaconej części kapitału.
Spółka do wyceny w zamortyzowanym koszcie klasyfikuje pożyczki udzielone, należności z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałe należności podlegające pod zakres MSSF 9. Spółka wycenia aktywa finansowe w zamortyzowanym
koszcie z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Przy zastosowaniu metody efektywnej stopy
procentowej jednostka określa opłaty stanowiące integralną część efektywnej stopy procentowej instrumentu
17
finansowego. Opis opłat za usługi finansowe nie może wskazywać charakteru i przedmiotu świadczonych usług.
Opłaty stanowiące integralną część efektywnej stopy procentowej instrumentu finansowego są traktowane jako
korekta efektywnej stopy procentowej, chyba że instrument finansowy jest wyceniany w wartości godziwej, a zmiana
wartości godziwej jest ujmowana w wyniku finansowym. W takich przypadkach opłaty są ujmowane jako przychód
lub koszt w momencie początkowego ujęcia danego instrumentu. Przy zastosowaniu metody efektywnej stopy
procentowej jednostka zasadniczo dokonuje amortyzacji wszelkich opłat, punktów zapłaconych lub otrzymanych,
kosztów transakcyjnych oraz pozostałych premii lub dyskonta, uwzględnionych w kalkulacji efektywnej stopy
procentowej, w oczekiwanym okresie życia instrumentu finansowego.
Należności długoterminowe podlegające pod zakres MSSF 9 są dyskontowane na dzień bilansowy. Należności
z tytułu dostaw i usług z terminem zapadalności poniżej 12 miesięcy są wyceniane w wartości nominalnej po
pomniejszeniu o wartość oczekiwanych strat kredytowych.
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Do krótkoterminowych aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy zaliczane są
aktywa nabyte w celu osiągnięcia korzyści ekonomicznych wynikających z krótkoterminowych zmian cen.
Krótkoterminowe aktywa finansowe są ujmowane początkowo w cenie nabycia i wyceniane na dzień bilansowy
w wartości godziwej. Zyski lub straty z wyceny aktywów finansowych są ujmowane w rachunku zysków i strat,
w przychodach lub kosztach finansowych.
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe dochody całkowite
Spółka ujmuje zyski/straty z wyceny inwestycji w instrumenty dłużne oraz w instrumenty kapitałowe zaklasyfikowane
przez Spółkę na moment początkowego ujęcia do tej kategorii aktywów, w pozostałych dochodach całkowitych.
Dywidendy z instrumentów kapitałowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe dochody całkowite,
Spółka ujmuje jako przychód w wyniku finansowym. Na dzień bilansowy Spółka nie zakwalifikowała aktywów
finansowych do tej kategorii.
3.3.6 Zobowiązania finansowe
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy obejmują zobowiązania finansowe
przeznaczone do obrotu oraz zobowiązania finansowe pierwotnie zakwalifikowane do kategorii wycenianych
do wartości godziwej przez wynik finansowy. Zobowiązania finansowe są klasyfikowane jako przeznaczone
do obrotu, jeżeli zostały nabyte dla celów sprzedaży w niedalekiej przyszłości. Instrumenty pochodne, włączając
wydzielone instrumenty wbudowane, są również klasyfikowane jako przeznaczone do obrotu, chyba że są uznane
za efektywne instrumenty zabezpieczające.
Na dzień 31 grudnia 2022 roku żadne zobowiązania finansowe nie zostały zakwalifikowanie do kategorii wycenianych
w wartości godziwej przez wynik finansowy (podobnie jak na dzień 31 grudnia 2021 roku). Zobowiązania finansowe
wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są wyceniane w wartości godziwej, uwzględniając ich wartość
rynkową na dzień bilansowy bez uwzględnienia kosztów transakcji sprzedaży. Zmiany w wartości godziwej tych
instrumentów są ujmowane w zysku lub stracie jako koszty lub przychody finansowe, za wyjątkiem zmian z tytułu
własnego ryzyka kredytowego dla zobowiązań finansowych pierwotnie zakwalifikowanych do kategorii wycenianych
w wartości godziwej przez wynik finansowy, które ujmuje się w pozostałych całkowitych dochodach.
Inne zobowiązania finansowe niebędące instrumentami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez wynik
finansowy, są wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej.
Spółka wyłącza ze swojego bilansu zobowiązanie finansowe, gdy zobowiązanie wygasło – to znaczy, kiedy
obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł.
Przepływy pieniężne dotyczące zobowiązania finansowego mogą ulec zmianie na skutek zmiany warunków
umownych lub oczekiwań w zakresie szacowanych przepływów pieniężnych na potrzeby wyceny zobowiązania
finansowego zamortyzowanym kosztem.
W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według
wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki.
Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według zamortyzowanego
kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu
18
uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane w związku
ze zobowiązaniem.
Przychody i koszty są ujmowane w zysku lub stracie z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu, a także w wyniku
rozliczenia metodą efektywnej stopy procentowej.
Zgodnie z polityką rachunkowości Spółki instrumenty kapitałowe to instrumenty uprawniające do udziału końcowego
(rezydualnego) w aktywach jednostki po odjęciu wszystkich jej zobowiązań. Z tej przyczyny, kiedy w momencie
początkowego ujęcia bilansowa wartość złożonego instrumentu finansowego jest przypisywana do składników:
kapitałowego i zobowiązaniowego, instrument kapitałowy przyjmuje wartość końcowej (rezydualnej) kwoty
pozostającej po odjęciu od wartości godziwej całego instrumentu odrębnie ustalonej wartości składnika
zobowiązaniowego. Wartość jakiejkolwiek cechy pochodnej (np. opcji kupna), wbudowanej w złożony instrument
finansowy, innej niż składnik kapitałowy (np. opcja zamiany na udziały), jest włączana do składnika
zobowiązaniowego. W momencie początkowego ujęcia suma bilansowych wartości składników: zobowiązaniowego
i kapitałowego, jest zawsze równa wartości godziwej, która byłaby przypisana instrumentowi jako całości. Odrębne
początkowe ujęcie składników instrumentu nie powoduje powstania zysków ani strat.
Spółka w pierwszej kolejności ustaliła bilansową wartość składnika zobowiązaniowego (w tym jakiejkolwiek
wbudowanej innej niż kapitałowa cechy pochodnej) w drodze wyceny wartości godziwej podobnego zobowiązania,
z którym nie jest związany składnik kapitałowy. Wartość bilansowa składnika kapitałowego, reprezentowanego przez
opcję zamiany instrumentu na akcje, została ustalona w drugiej kolejności przez odjęcie wartości godziwej
zobowiązania finansowego od wartości godziwej złożonego instrumentu finansowego jako całości.
Zmiana warunków umownych
W przypadku zmiany warunków umownych zobowiązania finansowego Spółka analizuje, czy modyfikacja
przepływów pieniężnych miała charakter istotny, czy też nie. Spółka stosuje zarówno kryterium ilościowe jak
i jakościowe w celu zidentyfikowania istotnej modyfikacji prowadzącej do zaprzestania ujmowania istniejącego
zobowiązania finansowego.
W okresach objętych sprawozdaniem nie miały miejsca istotne zmiany warunków umownych.
Za istotną modyfikację Spółka uznaje zmianę zdyskontowanej wartości bieżącej przepływów pieniężnych
wynikających z nowych warunków, w tym wszelkich płatności dokonanych, pomniejszonych o płatności otrzymane
i zdyskontowanych przy zastosowaniu pierwotnej efektywnej stopy procentowej, o nie mniej niż 10%
od zdyskontowanej wartości bieżącej pozostałych przepływów pieniężnych z tytułu pierwotnego zobowiązania
finansowego.
Niezależnie od kryterium ilościowego, modyfikacja zostaje uznana za istotną w następujących przypadkach:
• przewalutowanie zobowiązania finansowego, o ile nie zostało to z góry określone w warunkach umowy,
• zamiana kredytodawcy;
• istotne wydłużenie okresu finansowania w stosunku do pierwotnego okresu finansowania;
• zmiana stopy procentowej ze zmiennej na stałą i na odwrót;
• zmiana formy prawnej/rodzaju instrumentu finansowego.
Istotną modyfikację zobowiązania finansowego Spółka ujmuje jako wygaśniecie pierwotnego zobowiązania
finansowego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego.
W przypadku modyfikacji warunków umownych zobowiązania finansowego, która nie powoduje zaprzestania
ujmowania istniejącego zobowiązania, zysk lub stratę ujmuje się niezwłocznie w wyniku finansowym. Zysk lub stratę
oblicza się jako różnicę pomiędzy wartością bieżącą zmodyfikowanych i oryginalnych przepływów pieniężnych,
zdyskontowanych z zastosowaniem oryginalnej efektywnej stopy procentowej zobowiązania.
Zmiana oczekiwanych przepływów pieniężnych
W przypadku zobowiązań finansowych o zmiennej stopie okresowe przeszacowanie przepływów pieniężnych
mające odzwierciedlać zmiany rynkowych stóp procentowych skutkuje zmianą efektywnej stopy procentowej.
W przypadku gdy Spółka zmienia oszacowania co do płatności z tytułu zobowiązania finansowego (z wyłączeniem
zmian dotyczących modyfikacji umownych przepływów pieniężnych), dokonywana jest korekta wartości bilansowej
zobowiązania finansowego tak, aby wartość ta odzwierciedlała rzeczywiste i zmienione oszacowane przepływy
pieniężne wynikające z umowy. Spółka ustala wartość bilansową zobowiązania finansowego według
zamortyzowanego kosztu jako wartość bieżącą szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych wynikających
z umowy, które są dyskontowane według pierwotnej efektywnej stopy procentowej instrumentu finansowego.
Różnica w wycenie jest ujmowana jako przychody lub koszty w wyniku finansowym.
19
Wbudowane instrumenty pochodne
Jeśli kontrakt hybrydowy zawiera umowę zasadniczą będącą składnikiem aktywów objętym zakresem standardu
MSSF 9, Spółka stosuje wymogi MSSF 9 dotyczące klasyfikacji aktywów finansowych do całego kontraktu
hybrydowego.
Jeśli kontrakt hybrydowy zawiera umowę zasadniczą, która nie jest składnikiem aktywów objętym zakresem MSSF
9, wówczas wbudowany instrument pochodny oddziela się od umowy zasadniczej i ujmuje jako instrument pochodny
zgodnie z zasadami MSSF 9 wtedy i tylko wtedy, gdy:
• cechy ekonomiczne wbudowanego instrumentu pochodnego oraz ryzyko z nim związane nie są ściśle
powiązane z cechami ekonomicznymi i ryzykiem właściwymi dla umowy zasadniczej;
• samodzielny instrument o takich samych warunkach umownych jak wbudowany instrument pochodny
spełniałby definicję instrumentu pochodnego; oraz
• kontrakt hybrydowy nie jest wyceniany w wartości godziwej, a zmiany wartości godziwej nie są ujmowane
w wyniku finansowym (tj. instrument pochodny, który jest wbudowany w zobowiązanie finansowe wyceniane
w wartości godziwej przez wynik finansowy, nie jest oddzielany).
Wbudowane instrumenty pochodne są wykazywane w podobny sposób jak samodzielne instrumenty pochodne,
które nie są uznane za instrumenty zabezpieczające.
Zakres, w którym cechy ekonomiczne i ryzyko właściwe dla wbudowanego instrumentu pochodnego w walucie obcej
są ściśle powiązane z cechami ekonomicznymi i ryzykiem właściwym dla umowy zasadniczej (głównego kontraktu)
obejmuje również sytuacje, gdy waluta umowy zasadniczej jest walutą zwyczajową dla kontraktów zakupu
lub sprzedaży pozycji niefinansowych na rynku dla danej transakcji.
Oceny czy dany wbudowany instrument pochodny podlega wydzieleniu Spółka dokonuje na moment jego
początkowego ujęcia.
3.3.7 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
Należności z tytułu dostaw i usług są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych,
z uwzględnieniem odpisu na oczekiwane straty kredytowe w całym okresie życia.
W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość należności jest ustalana poprzez
zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy
dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie. Jeżeli zastosowana została
metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie należności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako
przychody finansowe.
Pozostałe należności obejmują w szczególności należności budżetowe z tytułu podatków, z wyjątkiem należności
z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych, które stanowią w bilansie odrębną pozycję. Zaliczki są
prezentowane zgodnie z charakterem aktywów, do jakich się odnoszą – odpowiednio jako aktywa trwałe lub
obrotowe. Jako aktywa niepieniężne zaliczki nie podlegają dyskontowaniu.
Należności budżetowe prezentowane są w ramach pozostałych aktywów niefinansowych, z wyjątkiem należności
z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych, które stanowią w bilansie odrębną pozycję.
Odpisy z tytułu utraty wartości
Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Spółka ocenia, czy istnieją obiektywne dowody utraty wartości
składników aktywów finansowych niewycenianych według wartości godziwej przez wynik finansowy.
Spółka do szacowania odpisów z tytułu utraty wartości aktywów finansowych stosuje następujące podejścia:
• podejście ogólne;
• podejście uproszczone.
Spółka stosuje podejście ogólne do aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe
dochody całkowite oraz do aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie, z wyjątkiem należności
z tytułu dostaw i usług. W podejściu ogólnym Spółka szacuje odpis z tytułu utraty wartości aktywów finansowych
na bazie 3-stopniowego modelu bazującego na zmianie ryzyka kredytowego aktywów finansowych od momentu ich
początkowego ujęcia. Jeżeli, ryzyko kredytowe danych aktywów finansowych nie wzrosło znacznie od momentu
początkowego ujęcia (stopień 1), Spółka szacuje odpis z tytułu utraty wartości w horyzoncie 12 miesięcy.
W przypadku zidentyfikowania przez Spółkę znacznego wzrostu ryzyka kredytowego aktywów finansowych (stopień
2 i 3), odpis z tytułu utraty wartości szacowany jest w horyzoncie życia aktywów finansowych. Na każdy dzień
sprawozdawczy Spółka analizuje, czy wystąpiły przesłanki wskazujące na znaczny wzrost ryzyka kredytowego
posiadanych aktywów finansowych.
Jednostka wycenia oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentów finansowych w sposób uwzględniający:
20
• nieobciążoną i ważoną prawdopodobieństwem kwotę, którą ustala się, oceniając szereg możliwych wyników;
• wartość pieniądza w czasie; oraz
• racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje, które są dostępne bez nadmiernych kosztów lub starań
na dzień sprawozdawczy, dotyczące przeszłych zdarzeń, obecnych warunków i prognoz dotyczących
przyszłych warunków gospodarczych.
Dokonując wyceny oczekiwanych strat kredytowych, jednostka nie musi określać wszelkich możliwych scenariuszy.
Jednostka ocenia jednak ryzyko lub prawdopodobieństwo wystąpienia straty kredytowej, uwzględniając możliwość
wystąpienia straty kredytowej oraz możliwość niewystąpienia straty kredytowej, nawet jeżeli prawdopodobieństwo
wystąpienia strat kredytowych jest bardzo niskie.
Maksymalny okres, który należy brać pod uwagę przy wycenie oczekiwanych strat kredytowych, to maksymalny
okres trwania umowy (wliczając możliwość jej przedłużenia), podczas którego jednostka jest narażona na ryzyko
kredytowe, a nie dłuższy okres, nawet jeżeli taki dłuższy okres jest zgodny z praktyką biznesową.
Ze względu na fakt, że należności handlowe Spółki nie posiadają istotnego komponentu finansowania, Spółka w tym
zakresie stosuje uproszczone podejście i nie monitoruje zmian ryzyka kredytowego w trakcie życia, a odpis z tytułu
utraty wartości należności handlowych obliczany jest na podstawie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie
życia instrumentu finansowego. Spółka szacuje oczekiwane straty kredytowe związane z należnościami z tytułu
dostaw i usług stosując podejście indywidualne oraz podejście wskaźnikowe w oparciu o historyczne statystyki
spłacalności. Spółka dokonuje regularnego przeglądu metodologii i założeń stosowanych do szacowania
oczekiwanych strat kredytowych, aby zmniejszyć wszelkie różnice między szacunkami, a rzeczywistymi danymi
dotyczącymi strat kredytowych. Odpis z tytułu utraty wartości jest aktualizowany na każdy dzień sprawozdawczy.
3.3.8 Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów niefinansowych
Na każdy dzień bilansowy ocenia się, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata
wartości któregoś ze składników aktywów. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, jednostka szacuje
wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów.
Bez względu na to, czy istnieją przesłanki, które wskazują, iż nastąpiła utrata wartości, jednostka jest także
zobowiązana do:
• przeprowadzania corocznie testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości składnika wartości
niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania lub składnika wartości niematerialnych, który nie jest
jeszcze dostępny do użytkowania, poprzez porównanie jego wartości bilansowej z wartością odzyskiwalną.
Powyższy test sprawdzający może zostać przeprowadzony w dowolnym terminie w ciągu okresu rocznego,
pod warunkiem że jest on przeprowadzany każdego roku w tym samym terminie. Różne składniki wartości
niematerialnych mogą być poddawane testom na utratę wartości w różnych terminach. Jednakże, jeżeli taki
składnik wartości niematerialnych został wstępnie ujęty w ciągu bieżącego okresu rocznego, składnik ten
poddaje się testowi sprawdzającemu, czy nie nastąpiła utrata jego wartości przed końcem bieżącego okresu
rocznego;
• przeprowadzania corocznie testu na utratę wartości firmy przejętej w wyniku połączenia jednostek
gospodarczych.
Jeśli istnieją jakiekolwiek przesłanki świadczące o tym, że dany składnik aktywów mógł utracić część swojej wartości,
szacuje się wartość odzyskiwalną tego pojedynczego składnika aktywów. Jeśli oszacowanie wartości odzyskiwalnej
pojedynczego składnika aktywów nie jest możliwe, jednostka ustala wartość odzyskiwalną ośrodka
wypracowującego środki pieniężne, do którego należy dany składnik aktywów (ośrodek wypracowujący środki
pieniężne danego składnika aktywów).
Wartość odzyskiwalna aktywów definiowana jest jako większa z ich wartości godziwej pomniejszonej o koszty
doprowadzenia do sprzedaży oraz ich wartości użytkowej. Odpis z tytułu utraty wartości ujmowany jest w momencie,
kiedy wartość bilansowa składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwaną. Odpisy z tytułu utraty wartości
są ujmowane jako zysk lub strata bieżącego okresu.
Odpis wartości firmy z tytułu utraty wartości nie jest odwracany. W odniesieniu do innych aktywów, odpisy z tytułu
utraty wartości rozpoznane w poprzednich okresach, są poddawane na koniec każdego okresu sprawozdawczego
ocenie celem sprawdzenia, czy zaszły przesłanki wskazujące na zmniejszenie utraty wartości lub jej całkowite
odwrócenie. Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości jest odwracany, jeżeli zmieniły się szacunki zastosowane do
szacowania wartości odzyskiwanej. Odpis z tytułu utraty wartości odwracany jest tylko do wysokości wartości
bilansowej składnika aktywów pomniejszonej o odpisy amortyzacyjne, jaka byłaby wykazana w sytuacji, gdyby odpis
z tytułu utraty wartości nie został ujęty.
21
3.3.9 Świadczenia pracownicze
Świadczenia pracownicze obejmują:
a) krótkoterminowe świadczenia pracownicze, jeśli podlegają w całości rozliczeniu przed upływem dwunastu
miesięcy od końca rocznego okresu sprawozdawczego, w którym pracownicy wykonywali związaną z nimi pracę,
takie jak:
• wynagrodzenia oraz składki na ubezpieczenie społeczne;
• płatne urlopy wypoczynkowe i płatne zwolnienia chorobowe;
• wypłaty z zysku i premie; oraz
• świadczenia niepieniężne (takie jak opieka medyczna, zakwaterowanie, samochody i inne nieodpłatnie
przekazane lub dotowane dobra lub usługi) dla obecnych pracowników;
b) świadczenia po okresie zatrudnienia, takie jak:
• świadczenia emerytalne (na przykład emerytury i ryczałtowe odprawy emerytalne); oraz
• inne świadczenia po okresie zatrudnienia, takie jak ubezpieczenie na życie po okresie zatrudnienia oraz opieka
medyczna po okresie zatrudnienia;
c) inne długoterminowe świadczenia pracownicze, w tym:
• długoterminowe płatne nieobecności, takie jak urlop udzielany z tytułu długiego stażu pracy lub urlop naukowy;
• nagrody jubileuszowe i inne świadczenia z tytułu długiego stażu pracy; oraz
• długoterminowe renty inwalidzkie; oraz
d) świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy
Świadczenia pracownicze to wszystkie formy świadczeń jednostki oferowanych w zamian za pracę wykonaną przez
pracowników lub z tytułu rozwiązania stosunku pracy.
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze to świadczenia pracownicze (inne niż świadczenia z tytułu rozwiązania
stosunku pracy), które podlegają w całości rozliczeniu przed upływem dwunastu miesięcy od końca rocznego okresu
sprawozdawczego, w którym pracownicy wykonywali związaną z nimi pracę.
Świadczenia po okresie zatrudnienia to świadczenia pracownicze (inne niż świadczenia z tytułu rozwiązania
stosunku pracy i krótkoterminowe świadczenia pracownicze), które są należne po zakończeniu zatrudnienia.
Inne długoterminowe świadczenia pracownicze to wszystkie świadczenia pracownicze inne niż krótkoterminowe
świadczenia pracownicze, świadczenia po okresie zatrudnienia i świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy.
W przypadku rozwiązania stosunku pracy pracownikom Spółki przysługują świadczenia przewidziane przez
obowiązujące w Polsce przepisy prawa pracy, między innymi ekwiwalent z tytułu niewykorzystanego urlopu
wypoczynkowego.
W związku z powyższym Spółka tworzy rezerwy na przyszłe świadczenia pracownicze z tytułu niewykorzystanych
za poprzednie okresy urlopów i niewypłaconych ekwiwalentów. Rezerwa ta wyliczana jest mnożąc ilość dni
niewykorzystanych urlopów przez koszt dzienny wynagrodzenia każdego z pracowników.
Z powodu nieistotności, Spółka nie tworzy rezerw na odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe.
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze, jeśli podlegają w całości rozliczeniu przed upływem dwunastu miesięcy
od końca rocznego okresu sprawozdawczego, w którym pracownicy wykonywali związaną z nimi pracę, obejmują:
• wynagrodzenia oraz składki na ubezpieczenia społeczne;
• płatne urlopy wypoczynkowe i płatne zwolnienia lekarskie;
• wypłaty z zysku i premie; oraz
• świadczenia niepieniężne (takie jak opieka medyczna, zakwaterowanie, samochody i inne nieodpłatnie
przekazane lub dotowane rzeczy lub usługi) dla aktualnie zatrudnionych pracowników.
22
Jeśli pracownik wykonywał pracę na rzecz Spółki w ciągu okresu obrotowego, Spółka powinna ująć przewidywaną
niezdyskontowaną wartość krótkoterminowych świadczeń pracowniczych, które zostaną wypłacone w zamian za tę
pracę:
• jako zobowiązanie (bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów), po potrąceniu wszelkich kwot już
zapłaconych. Jeśli kwota już zapłacona przekracza niezdyskontowaną wartość świadczeń, jednostka powinna
ująć tę nadwyżkę jako składnik aktywów (czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów), jeżeli takie opłacenie
kosztów z góry doprowadzi, na przykład, do obniżenia przyszłych płatności lub ich refundacji;
• jako koszty, lub w koszcie wytworzenia składnika aktywów (na przykład Zapasy, Wartości niematerialne czy
Rzeczowe aktywa trwałe).
3.3.10 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wycenia się na dzień bilansowy w kwocie wymagającej zapłaty, powiększonej
o ewentualne należne na dzień wyceny odsetki za zwłokę.
Zobowiązania wyrażone w walutach obcych wycenia się po obowiązującym na dzień bilansowy średnim kursie
ustalonym dla danej waluty przez NBP.
Odsetki za zwłokę z tytułu nieterminowego regulowania zobowiązań nie są naliczane w przypadku, gdy podmiot
uprawniony złoży pisemne oświadczenie o zaniechaniu ich naliczenia w pozostałych przypadkach odsetki są
naliczane i ewidencjonowane według poniższych zasad:
• na bieżąco, na podstawie otrzymanych not odsetkowych;
• w oszacowanej wartości, przy czym szacunek jest oparty o dane historyczne odzwierciedlające kwoty
naliczonych odsetek przez poszczególnych kontrahentów, w stosunku do stanu zadłużenia wobec nich.
W każdym przypadku przy naliczaniu odsetek uwzględnia się inne istotne ryzyka powodujące, że takie odsetki mogą
zostać naliczone.
Bierne rozliczenia międzyokresowe są zobowiązaniami przypadającymi do zapłaty za dobra lub usługi, które zostały
otrzymane/wykonane, ale nie zostały opłacone, zafakturowane lub formalnie uzgodnione z dostawcą, łącznie
z kwotami należnymi pracownikom. Mimo iż czasami konieczne jest oszacowanie kwoty lub terminu zapłaty rozliczeń
międzyokresowych biernych, stopień niepewności jest na ogół znacznie mniejszy niż w przypadku rezerw.
Stopień niepewności w przypadku konieczności oszacowania kwoty lub terminu zapłaty rozliczeń międzyokresowych
biernych jest na ogół znacznie mniejszy niż w przypadku rezerw.
Kwota, na którą tworzone jest rozliczenie międzyokresowe bierne, stanowi najbardziej właściwy szacunek nakładów
niezbędnych do wypełnienia obecnego obowiązku na koniec okresu sprawozdawczego. Przy ustalaniu tego
zobowiązania powinno ustalać się uznane zwyczaje handlowe.
Odpisy biernych rozliczeń międzyokresowych mogą następować stosownie do upływu czasu.
Zobowiązania ujęte jako rozliczenia międzyokresowe bierne zwiększają koszty okresu sprawozdawczego, w którym
stwierdzono, że zobowiązanie te nie powstały.
3.3.11 Rezerwy
Rezerwa zostaje ujęta wtedy, gdy na Spółce ciąży wynikający z przeszłych zdarzeń obecny prawny lub zwyczajowo
oczekiwany obowiązek, który można wiarygodnie wycenić i prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku
wiązać się będzie z wypływem korzyści ekonomicznych. Jeśli warunki te nie są spełnione, nie tworzy się rezerwy.
Rezerwy tworzone są w wysokości najbardziej właściwego szacunku nakładów niezbędnych do wypełnienia
obecnego obowiązku na koniec okresu sprawozdawczego przy uwzględnieniu ryzyka i niepewności towarzyszącego
zdarzeniom i okolicznościom prowadzącym do wypełnienia obowiązku.
Najbardziej właściwym szacunkiem nakładów niezbędnych do wypełnienia obecnego obowiązku jest kwota, jaką
zgodnie z racjonalnymi przesłankami zapłacone byłyby w ramach wypełnienia obowiązku na koniec okresu
sprawozdawczego lub w celu przeniesienia go na stronę trzecią na ten sam dzień. Często wypełnienie obowiązku
lub jego przeniesienie na koniec okresu sprawozdawczego jest niemożliwe lub nadmiernie kosztowne. Jednak
23
szacunek kwoty, jaką zgodnie z racjonalnymi przesłankami zapłacono by w ramach wypełnienia obowiązku
lub zapłaciłaby za przeniesienie tego obowiązku na stronę trzecią, stanowi najbardziej właściwy szacunek nakładów
niezbędnych do wypełnienia obecnego obowiązku na koniec okresu sprawozdawczego.
Szacunki wyniku oraz skutku finansowego są dokonywane na drodze osądu kierownictwa jednostki, wspomaganego
dotychczasowymi doświadczeniami dotyczącymi podobnych transakcji oraz w niektórych przypadkach raportami
niezależnych ekspertów. Rozważane dowody obejmują wszelkie dodatkowe dowody powstałe w wyniku zdarzeń
następujących po zakończeniu okresu sprawozdawczego.
Rezerwę wycenia się przed uwzględnieniem podatku, ponieważ konsekwencje podatkowe rezerwy oraz jej zmian są
ujmowane w innej pozycji sprawozdania finansowego.
Jeśli skutek zmiany wartości pieniądza w czasie jest istotny, kwota rezerwy odpowiada bieżącej wartości nakładów,
które, jak się oczekuje, będą niezbędne do wypełnienia obowiązku.
Ze względu na problematykę wartości pieniądza w czasie rezerwy dotyczące wypływów środków pieniężnych, który
nastąpi tuż po zakończeniu okresu sprawozdawczego, są bardziej obciążające niż rezerwy dotyczące wypływów
środków pieniężnych w tej samej kwocie następujących później. Rezerwy są zatem dyskontowane, jeśli skutek tego
działania jest istotny. Stopę dyskontową (lub stopy) ustala się przed opodatkowaniem, czyli odzwierciedla się bieżącą
ocenę rynkową dotyczącą wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka właściwego dla zobowiązania. Stopy dyskontowej
(stóp dyskontowych) nie obciąża ryzyko, o które skorygowano szacunki przyszłych przepływów pieniężnych.
Jeśli Spółka jest stroną umowy rodzącej obciążenia, obecny obowiązek wynikający z umowy ujmuje się i wycenia
jako rezerwę.
3.3.12 Środki pieniężne i ekwiwalenty
Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe wykazane w bilansie obejmują środki pieniężne w banku oraz lokaty
krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nieprzekraczającym trzech miesięcy.
Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych składa się
z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, pomniejszonych o niespłacone kredyty
w rachunkach bieżących w sytuacji, gdy kredyty w rachunkach bieżących stanowią element zarządzania środkami
pieniężnymi Spółki, a nie źródło finansowania.
Na dzień bilansowy środki pieniężne wyrażone w walutach obcych wycenia się po obowiązującym na ten dzień
średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Należy podać stosowny kurs wyceny.
Różnice kursowe z wyceny środków pieniężnych należy zaliczyć do przychodów lub kosztów finansowych. Różnice
kursowe związane z tymi samymi saldami należy prezentować netto.
3.3.13 Kapitał własny
Kapitał własny w sprawozdaniu finansowym Spółki stanowią:
• kapitał podstawowy/zakładowy wykazywany według wartości nominalnej, określony w statucie, wpisany we
właściwym rejestrze sądowym;
• kapitał zapasowy tworzony zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych;
• zyski zatrzymane, na które składają się zyski zatrzymane z lat ubiegłych (zyski lub straty) oraz zysk lub strata
bieżącego okresu.
Kapitał podstawowy Spółki wykazany jest w wysokości zgodnej ze statutem Spółki według wartości nominalnej.
Jeżeli akcje są obejmowane po cenie wyższej od wartości nominalnej, nadwyżkę przelewa się do kapitału
zapasowego.
Kapitał zapasowy w Spółce tworzony jest:
• z odpisów z zysku;
• nadwyżki osiągnięte przy emisji udziałów powyżej ich wartości nominalnej pozostałe po pokryciu kosztów
emisji;
• z nadwyżki ceny sprzedaży udziałów własnych nad kosztem ich nabycia.
24
O użyciu kapitału zapasowego decyduje Walne Zgromadzenie.
Pozostałe kapitały rezerwowe są tworzone zgodnie ze Statutem. O użyciu kapitału rezerwowego rozstrzyga Walne
Zgromadzenie.
Spółka do kapitałów rezerwowych zalicza między innymi kapitał utworzony decyzją Walnego Zgromadzenia
na nabycie udziałów własnych oraz wycenę części kapitałowej obligacji zamiennych na akcje.
W kapitale rezerwowym Spółka ujmuje także kapitał uzyskany z emisji udziałów, po pomniejszeniu o koszty emisji
do momentu dokonania rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego przez Sąd Rejestrowy. Po dokonaniu
rejestracji wartość nominalna zarejestrowanych udziałów odnoszona jest na kapitał zakładowy, natomiast nadwyżka
osiągnięta przy emisji udziałów powyżej ich wartości nominalnej, pozostała po pokryciu kosztów emisji, odnoszona
jest na kapitał zapasowy.
Zyski (straty) zatrzymane niepodlegające podziałowi to kwoty, które nie mogą zostać wypłacone w formie dywidendy.
Dywidendy ujmuje się jako zobowiązania w okresie, w którym zostały uchwalone.
Całkowite dochody ogółem to zmiana w kapitale własnym, która nastąpiła w ciągu okresu sprawozdawczego
na skutek transakcji innych niż transakcje zawierane z właścicielami występującymi w charakterze udziałowców.
Obejmują wszystkie składniki zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów.
Inne całkowite dochody obejmują pozycje przychodów i kosztów (w tym korekty wynikające z przeklasyfikowania),
które nie zostały ujęte jako zyski lub straty zgodnie z tym, jak tego wymagają lub na co zezwalają inne MSSF.
3.3.14 Przychody
Spółka zastosowała MSSF 15 „Przychody z umów z klientami”. Standard ustanawia tzw. Model Pięciu Kroków
rozpoznawania przychodów wynikających z umów z klientami. Zgodnie z MSSF 15 przychody ujmuje się w kwocie
wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem jednostki – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych
dóbr lub usług klientowi. Nowy standard zastępuje wszystkie dotychczasowe wymogi dotyczące ujmowania
przychodów zgodnie z MSSF. Model Pięciu Kroków obejmuje:
• identyfikacja umowy z klientem
Umowa z klientem spełnia swoją definicję, gdy zostaną spełnione wszystkie następujące kryteria: strony umowy
zawarły umowę i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków; Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa
każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane; Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki
płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane; umowa ma treść ekonomiczną oraz jest
prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi,
które zostaną przekazane klientowi.
• identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia
W momencie zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny dóbr
lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem
i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta:
dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić lub Spółki odrębnych dóbr lub usług, które są
zasadniczo takie same i w przypadku których przekazanie na rzecz klienta ma taki sam charakter.
• określenie ceny transakcyjnej
W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe
praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – będzie jej
przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot
pobranych w imieniu osób trzecich (na przykład niektórych podatków od sprzedaży, opłaty paliwowej, akcyzy).
Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje
kwot.
• alokacja ceny transakcyjnej do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczenia
Spółka przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego dobra
lub odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki –
przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi.
25
• ujęcie przychodów w momencie spełniania zobowiązań do wykonania świadczenia
Spółka ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia
poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi (klient uzyskuje kontrolę
nad tym składnikiem aktywów). Przychody ujmowane są jako kwoty równe cenie transakcyjnej, która została
przypisana do danego zobowiązania do wykonania świadczenia. Spółka przenosi kontrolę nad dobrem lub usługą
w miarę upływu czasu i tym samym spełnia zobowiązanie do wykonania świadczenia oraz ujmuje przychody w miarę
upływu czasu, jeśli spełniony jest jeden z następujących warunków:
- klient jednocześnie otrzymuje i czerpie korzyści płynące ze świadczenia w miarę jego wykonywania;
- w wyniku wykonania świadczenia powstaje lub zostaje ulepszony składnik aktywów, a kontrolę nad tym
składnikiem aktywów – w miarę jego powstawania lub ulepszania – sprawuje klient;
- w wyniku wykonania świadczenia nie powstaje składnik o alternatywnym zastosowaniu dla Spółki, a Spółce
przysługuje egzekwowalne prawo do zapłaty za dotychczas wykonane świadczenie.
Wycena przychodów następuje w oparciu o ustaloną cenę transakcyjną, która – zgodnie z oczekiwaniami Spółki –
będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta z wyłączeniem
kwot pobranych na rzecz osób trzecich. Szacowana cena transakcyjna odzwierciedla wiarygodny szacunek
oczekiwanego wynagrodzenia z umowy w oparciu o dotychczasowe doświadczenia i możliwości jednostki
przy realizacji tego rodzaju świadczeń. Szacunek ceny transakcyjnej uwzględnienia wszelkie znane jednostce
na gruncie obowiązujących warunków umownych i biznesowych oczekiwania co do faktycznej wartości
wynagrodzenia z tytułu przekazania dóbr lub usług, w tym w szczególności skutkujących ustępstwem cenowym.
Spółka zalicza do ceny transakcyjnej tę cześć wynagrodzenia zmiennego, co do której istnieje wysokie
prawdopodobieństwo, że w przyszłości nie wystąpi konieczność korekty istotnej części przychodów.
Wiarygodny szacunek ceny transakcyjnej podlega ocenie na każdy dzień bilansowy.
PolTREG S.A. dysponuje pełną licencją wyłączną dotyczącą rozwiązania medycznego polegającego na produkcji
Preparatu limfocytów TREG, rozumianego jako szczepionka do leczenia cukrzycy typu 1 u dzieci zawierająca
limfocyty typu T-regulatorowe, będącego przedmiotem patentu o numerze PL 218400 (nr prawa wyłącznego)
wydanego przez Urząd Patentowy RP decyzją z dnia 16 maja 2014 roku na wniosek z dnia 6 czerwca 2012 roku.
PolTREG S.A. udziela Uniwersyteckiemu Centrum Klinicznemu („UCK”) w Gdańsku dalszej sublicencji na
wytwarzanie preparatu limfocytów TREG oraz na prowadzenie leczenia z wykorzystaniem preparatów. Umowa
została podpisana na okres 24 miesięcy w dniu 31 maja 2021 roku. Za każde wytworzenie preparatu PolTREG S.A.
otrzymuje ryczałtowe wynagrodzenie. UCK jest obecnie jedynym odbiorcą Spółki. Sprzedaż jest realizowana na
bazie wyjątku szpitalnego.
Przychody prezentowane są po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług, zwroty, rabaty, opusty, opłaty
marketingowe bezpośrednio związane ze sprzedawanymi produktami.
3.3.15 Przychody z tytułu odsetek i dywidend
Przychody z tytułu odsetek są ujmowane sukcesywnie w miarę ich naliczania (z uwzględnieniem metody efektywnej
stopy procentowej, stanowiącej stopę dyskontującą przyszłe wpływy pieniężne przez szacowany okres życia
instrumentów finansowych) w stosunku do wartości bilansowej netto danego składnika aktywów finansowych.
Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw Akcjonariuszy do ich otrzymania.
3.3.16 Dotacje
Jeżeli istnieje uzasadniona pewność, że dotacja zostanie uzyskana oraz spełnione zostaną wszystkie związane z nią
warunki, wówczas dotacje rządowe są ujmowane według ich wartości godziwej.
Jeżeli dotacja dotyczy danej pozycji kosztowej, wówczas jest ona ujmowana jako przychód w sposób współmierny
do kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować. Jeżeli dotacja dotyczy składnika aktywów, wówczas
jej wartość godziwa jest ujmowana na koncie przychodów przyszłych okresów, a następnie stopniowo, drogą
równych odpisów rocznych, ujmowana w zysku lub stracie przez szacowany okres użytkowania związanego z nią
składnika aktywów.
26
3.3.17 Podatek dochodowy
Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości
kwot przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych (podlegających zwrotowi od organów podatkowych)
z zastosowaniem stawek podatkowych i przepisów podatkowych, które prawnie lub faktycznie już obowiązywały
na dzień bilansowy.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego są
kompensowane, jeżeli Spółka posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzania kompensaty
bieżących zobowiązań i aktywów podatkowych i pod warunkiem, że aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku
dochodowego dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tą samą władzę podatkową na tego samego
podatnika lub na różnych podatników, którzy zamierzają rozliczyć zobowiązania i należności z tytułu podatku
dochodowego w kwocie netto lub jednocześnie zrealizować należności i rozliczyć zobowiązanie.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego związane z nierozliczoną stratą podatkową, niewykorzystaną ulgą podatkową
i ujemnymi różnicami przejściowymi, są ujmowane do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż osiągnięty
zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na ich odpisanie. Aktywa z tytułu podatku odroczonego podlegają
ponownej ocenie na każdy dzień sprawozdawczy i obniża się je w zakresie, w jakim nie jest prawdopodobne
zrealizowanie związanych z nimi korzyści w podatku dochodowym.
Podatek dochodowy obejmuje część bieżącą i część odroczoną. Bieżący i odroczony podatek dochodowy ujmowany
jest jako zysk lub strata bieżącego okresu, z wyjątkiem sytuacji, kiedy dotyczy połączenia jednostek oraz pozycji
ujętych bezpośrednio w kapitale własnym lub jako inne całkowite dochody.
Podatek bieżący jest to oczekiwana kwota zobowiązań lub należności z tytułu podatku od dochodu do opodatkowania
za dany rok, ustalona z zastosowaniem stawek podatkowych obowiązujących prawnie lub faktycznie na dzień
sprawozdawczy oraz korekty zobowiązania podatkowego dotyczącego lat ubiegłych.
Podatek odroczony ujmuje się w związku z różnicami przejściowymi pomiędzy wartością bilansową aktywów
i zobowiązań, a ich wartością ustalaną dla celów podatkowych. Odroczony podatek dochodowy nie jest ujmowany
w przypadku następujących różnic przejściowych: początkowe ujęcie aktywów lub zobowiązań pochodzących
z transakcji, która nie jest połączeniem jednostek gospodarczych i nie wpływa ani na zysk lub stratę bieżącego
okresu ani na dochód do opodatkowania, różnice związane z inwestycjami w jednostkach zależnych
i współkontrolowanych w zakresie, w którym nie jest prawdopodobne, że zostaną one zbyte w dającej się przewidzieć
przyszłości. Ponadto, nie ujmuje się podatku odroczonego od różnic przejściowych powstałych w związku
z początkowym ujęciem wartości firmy. Podatek odroczony jest wyceniany z zastosowaniem stawek podatkowych,
które według przewidywań będą stosowane wtedy, gdy przejściowe różnice odwrócą się, przy tym za podstawę
przyjmowane są przepisy podatkowe obowiązujące prawnie lub faktycznie do dnia sprawozdawczego.
3.3.18 Podatek od towarów i usług
Przychody, koszty, aktywa i zobowiązania są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku od towarów i usług,
z wyjątkiem:
• gdy podatek od towarów i usług zapłacony przy zakupie aktywów lub usług nie jest możliwy do odzyskania
od organów podatkowych, wtedy jest on ujmowany odpowiednio jako część ceny nabycia składnika aktywów
lub jako część pozycji kosztowej, oraz
• należności i zobowiązań, które są wykazywane z uwzględnieniem kwoty podatku od towarów i usług.
Kwota netto podatku od towarów i usług możliwa do odzyskania lub należna do zapłaty na rzecz organów
podatkowych jest ujęta w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako część należności lub zobowiązań.
3.3.19 Segmenty operacyjne
Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest: prowadzenie badań klinicznych oraz komercjalizacja
opatentowanej metody namnażania limfocytów T-regulatorowych stosowanej w ramach terapii cukrzycy typu 1
u dzieci. Działalność Spółki jest prowadzona głównie w Polsce. Klasyfikuje się ją w obrębie jednego segmentu.
Spółka nie zaniechała żadnego rodzaju działalności w okresie objętym niniejszym sprawozdaniem ani nie przewiduje
zaniechać żadnego rodzaju działalności w następnym okresie. Spółka dla celów identyfikacji segmentów
operacyjnych stosuje MSSF 8 „Segmenty operacyjne”. Zgodnie z wymogami MSSF 8, należy identyfikować
segmenty operacyjne w oparciu o wewnętrzne raporty dotyczące tych elementów Spółki, które są regularnie
27
weryfikowane przez osoby decydujące o alokacji zasobów do danego segmentu i oceniające jego wyniki finansowe.
Na tej podstawie Spółka identyfikuje tylko jeden segment operacyjny. Z racji istnienia tylko jednego segmentu
operacyjnego Spółka nie prezentuje oddzielnie danych finansowych dla tego segmentu. Wszystkie jej aktywa
i zobowiązania oraz przychody i koszty są przyporządkowane do tego segmentu. Na poziomie Spółki Zarząd
nie przegląda wyników działalności w podziale na żadne inne typy działalności oraz nie posiada osobnych danych
finansowych.
3.4 Struktura przychodów ze sprzedaży
Za okres:
Za okres:
od 01.01.2022
do 31.12.2022
od 01.01.2021
do 31.12.2021
Struktura rzeczowa
Przychody ze sprzedaży produktów
999
1 099
999
1 099
Przychody ze sprzedaży zarówno w roku 2022, jak i 2021 roku dotyczą udzielenia sublicencji Uniwersyteckiemu
Centrum Klinicznemu na wytwarzanie Preparatu limfocytów TREGS (przychody zależne od liczby podań preparatów
TREG w ramach wyjątku szpitalnego).
Za okres:
Za okres:
od 01.01.2022
do 31.12.2022
od 01.01.2021
do 31.12.2021
Struktura terytorialna
Sprzedaż krajowa
999
1 099
999
1 099
3.5 Zużycie surowców i materiałów
Za okres:
Za okres:
od 01.01.2022
do 31.12.2022
od 01.01.2021
do 31.12.2021
Materiały laboratoryjne
(421)
(260)
Pozostałe
(702)
(22)
(1 123)
(282)
3.6 Świadczenia pracownicze
Za okres:
Za okres:
od 01.01.2022
do 31.12.2022
od 01.01.2021
do 31.12.2021
Wynagrodzenia
(2 977)
(3 455)
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
(359)
(443)
(3 336)
(3 898)
3.7 Amortyzacja
Za okres:
Za okres:
od 01.01.2022
do 31.12.2022
od 01.01.2021
do 31.12.2021
Amortyzacja rzeczowych trwałych i wartości niematerialnych
(474)
(236)
Amortyzacja aktywów z tytułu prawa do użytkowania
(349)
(339)
(823)
(575)
28
3.8 Usługi obce
Za okres:
Za okres:
od 01.01.2022
do 31.12.2022
od 01.01.2021
do 31.12.2021
Usługi transportowe
(19)
(4)
Najem i dzierżawa
(171)
(25)
Usługi doradcze i prawne
(1 646)
(1 413)
Usługi IT
(28)
(16)
Usługi specjalistyczne
(1 858)
(807)
Pozostałe usługi obce
(359)
(231)
(4 081)
(2 496)
Usługi doradcze obejmują między innymi usługi prawne, podatkowe oraz usługi związane z pozyskaniem i obsługą
dotacji. W roku 2021 kategoria ta obejmuje dodatkowo koszty związane z IPO.
Usługi specjalistyczne obejmują głównie usługi CRO.
3.9 Pozostałe przychody i koszty
Za okres:
Za okres:
od 01.01.2022
do 31.12.2022
od 01.01.2021
do 31.12.2021
Dotacje
3 594
2 671
Inne przychody operacyjne
238
184
3 832
2 855
Inne koszty operacyjne
-
(16)
-
(16)
Przychody z tytułu dotacji dotyczą głównie przychodów z tytułu dotacji Horyzont, przeznaczonej na przygotowanie
fazy rejestracyjnej i badań III fazy klinicznej (więcej szczegółów w nocie 3.24).
3.10 Przychody i koszty finansowe
Za okres:
Za okres:
od 01.01.2022
do 31.12.2022
od 01.01.2021
do 31.12.2021
Przychody z tytułu odsetek rozliczane metodą efektywnej stopy procentowej, w
tym:
3 495
-
Odsetki bankowe (lokaty)
3 495
-
Inne przychody finansowe
71
-
3 566
-
Koszty odsetek rozliczane metodą efektywnej stopy procentowej, w tym:
(284)
(41)
Odsetki od pożyczek
-
(23)
Odsetki od leasingu
(284)
(18)
Inne koszty finansowe
(17)
(217)
Przychody / (Koszty) finansowe netto
(301)
(258)
29
3.11 Podatek dochodowy
Efektywna stopa podatkowa
Za okres:
Za okres:
od 01.01.2022
do 31.12.2022
od 01.01.2021
do 31.12.2021
Strata brutto
(1 967)
(3 738)
Podatek dochodowy według ustawowej stawki podatkowej (19%)
374
710
Wpływ różnic trwałych pomiędzy zyskiem brutto a dochodem do opodatkowania
podatkiem dochodowym, w tym:
(19)
46
Przychody niepodlegające opodatkowaniu
693
499
Koszty niestanowiące kosztów uzyskania przychodu
(712)
(453)
Nie utworzone aktywo z tytułu podatku odroczonego
(394)
(738)
Pozostałe
39
(18)
Podatek wykazany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów
-
-
Efektywna stopa podatkowa
0,0%
0,0%
Aktywa i rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
31.12.2022
31.12.2021
Wycena różnic kursowych
-
-
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego
-
-
31.12.2022
31.12.2021
Strata podatkowa
1 415
1 204
Rezerwy
194
409
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
1 609
1 613
Odpis aktualizujący
(1 609)
(1 613)
Aktywa netto z tytułu podatku odroczonego
-
-
Ze względu na niepewność związaną z rozliczeniem aktywów z tytułu podatku odroczonego zostały one w pełni
objęte odpisem aktualizującym. Data wygaśnięcia strat podatkowych przypada na lata 2023 -2027.
Z dniem 15 lipca 2016 r. do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej
Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur
prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR definiuje unikanie opodatkowania, jako czynność
dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem
i celem przepisy ustawy podatkowej. Zgodnie z GAAR taka czynność nie skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli
sposób działania był sztuczny. Wszelkie występowanie:
(i) nieuzasadnionego dzielenia operacji,
(ii) angażowania podmiotów pośredniczących mimo braku uzasadnienia ekonomicznego lub gospodarczego,
(iii) elementów wzajemnie się znoszących lub kompensujących oraz
(iv) inne działania o podobnym działaniu do wcześniej wspomnianych, mogą być potraktowane jako przesłanka
istnienia sztucznych czynności podlegających przepisom GAAR. Nowe regulacje będą wymagać znacznie
większego osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji.
30
Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które
zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści
były lub są nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów umożliwi polskim organom kontroli podatkowej
kwestionowanie realizowanych przez podatników prawnych ustaleń i porozumień, takich jak restrukturyzacja i
reorganizacja Spółki.
3.12 Rzeczowe aktywa trwałe
Urządzenia
techniczne i maszyny
Środki trwałe w
budowie
Ogółem
Wartość brutto rzeczowych aktywów trwałych
Wartość brutto na dzień 01.01.2022
2 270
49
2 319
Nabycie
20
13 635
13 655
Zmniejszenia
-
-
-
Wartość brutto na dzień 31.12.2022
2 290
13 684
15 974
Umorzenie
Umorzenie na dzień 01.01.2022
(409)
-
(409)
Amortyzacja
(374)
-
(374)
Zmniejszenia
-
-
-
Umorzenie na 31.12.2022
(783)
-
(783)
Wartość netto
Na dzień 01.01.2022
1 861
49
1 910
Na dzień 31.12.2022
1 507
13 684
15 191
Urządzenia
techniczne i maszyny
Środki trwałe w
budowie
Ogółem
Wartość brutto rzeczowych aktywów trwałych
Wartość brutto na dzień 01.01.2021
497
-
497
Nabycie
1 773
49
1 822
Zmniejszenia
-
-
-
Wartość brutto na dzień 31.12.2021
2 270
49
2 319
Umorzenie
Umorzenie na dzień 01.01.2021
(239)
-
(239)
Amortyzacja
(170)
-
(170)
Zmniejszenia
-
-
-
Umorzenie na 31.12.2021
(409)
-
(409)
Wartość netto
Na dzień 01.01.2021
258
-
258
Na dzień 31.12.2021
1 861
49
1 910
Zarząd nie zidentyfikował przesłanek utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych na dzień 31 grudnia 2022 roku
i 31 grudnia 2021 roku.
31
3.13 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
Budynki
Urządzenia
techniczne i
maszyny
Pozostałe środki
trwałe
Ogółem
Wartość brutto aktywów z tytułu prawa do użytkowania
Wartość brutto na dzień 01.01.2022
52
489
140
681
Nabycie
7 790
-
-
7 790
Zakończenie umowy
-
(464)
-
(464)
Wartość brutto na dzień 31.12.2022
7 842
25
140
8 007
Umorzenie
Umorzenie na dzień 01.01.2022
(42)
(363)
(111)
(516)
Amortyzacja
(209)
(111)
(29)
(349)
Zmniejszenia
-
464
-
464
Umorzenie na 31.12.2022
(251)
(10)
(140)
(401)
Wartość netto
Na dzień 01.01.2022
10
126
29
165
Na dzień 31.12.2022
7 591
15
-
7 606
Budynki
Urządzenia
techniczne i
maszyny
Pozostałe środki
trwałe
Ogółem
Wartość brutto aktywów z tytułu prawa do użytkowania
Wartość brutto na dzień 01.01.2021
52
1 385
167
1 604
Nabycie
-
106
-
106
Zmniejszenia
-
(1 003)
(27)
(1 030)
Wartość brutto na dzień 31.12.2021
52
489
140
681
Umorzenie
Umorzenie na dzień 01.01.2021
(33)
(1 073)
(100)
(1 206)
Amortyzacja
(9)
(292)
(38)
(339)
Zmniejszenia
-
1 002
27
1 029
Umorzenie na 31.12.2021
(42)
(363)
(111)
(516)
Wartość netto
Na dzień 01.01.2021
19
312
67
398
Na dzień 31.12.2021
10
126
29
165
Spółka posiada umowy leasingu sprzętu laboratoryjnego, najmu powierzchni biurowo-laboratoryjnej oraz
pozostałych środków trwałych. Okres leasingu wynosi 3-4 lata dla sprzętu. Spółka zawiera także umowy na czas
nieoznaczony.
W 2022 roku Spółka rozpoznała umowę najmu pomieszczeń magazynowych i biurowych w obiekcie Panattoni Park
Gdańsk Airport II na okres od 22 sierpnia 2022 roku do 22 sierpnia 2032 roku z możliwością przedłużenia o 3 lata.
Zarząd każdorazowo przy sporządzaniu raportu dokonuje osądu, aby ustalić okres, co do którego można z
wystarczającą pewnością założyć, że takie umowy będą trwać.
32
3.14 Wartości niematerialne
Licencje
Ogółem
Wartość brutto wartości niematerialnych
Wartość brutto na dzień 01.01.2022
1 145
1 145
Nabycie
-
-
Zmniejszenia
-
-
Wartość brutto na dzień 31.12.2022
1 145
1 145
Umorzenie
Umorzenie na dzień 01.01.2022
(50)
(50)
Amortyzacja
(99)
(99)
Zmniejszenia
-
-
Umorzenie na 31.12.2022
(149)
(149)
Wartość netto
Na dzień 01.01.2022
1 095
1 095
Na dzień 31.12.2022
996
996
Licencje
Ogółem
Wartość brutto wartości niematerialnych
Wartość brutto na dzień 01.01.2021
-
-
Nabycie
1 145
1 145
Zmniejszenia
-
-
Wartość brutto na dzień 31.12.2021
1 145
1 145
Umorzenie
Umorzenie na dzień 01.01.2021
-
-
Amortyzacja
(50)
(50)
Zmniejszenia
-
-
Umorzenie na 31.12.2021
(50)
(50)
Wartość netto
Na dzień 01.01.2021
-
-
Na dzień 31.12.2021
1 095
1 095
W dniu 30 maja 2021 roku Spółka podpisała aneks do umowy licencyjnej o korzystanie z wynalazku podpisanej z
Gdańskim Uniwersytetem Medycznym, na mocy którego Spółka zobowiązana była do zwrócenia kosztów uzyskania
ochrony patentowej licencjonowanego przedmiotu w wysokości 345 tys. zł, a także poniesienia kosztu jednorazowej
opłaty licencyjnej w wysokości 800 tys. zł podzielonej na płatność w dwóch ratach. Pierwsza rata płatna była w ciągu
5 dniu po podpisaniu aneksu. Druga rata, zgodnie z umową, została zapłacona w dniu 13 czerwca 2022 roku.
Licencja będzie amortyzowana przez okres trwania ochrony patentowej tj. przez okres 11 lat.
33
3.15 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
31.12.2022
31.12.2021
Należności z tytułu dostaw i usług
63
246
Należności budżetowe
4 049
1 206
Należności pozostałe
683
1
Rozliczenia międzyokresowe
4 600
563
9 395
2 016
Długoterminowe
64
-
Krótkoterminowe
9 331
2 016
9 395
2 016
Należności pozostałe na dzień 31 grudnia 2022 roku dotyczą głównie kaucji wniesionej na zabezpieczenie gwarancji
bankowej wystawionej przez ING Bank Śląski S.A. na rzecz PDC Industrial Center 134 Spółka z o.o. do umowy
najmu pomieszczeń magazynowych i biurowych w obiekcie Panattoni Park Gdańsk Airport III na okres od 22 sierpnia
2022 roku do 22 sierpnia 2032 roku z możliwością przedłużenia na 3 lata. Zabezpieczeniem w/w umowy jest
gwarancja bankowa na okres trwania umowy najmu oraz przez trzy miesiące po jej wygaśnięciu na kwotę wyrażoną
w EUR, odpowiadająca trzymiesięcznemu czynszowi i opłatom eksploatacyjnym powiększonym o podatek VAT.
31.12.2022
31.12.2021
Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek powiązanych
-
-
Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek pozostałych
63
246
Odpisy na oczekiwane straty kredytowe
-
-
Należności z tytułu dostaw i usług ogółem netto
63
246
31.12.2022
31.12.2021
Przychody przyszłych okresów
4 121
549
Polisy ubezpieczeniowe i zabezpieczenia
100
14
Inne
379
-
Rozliczenia międzyokresowe ogółem
4 600
563
Część długoterminowa
64
-
Część krótkoterminowa
4 536
563
Przychody przyszłych okresów dotyczą przychodów z tytułu dotacji Horyzont, przeznaczonej na przygotowanie fazy
rejestracyjnej i badań III fazy klinicznej (więcej szczegółów w nocie 3.24).
Struktura wiekowa należności z tytułu dostaw i usług na koniec okresu sprawozdawczego przedstawia się
następująco:
Wartość brutto
na 31.12.2022
Udział
Odpis na
oczekiwane
straty kredytowe
na 31.12.2022
Wartość netto
na 31.12.2022
Niewymagalne
63
100%
-
63
63
100%
-
63
34
Wartość brutto
na 31.12.2021
Udział
Odpis na
oczekiwane
straty kredytowe
na 31.12.2021
Wartość netto
na 31.12.2021
Niewymagalne
246
100%
-
246
246
100%
-
246
3.16 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
31.12.2022
31.12.2021
Środki pieniężne na rachunkach bankowych
2 659
1 941
Lokaty krótkoterminowe
87 377
102 000
90 036
103 941
3.17 Kapitał własny
Struktura akcjonariatu
Na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania, następujący akcjonariusze
posiadali co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki:
Liczba
posiadanych
akcji
Wartość nominalna
akcji (w zł)
% posiadanych
akcji
%
posiadanych
głosów
PAAN CAPITAL GP. Sp. z o.o. III ASI Sp. kom.-a.
993 602
99 360,20
21,31%
19,29%
Venture Fundusz Inwestycyjny Zamknięty
884 789
88 478,90
18,97%
17,18%
Marek-Trzonkowska Natalia
244 499
24 449,90
5,24%
7,95%
Trzonkowski Piotr
244 499
24 449,90
5,24%
7,95%
TFI Allianz
366 128
36 612,80
7,85%
7,11%
PTE Allianz
356 000
35 600,00
7,63%
6,91%
Myśliwiec Małgorzata
165 000
16 500,00
3,54%
6,25%
Pozostali
1 408 931
140 893,10
30,21%
27,36%
Razem
4 663 448
466 344,80
100,00%
100,00%
Na dzień 31 grudnia 2021 roku następujący akcjonariusze posiadali co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym
Zgromadzeniu Spółki:
Liczba
posiadanych
akcji
Wartość nominalna
akcji (w zł)
%
posiadanych
akcji
%
posiadanych
głosów
PAAN CAPITAL GP. Sp. z o.o. III ASI Sp. kom.-a.
993 602
99 360,20
21,31%
19,29%
Venture Fundusz Inwestycyjny Zamknięty
924 789
92 478,90
19,83%
17,18%
AVIVA OFE
267 849
26 784,90
5,74%
5,20%
Marek-Trzonkowska Natalia
244 499
24 449,90
5,24%
7,95%
Trzonkowski Piotr
244 499
24 449,90
5,24%
7,95%
Myśliwiec Małgorzata
165 000
16 500,00
3,54%
6,25%
Pozostali
1 823 210
182 321,00
39,10%
36,18%
Razem
4 663 448
466 344,80
100,00%
100,00%
Na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania, zgodnie z § 8 ust. 1 Statutu
PolTREG S.A., kapitał zakładowy Spółki wynosi 466.344,80 zł (czterysta sześćdziesiąt sześć tysięcy trzysta
35
czterdzieści cztery złote i osiemdziesiąt groszy) i dzieli się na 4 663 448 (cztery miliony sześćset sześćdziesiąt trzy
tysiące czterysta czterdzieści osiem) akcji o wartości nominalnej 0,10 zł (dziesięć groszy) każda, w tym:
• 486 750 (czterysta osiemdziesiąt sześć tysięcy siedemset pięćdziesiąt) akcji imiennych serii A;
• 8 250 (osiem tysięcy dwieście pięćdziesiąt) akcji na okaziciela serii A1;
• 348 750 (trzysta czterdzieści osiem tysięcy siedemset pięćdziesiąt) akcji na okaziciela serii B;
• 161 250 (sto sześćdziesiąt jeden tysięcy dwieście pięćdziesiąt) akcji na okaziciela serii C;
• 298 508 (dwieście dziewięćdziesiąt osiem tysięcy pięćset osiem) akcji na okaziciela serii D;
• 149 254 (sto czterdzieści dziewięć tysięcy dwieście pięćdziesiąt cztery) akcji na okaziciela serii E;
• 700 000 (siedemset tysięcy) akcji na okaziciela serii F;
• 497 513 (czterysta dziewięćdziesiąt siedem tysięcy pięćset trzynaście) akcji na okaziciela serii G;
• 348 259 (trzysta czterdzieści osiem tysięcy dwieście pięćdziesiąt dziewięć) akcji na okaziciela serii H;
• 332 500 (trzysta trzydzieści dwa tysiące pięćset) akcji na okaziciela serii I;
• 1 332 414 (jeden milion trzysta trzydzieści dwa tysiące czterysta czternaście) akcji na okaziciela serii M.
Akcje imienne serii A są uprzywilejowane w ten sposób, że na każdą akcję przypadają dwa głosy. Pozostałe serie
akcji nie są uprzywilejowane. Ponadto nie istnieją posiadacze papierów wartościowych Spółki dających specjalne
uprawnienia kontrolne, jak również na datę sporządzenia niniejszego sprawozdania brak jest ograniczeń odnośnie
do wykonywania prawa głosu z akcji Spółki. Dodatkowo Statut Spółki nie przewiduje ograniczeń w zakresie
przenoszenia prawa własności papierów wartościowych wyemitowanych przez Spółkę. PolTREG S.A. nie posiada
akcji własnych.
5 stycznia 2023 roku do Spółki wpłynęło od PTE Allianz Polska S.A. zawiadomienie o zmianie udziału w ogólnej
liczbie głosów. 30 grudnia 2022 r. nastąpiło połączenie PTE Allianz Polska S.A. z Aviva PTE Aviva Santander S.A.
Od tej chwili połączony podmiot działa pod nazwą PTE Allianz Polska S.A i zarządza trzema funduszami: Allianz
Polska Otwarty Fundusz Emerytalny, Allianz Polska Dobrowolny Fundusz Emerytalny, Drugi Allianz Polska Otwarty
Fundusz Emerytalny [zmiana nazwy z Aviva Otwarty Fundusz Emerytalny Aviva Santander]. W wyniku połączenia
na podstawie art. 67 ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 r. o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych (t.j. Dz.
U. z 2020 r. poz. 105 z późn. zm.; „Ustawa o Funduszach Emerytalnych”) oraz art. 492 § 1 pkt 1 KSH, w dniu
30.12.2022r. ze spółką Aviva Powszechne Towarzystwo Emerytalne Aviva Santander Spółka Akcyjna zarządzające
Drugim Allianz Polska Otwarty Fundusz Emerytalny (Drugi Allianz OFE), udział w kapitale zakładowym i w ogólnej
liczbie głosów spółki PolTREG S.A. na rachunkach Allianz OFE, Allianz DFE i Drugi Allianz OFE zwiększył się
powyżej 5%.
Przed połączeniem: Łącznie na rachunkach Allianz OFE i Allianz DFE zapisanych było 0 akcji, stanowiących 0 %
udziału w kapitale zakładowym spółki, co dawało prawo do wykonywania 0 głosów z akcji stanowiących 0 % udziału
w ogólnej liczbie głosów na WZA spółki.
Na rachunku Drugiego Allianz OFE, zapisanych było 356 000 akcji, stanowiących 7,63 % udziału w kapitale
zakładowym spółki, co dawało prawo do wykonywania 356 000 głosów z akcji stanowiących 6,91 % udziału w ogólnej
liczbie głosów na WZA spółki.
Po połączeniu: Łącznie stan na rachunkach Allianz OFE, Allianz DFE i Drugi Allianz OFE osiągnął 356 000 akcji,
stanowiących 7,63 % udziału w kapitale zakładowym spółki, co daje prawo do wykonywania 356 000 głosów z akcji
stanowiących 6,91 % udziału w ogólnej liczbie głosów na WZA spółki.
w dniu 6 lipca 2022 r. do Spółki wpłynęło zawiadomienie o zmianie poziomu zaangażowania funduszy zarządzanych
przez TFI Allianz Polska S.A. W wyniku połączenia TFI Allianz Polska S.A. z Aviva Investors Poland TFI S.A., w
którym TFI Allianz Polska S.A. było spółką przejmującą a Aviva Investors Poland TFI S.A. było spółką przejmowaną,
zmianie uległ poziom zaangażowania Funduszy zarządzanych przez TFI Allianz Polska S.A. w ogólnej liczbie głosów
na walnym zgromadzeniu spółki. Połączenie miało miejsce 1 lipca 2022 roku. Zgodnie z art. 69 ust. 4 pkt 2 Ustawy,
w dniu Połączenia fundusze zarządzane przez TFI Allianz Polska S.A. miały, przed uwzględnieniem akcji
posiadanych przez fundusze zarządzane przez Aviva Investors TFI S.A., 203.328 akcji Spółki, stanowiących 4,36%
kapitału zakładowego Spółki, uprawniających do 203.328 głosów, co stanowiło 3,95% ogólnej liczby głosów na
walnym zgromadzeniu Spółki. Zgodnie z art. 69 ust. 4 pkt 3 Ustawy, w dniu Połączenia, po uwzględnieniu akcji
posiadanych zarówno przez fundusze zarządzane przez TFI Allianz Polska S.A., jak i przez fundusze zarządzane
przez Aviva Investors Poland TFI S.A., Fundusze miały 366.128 akcji Spółki, stanowiących 7,85% kapitału
zakładowego Spółki, uprawniających do 366.128 głosów, co stanowiło 7,11% ogólnej liczby głosów na walnym
zgromadzeniu Spółki.
36
Zysk na akcję
Zysk/strata netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez
średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym.
Za okres:
Za okres:
od 01.01.2022
do 31.12.2022
od 01.01.2021
do 31.12.2021
Zysk przypadający na akcjonariuszy Spółki
(1 967)
(3 738)
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (tys. szt.)
4 663
3 415
Podstawowy zysk na akcję (w PLN na jedną akcję)
(0,42)
(1,09)
Za okres:
Za okres:
od 01.01.2022
do 31.12.2022
od 01.01.2021
do 31.12.2021
Zysk przypadający na akcjonariuszy Spółki
(1 967)
(3 738)
Zysk zastosowany przy ustalaniu rozwodnionego zysku na akcję
(1 967)
(3 738)
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (tys. szt.)
4 663
3 415
Korekty z tytułu:
Warranty subskrypcyjne
220
-
Średnia ważona liczba akcji zwykłych dla potrzeb rozwodnionego zysku na
akcję (tys. szt.)
4 883
3 415
Rozwodniony zysk na akcję (w PLN na jedną akcję)
(0,40)
(1,09)
Zgodnie z § 8b ust. 1-4 Statutu PolTREG S.A., kapitał zakładowy Spółki został warunkowo podwyższony o nie więcej
niż 22.000,00 zł (dwadzieścia dwa tysiące złotych) poprzez emisję nie więcej niż 220.000 (dwieście dwadzieścia
tysięcy) akcji, w tym nie więcej niż 110.000 (sto dziesięć tysięcy) akcji serii N1 oraz nie więcej niż 110.000 (sto
dziesięć tysięcy) akcji serii N2, o wartości nominalnej 0,10 zł (dziesięć groszy) każda. Celem warunkowego
podwyższenia kapitału jest przyznanie praw do objęcia:
• Akcji Serii N1 - posiadaczom warrantów subskrypcyjnych serii N1, wyemitowanych przez Spółkę na
podstawie Uchwały nr 4 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 22 września 2021 r. w
sprawie emisji warrantów subskrypcyjnych, warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki,
wyłączenia prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy Spółki oraz zmiany Statutu Spółki;
• Akcji Serii N2 - posiadaczom warrantów subskrypcyjnych serii N2, wyemitowanych przez Spółkę na
podstawie Uchwały nr 4 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 22 września 2021 r. w
sprawie emisji warrantów subskrypcyjnych, warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki,
wyłączenia prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy Spółki oraz zmiany Statutu Spółki. Prawo objęcia
akcji serii N1 może być wykonane nie wcześniej niż 1 marca 2023 r. i nie później niż do 31 grudnia 2026 r.
Prawo objęcia akcji serii N2 może być wykonane nie wcześniej niż 1 marca 2023 r. i nie później niż do 31
grudnia 2026 r. Akcje serii N1 oraz Akcje serii N2 pokrywane będą wkładami pieniężnymi.
Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania umowy o warranty nie zostały podpisane.
3.18 Stan posiadania akcji lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące
Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania następujące osoby wchodzące w skład organów zarządzających i nadzorujących
Spółki posiadają akcje Spółki:
* Pan Piotr Trzonkowski łącznie z Panią Natalią Marek-Trzonkowską posiadają 488.998 akcji Spółki stanowiących 10,49% kapitału
zakładowego Spółki i uprawniających do 818.998 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, co stanowi 15,90% w ogólnej liczbie głosów Spółki
Na dzień publikacji sprawozdania żadna z osób wchodzących w skład organów zarządzających i nadzorujących
Spółki nie ma uprawnień do akcji Spółki, ani nie posiada akcji i udziałów w podmiotach powiązanych.
Akcjonariusz Liczba posiadanych akcji Wartość nominalna akcji % posiadanych akcji % posiadanych głosów
Trzonkowski Piotr* 244 499 24 449,90 zł 5,24% 7,95%
Osuchowski Artur 12 500 1 250,00 zł 0,27% 0,24%
Jaworek Oktawian 2 000 200,00 zł 0,04% 0,00%
37
Od dnia publikacji poprzedniego raportu okresowego nie wystąpiły zmiany w stanie posiadania akcji lub uprawnień
do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące.
3.19 Dywidenda
Spółka osiągnęła stratę za poprzedni rok obrotowy w kwocie 3.738 tys. zł (trzy miliony siedemset trzydzieści osiem
tysięcy złotych i 00/100). Spółka nie posiada także wypracowanych zysków z lat ubiegłych. W związku z powyższym
Spółka nie wypłaciła ani nie zadeklarowała wypłaty dywidendy.
W dniu 24 czerwca 2022 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę o pokryciu straty za rok
obrotowy 2021 w kwocie 3.738 tys. zł (trzy miliony siedemset trzydzieści osiem tysięcy złotych i 00/100) z zysków lat
przyszłych.
3.20 Zobowiązania z tytułu leasingu
2022
2021
Na dzień 1 stycznia
151
213
Zwiększenia (nowy leasing)
7 790
106
Odsetki
284
18
Różnice kursowe
(99)
-
Płatności
(236)
(186)
Na dzień 31 grudnia
7 890
151
Krótkoterminowe
27
124
Długoterminowe
7 863
27
Poniżej przedstawiono kwoty przychodów, kosztów, zysków i strat wynikających z leasingu ujęte w rachunku zysków
i strat/ sprawozdaniu z całkowitych dochodów:
2022
2021
Koszty amortyzacji aktywów z tytułu prawa do użytkowania
(349)
(339)
Koszty odsetek od zobowiązań z tytułu leasingu
(284)
(18)
Łączna kwota ujęta w sprawozdaniu z całkowitych dochodów
(633)
(357)
Całkowity wypływ środków pieniężnych z tytułu leasingów wyniósł w okresie od 1 stycznia 2022 roku do 31 grudnia
2022 roku 236 tys. zł.
Całkowity wypływ środków pieniężnych z tytułu leasingów wyniósł w roku 2021 186 tys. zł.
Spółka posiada umowy leasingu sprzętu laboratoryjnego, najmu powierzchni biurowo-laboratoryjnej oraz
pozostałych środków trwałych. Okres leasingu wynosi 3-4 lata dla sprzętu. Spółka zawiera także umowy na czas
nieoznaczony.
W 2022 r. Spółka rozpoznała umowę najmu pomieszczeń magazynowych i biurowych w obiekcie Panattoni Park
Gdańsk Airport II na okres od 22 sierpnia 2022 roku do 22 sierpnia 2032 roku z możliwością przedłużenia o 3 lata.
Zarząd dokonuje osądu, aby ustalić okres, co do którego można z wystarczającą pewnością założyć, że takie umowy
będą trwać.
Zobowiązania Spółki z tytułu leasingu zabezpieczone są tytułem własności leasingodawcy do przedmiotu leasingu.
Spółka ustanowiła zabezpieczenie w formie weksli in blanco sprzętu laboratoryjnego, które Leasingodawca może
wypełnić w razie nienależytego realizowania postanowień danej umowy, zgodnie z treścią deklaracji wekslowej.
Weksel podlega zwrotowi po zakończeniu zabezpieczonej nim umowy leasingowej, o ile Spółka należycie wykona
jej treść.
Spółka wniosła również kaucję na zabezpieczenie gwarancji bankowej wystawionej przez ING Bank Śląski S.A.
na rzecz PDC Industrial Center 134 Spółka z o.o. do umowy najmu pomieszczeń magazynowych i biurowych
w obiekcie Panattoni Park Gdańsk Airport III na okres od 22 sierpnia 2022 roku do 22 sierpnia 2032 roku
z możliwością przedłużenia na 3 lata. Zabezpieczeniem w/w umowy jest gwarancja bankowa na okres trwania
38
umowy najmu oraz przez trzy miesiące po jej wygaśnięciu na kwotę wyrażoną w EUR, odpowiadająca
trzymiesięcznemu czynszowi i opłatom eksploatacyjnym powiększonym o podatek VAT.
Terminy płatności ostatnich rat leasingowych zgodnie z aktualnymi harmonogramami przypadają na okres między
czwartym kwartałem 2022 roku a drugim kwartałem 2035 roku. Zasadniczo Spółka nie jest uprawniona
do przekazania leasingowanych aktywów w subleasing, ani też do cesji praw przysługujących jej na podstawie umów
leasingu.
3.21 Kredyty i pożyczki
Stan na 31 grudnia 2022
Pożyczkodawca
Termin zapadalności
Oprocentowanie
Kwota pożyczki
wg umowy
Część
długoterminowa
Część
krótkoterminowa
PFR
02.06.2023
-
144
-
9
144
-
9
Stan na 31 grudnia 2021
Pożyczkodawca
Termin zapadalności
Oprocentowanie
Kwota pożyczki
wg umowy
Część
długoterminowa
Część
krótkoterminowa
PFR
02.06.2023
-
144
9
18
144
9
18
Zobowiązania z tytułu pożyczek
2022
2021
Bilans otwarcia
27
550
Spłata kapitału
(18)
(523)
Naliczenie odsetek
-
23
Spłata odsetek
-
(23)
Bilans zamknięcia
9
27
Część długoterminowa
-
9
Część krótkoterminowa
9
18
Spółka w styczniu 2017 roku podpisała umowę pożyczki nr UUP-POIG.03.00.02-02-080/16-00 z Polską Agencją
Rozwoju Przedsiębiorczości. Kwota pożyczki wynosiła 2.000 tys. zł i jej celem była komercjalizacja metody TREG
służącej leczeniu cukrzycy typu 1 u dzieci poprzez zwiększenie skali leczenia dzięki uruchomieniu laboratorium
do produkcji preparatu TREG oraz rejestrację metody TREG w Europejskiej Agencji Leków. Na podstawie aneksu
podpisanego w 2019 roku wartość pożyczki uległa zmniejszeniu o kwotę 1.355 tys. zł w skutek niewykorzystania
części pożyczki. Na zabezpieczenie Umowy pożyczki Spółka wystawiła weksel własny in blanco, który PARP
miała prawo wypełnić w każdym czasie na kwotę udzielonej pożyczki wraz z odsetkami umownymi oraz odsetkami
ustawowymi liczonymi na zasadach określonych w Umowie pożyczki. Spółka złożyła także oświadczenie w formie
aktu notarialnego o dobrowolnym poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt 5) KPC do kwoty stanowiącej
równowartość 120% kwoty udzielonej pożyczki. Zabezpieczenie pożyczki zostanie zwolnione po upływie trzech lat
od dnia dokonania całkowitej spłaty pożyczki wraz z innymi należnościami wynikającymi z umowy. Pożyczka
od Polskiej Agencji Rozwoju Przedsiębiorczości została spłacona wraz z odsetkami w dniu 1 czerwca 2021 roku.
Dnia 20 maja 2020 roku Spółka podpisała Umowę o Subwencję Finansową numer 105000020130286MP z Polskim
Funduszem Rozwoju S.A, na mocy której PFR wypłacił Spółce subwencję finansową w ramach Programu
Rządowego – Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla Małych i Średnich Firm. Pomoc ta była możliwa,
gdyż Spółka na przełomie I i II kwartału odnotowała spadek przychodów ze sprzedaży. Dnia 22 maja 2020 roku,
w ramach subwencji finansowej, Spółka otrzymała 144 tys. zł. Kwota ta jest nieoprocentowana. Spłata subwencji
39
rozpoczęła się 13 miesiąca, licząc od pierwszego pełnego miesiąca od dnia otrzymania świadczenia. Kwota
subwencji jest spłacana w 24 równych miesięcznych ratach, zgodnie z harmonogramem. W 2021 roku Spółka
otrzymała decyzję o umorzeniu 75% Subwencji Finansowej. Otrzymana przez Spółkę subwencja finansowa podlega
zwrotowi w przypadku:
• zaprzestania prowadzenia działalności gospodarczej w jakimkolwiek czasie w ciągu 12 miesięcy od dnia
przyznania subwencji finansowej – w kwocie 100% wartości subwencji finansowej;
• prowadzenia działalności gospodarczej przez Spółkę w całym okresie 12 miesięcy od dnia przyznania subwencji
finansowej:
i) w kwocie stanowiącej 25% wartości subwencji finansowej bezwarunkowo; oraz
ii) w przypadku utrzymania średniego zatrudnienia w okresie pełnych 12 miesięcy kalendarzowych w stosunku
do stanu zatrudnienia na koniec miesiąca kalendarzowego poprzedzającego datę zawarcia niniejszej Umowy
na poziomie:
(a) wyższym niż 100% - w wysokości dodatkowo 0% kwoty subwencji,
(b) od 50% do 100% - w wysokości dodatkowo od 0% do 50% kwoty subwencji finansowej – proporcjonalnie
do skali redukcji zatrudnienia.
Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania finansowego nie nastąpiły żadne ze wskazanych powyżej okoliczności,
wskazujących na konieczność zwrotu otrzymanej przez Spółę subwencji finansowej.
3.22 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
31.12.2022
31.12.2021
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
862
294
Zobowiązania budżetowe
217
120
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń
194
-
Pozostałe zobowiązania
6 490
402
Rozliczenia międzyokresowe
336
519
8 099
1 335
Część długoterminowa:
-
400
Część krótkoterminowa:
8 099
935
Zobowiązania budżetowe
31.12.2022
31.12.2021
Zobowiązania z tytułu PIT
65
45
Zobowiązania wobec ZUS
153
75
217
120
Rozliczenia międzyokresowe
31.12.2022
31.12.2021
Rezerwa na audyt
55
55
Zobowiązanie wobec UCK
-
400
Pozostałe
281
-
336
455
Pozostałe zobowiązania na dzień 31 grudnia 2022 roku dotyczą głównie zobowiązań związanych z budową
nowoczesnego centrum badawczo-rozwojowego przeznaczonego do rozwoju i stosowania metody Treg
w innowacyjnych terapiach chorób autoimmunologicznych.
40
3.23 Rezerwy
Wyszczególnienie rezerw
Wartość na
01.01.2022
Zawiązanie
rezerw
Rozwiązanie
rezerw
Wykorzystanie rezerw
Wartość na
31.12.2022
Rezerwa na niewykorzystane urlopy
64
28
(35)
-
57
Rezerwa na premie
1 570
481
(490)
(932)
629
1 634
509
(525)
(932)
686
w tym:
część długoterminowa
629
część krótkoterminowa
57
3.24 Przychody przyszłych okresów
Przychody przyszłych okresów
31.12.2022
31.12.2021
POIR
958
37
Horyzont
4 623
2 934
5 581
2 971
Część długoterminowa:
-
-
Część krótkoterminowa:
5 581
2 971
Na dzień 31 grudnia 2022 roku Spółka jest beneficjentem dofinansowania:
• otrzymanego w 2017 roku z Narodowego Centrum Badań i Rozwoju grantu w wysokości 6.956,9 tys. zł;
• otrzymanego w 2018 roku grantu w wysokości 2,5 mln EUR w ramach programu Horyzont 2020 ("Horyzont");
• otrzymanego w 2021 roku grantu przyznanego przez Ministerstwo Funduszy i Polityki Regionalnej w wysokości
10.598,0 tys. zł.
Celem projektu z NCBiR jest zwiększenie efektywności procesu namnażania limfocytów dzięki zastosowaniu
bioreaktora ("Szybka Ścieżka"). Całkowity koszt realizacji projektu wynosi 9.914 tys. zł z czego przyznano
dofinansowanie w kwocie nie przekraczającej 6.957 tys. zł co stanowi 70% całkowitych kosztów kwalifikowanych.
Okres kwalifikowalności kosztów dla Projektu trwał od 1 stycznia 2016 roku do 31 sierpnia 2019 roku. Spółka
zobowiązała się zapewnić trwałość efektów projektu, na który przyznano dofinansowanie przez okres 3 lat od dnia
zakończenia jego realizacji. Spółka ma też obowiązek przedkładania NCBiR informacji dotyczących realizacji
projektu oraz poddania się kontroli lub audytowi w zakresie realizacji umowy. Umowa w określonych przypadkach
przyznaje również NCBiR uprawnienie do jej rozwiązania ze skutkiem natychmiastowym, zobowiązując jednocześnie
Spółkę do zwrotu otrzymanego dofinansowania wraz z odsetkami w wysokości jak dla zaległości podatkowych,
liczonymi od dnia przekazania środków na rachunek bankowy Spółki do dnia ich zwrotu. Jako gwarancję należytego
wykonania zobowiązań wynikających z umowy, Spółka złożyła zabezpieczenie w formie weksla in blanco
opatrzonego klauzulą „nie na zlecenie” wraz z deklaracją wekslową. Zabezpieczenie ustanowiono na okres realizacji
oraz okres trwałości projektu.
Celem projektu Horyzont jest finansowanie przygotowanie fazy rejestracyjnej i badania III fazy klinicznej służących
otrzymaniu pozwolenia na dopuszczenie do obrotu w Unii Europejskiej. Zgodnie z aneksem podpisanym 25
października 2022 roku data zakończenia projektu przypada na 31 października 2023 roku. Spółka zobowiązała się
zapewnić trwałość efektów projektu, na który przyznano dofinansowanie przez okres 3 lat od dnia zakończenia jego
realizacji. Wartość projektu wynosi 3.571 tys. EUR, z czego 2.500 tys. EUR pochodzić będzie z dofinansowania.
Spółka zobowiązała się do podejmowania środków mających na celu wykorzystanie wyników działania objętego
dofinansowaniem przez okres 4 lat po upływie okresu jego realizacji, w szczególności do wykorzystywania ich
w dalszej działalności badawczej (poza działaniem), opracowywania lub wprowadzania do obrotu produktu
lub procesu, świadczenia usług. Spółka zobowiązała się też do zachowania dokumentacji dotyczącej realizowanego
działania przez okres 5 lat po dniu otrzymania płatności końcowej, a także poddawania się kontroli oraz audytowi
w zakresie realizacji działania i należytego wykonywania umowy przez okres realizacji zadania, a także 2 lata
po otrzymaniu płatności końcowej. Zgodnie z umową Agencja lub Komisja Europejska mogą przeprowadzać
okresowe i końcowe oceny wpływu działania w stosunku do celu programu UE. Oceny takie mogą być prowadzone
w okresie realizacji działania, a także w okresie do pięciu lat po dokonaniu płatności końcowej. W określonych
41
przypadkach naruszenia zobowiązań przez Spółkę Umowa przyznaje Agencji uprawnienie do obniżenia wysokości
dotacji, żądania zwrotu nienależnie otrzymanego dofinansowania, a także rozwiązania Umowy ze skutkiem
natychmiastowym. 3 lutego 2022 roku Spółka otrzymała wpływ na rachunek bankowy z tytułu uzupełnienia zaliczki
dotacji w wysokości 347,7 tys. EUR.
W dniu 30 września 2020 roku Ministerstwo Funduszy i Polityki Regionalnej przyznało Spółce dofinansowanie na
realizację projektu „Centrum Badawczo-Rozwojowe dla rozwoju metody TREG w innowacyjnych terapiach chorób
autoimmunologicznych” w ramach Działania 2.1 Wsparcie inwestycji w infrastrukturę B+R przedsiębiorstw Programu
Operacyjnego Inteligentny Rozwój 2014 - 2020 współfinansowanego ze środków Europejskiego Funduszu Rozwoju
Regionalnego, w pełnej wnioskowanej kwocie 10.598 tys. zł. (wkład własny Spółki 13.103 tys. zł). W dniu 13 stycznia
2021 roku Spółka podpisała umowę nr POIR.02.01.00-00-0100/20-00 i rozpoczęła realizację projektu. W dniu
1 października 2021 roku, w ramach otrzymanego dofinansowania, dokonano wyboru dostawcy w przetargu
na zakup sortera komórek – cena zakupu to 1.730 tys. zł. Sorter komórek – zgodnie z protokołem zdawczo-
odbiorczym – został dostarczony do Spółki w dniu 21 października 2021 roku. Spółka dokonała zapłaty za sorter
w dniu 29 listopada 2021 roku. W dniu 22 marca 2022 roku Spółka otrzymała wpływ na rachunek bankowy z tytułu
dopłaty do zakupionego sortera w kwocie 951,5 tys. Zł.
W dniu 16 stycznia 2023 r. Zarząd Spółki podpisał umowę z Agencją Badań Medycznych na realizację i
dofinansowanie projektu Spółki pn. „Terapia komórkowa stanu przedcukrzycowego [prediabetes] w oparciu o
namnożone sztucznie limfocyty regulatorowe CD4+CD25+CD127- i przeciwciało antyCD20” [Projekt]. Całkowity
koszt kwalifikowany Projektu wynosi 49,5 mln zł. Wartość przyznanego dofinansowania wynosi 31,7 mln zł.
Określony w Umowie maksymalny okres realizacji Projektu kończy się 24.11.2028 r. Celem Projektu jest realizacja
badań przemysłowych i prac rozwojowych, ukierunkowanych na przeprowadzenie badań klinicznych, a w dalszej
perspektywie wdrożenie na rynek innowacyjnej terapii komórkowej przeznaczonej dla chorych na cukrzycę typu 1,
w fazie przedobjawowej (prediabetes). Zaplanowane zadania badawcze obejmują przygotowanie i przeprowadzenie
badania klinicznego fazy II. Zgodnie z postanowieniami Umowy całość praw majątkowych autorskich, prawa
pokrewne i prawa zależne do utworów użytych w ramach Projektu, a także prawa do wyników prac rozwojowych
będących rezultatem Projektu przysługują Emitentowi. W Umowie wskazano, iż PolTREG po uzgodnieniu z Agencją,
przyznaje Agencji prawo wykupu licencji niewyłącznej ograniczonej do terytorium Rzeczypospolitej Polskiej. W
przypadku wyboru prawa do wykupu licencji przez Agencję, Agencji przysługuje prawo wykupu licencji niewyłącznej,
ograniczonej do terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, po cenach rynkowych. Agencji przysługuje 50% wartości zysku
z tytułu komercjalizacji, w przypadku kontynuacji Badań klinicznych i/lub w przypadku dopuszczenia Produktów
leczniczych do obrotu przez właściwe Organy regulatorowe, poza Unią Europejską i EOG i USA i Kanadą w okresie
3 lat od zakończenia Projektu. Zgodnie z postanowieniami Umowy, w przypadku całkowitego braku komercjalizacji
w terminie 3 lat od zakończenia Projektu, PolTREG jest zobowiązany do zwrotu całości dofinasowania wraz z
odsetkami.
3.25 Zarządzanie ryzykiem finansowym
Spółka jest narażona na następujące rodzaje ryzyka finansowe wynikające z korzystania z instrumentów
finansowych:
• ryzyko kredytowe;
• ryzyko płynności;
• ryzyko rynkowe.
Zarząd ponosi odpowiedzialność za ustanowienie systemu kontroli i nadzór nad zarządzaniem ryzykiem przez
Spółkę.
Zasady zarządzania ryzykiem przez Spółkę mają na celu identyfikację i analizę ryzyka, na które Spółka jest
narażona, określenie odpowiednich limitów i kontroli, jak też monitorowanie ryzyka i stopnia dopasowania do niego
limitów.
Zasady zarządzania ryzykiem i systemy podlegają regularnym przeglądom w celu aktualizacji pod względem zmian
warunków rynkowych i zmian w działalności Spółki.
Niniejsza nota przedstawia ryzyka zaklasyfikowane jako ryzyka finansowe.
42
Ryzyko kredytowe
Spółka zawiera transakcje przede wszystkim z renomowanymi firmami (UCK) o dobrej zdolności kredytowej.
Ponadto, dzięki bieżącemu monitorowaniu stanów należności, narażenie Spółki na ryzyko nieściągalnych należności
jest nieznaczne.
W odniesieniu do innych aktywów finansowych Spółki, takich jak środki pieniężne i ich ekwiwalenty ryzyko kredytowe
Spółki powstaje w wyniku niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy, a maksymalna ekspozycja
na to ryzyko równa jest wartości bilansowej tych instrumentów.
Spółka stosuje model uproszczony kalkulacji odpisów z tytułu utraty wartości dla należności z tytułu dostaw i usług
(bez względu na termin zapadalności). Oczekiwana strata kredytowa jest kalkulowana w momencie ujęcia należności
w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz jest aktualizowana na każdy kolejny dzień kończący okres
sprawozdawczy, w zależności od ilości dni przeterminowania danej należności. Dla celów oszacowania oczekiwanej
straty kredytowej dla należności od odbiorców Spółka wykorzystuje macierz rezerw oszacowaną w oparciu
o historyczne poziomy spłacalności należności od kontrahentów. Za zdarzenie niewypłacalności („default”) Spółka
uznaje brak wywiązania się ze zobowiązania przez kontrahenta po upływie 90 dni od dnia wymagalności należności.
Spółka uwzględnia informacje dotyczące przyszłości w stosowanych parametrach modelu szacowania strat
oczekiwanych, poprzez korektę bazowych współczynników prawdopodobieństwa niewypłacalności. Oczekiwana
strata kredytowa dla należności od odbiorców jest kalkulowana w momencie ujęcia należności w sprawozdaniu
z sytuacji finansowej oraz jest aktualizowana na każdy kolejny dzień kończący okres sprawozdawczy.
W Spółce nie występują istotne koncentracje ryzyka kredytowego.
Maksymalna ekspozycja Spółki na ryzyko kredytowe dla poszczególnych pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej
na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku odpowiada wartościom bilansowym.
Ryzyko płynności
Ryzyko płynności jest to ryzyko wystąpienia trudności w spełnieniu przez Spółkę obowiązków związanych
ze zobowiązaniami finansowymi, które rozliczane są w drodze wydania środków pieniężnych lub innych aktywów
finansowych. Zarządzanie płynnością przez Spółkę polega na zapewnianiu, w możliwie najwyższym stopniu,
aby Spółka zawsze posiadała płynność wystarczającą do regulowania wymaganych zobowiązań, zarówno
w normalnej jak i kryzysowej sytuacji, bez narażania na niedopuszczalne straty lub podważenie reputacji Spółki.
Spółka ma zapewnione środki pieniężne płatne na żądanie w kwocie wystarczającej dla pokrycia oczekiwanych
wydatków operacyjnych w okresie 60 dni, w tym na obsługę zobowiązań finansowych. Ta polityka nie obejmuje
jednak ekstremalnych sytuacji, których nie można przewidzieć na podstawie racjonalnych przesłanek, takich jak np.
klęski żywiołowe.
Spółka nie oczekuje, że spodziewane przepływy pieniężne, zawarte w analizie terminów wymagalności, mogą
wystąpić znacząco wcześniej lub w znacząco innych kwotach.
31.12.2022
Wartość
bilansowa
Przepływy
pieniężne
wynikające z
umowy
Na
żądanie
1-3
miesięcy
3-6
miesięcy
6-12
miesięcy
1-3 lata
3-5 lat
Pow.
Pożyczki i kredyty
9
9
-
6
3
-
-
-
Zobowiązania z tytułu leasingu
7 890
14 979
-
1
1
444
2 490
6 228
5 815
Zobowiązania z tytułu dostaw i
usług oraz pozostałe
8 099
7 352
-
7 352
-
-
-
-
15 998
22 340
-
7 359
4
444
2 490
6 228
5 815
31.12.2021
Wartość
bilansowa
Przepływy
pieniężne
wynikające z
umowy
Na
żądanie
1-3
miesięcy
3-6
miesięcy
6-12
miesięcy
1-3 lata
3-5 lat
Pożyczki i kredyty
27
27
-
5
5
8
9
-
Zobowiązania z tytułu leasingu
151
161
-
37
34
61
29
-
Zobowiązania z tytułu dostaw i
usług oraz pozostałe
1 335
1 333
-
933
-
-
400
-
1 514
1 521
-
975
38
69
438
-
Ryzyko rynkowe
Ryzyko rynkowe polega na tym, że zmiany cen rynkowych, takich jak kursy walutowe i stopy procentowe będą
wpływać na wyniki Spółki lub na wartość posiadanych instrumentów finansowych. Celem zarządzania ryzykiem
43
rynkowym jest utrzymanie i kontrolowanie stopnia narażenia Spółki na ryzyko rynkowe w granicach przyjętych
parametrów, przy jednoczesnym dążeniu do optymalizacji stopy zwrotu.
W celu zarządzania ryzykiem rynkowym Spółka może kupować i sprzedawać instrumenty pochodne, jak też
przyjmować na siebie zobowiązania finansowe. Wszystkie transakcje odbywają się w ramach wytycznych ustalonych
przez Zarząd Spółki. W latach 2022-2021 Spółka nie korzystała z instrumentów pochodnych mających zabezpieczyć
Spółkę przed ryzykiem rynkowym.
• ryzyko walutowe
Ekspozycja Spółki na ryzyko walutowe według kursu na koniec okresu sprawozdawczego przedstawia się
następująco:
Ryzyko walutowe
31.12.2022
31.12.2021
Wartości wyrażone w przeliczeniu na PLN
EUR
USD
EUR
USD
środki pieniężne
2 422
-
310
18
przychody przyszłych okresów
(4 623)
-
(2 934)
-
Ekspozycja bilansowa netto
(2 201)
-
(2 624)
18
Analiza wrażliwości
Zmiana kursu - wpływ na wynik roku 2022
1
EUR (+1,87%)
EUR (-1,87%)
USD (+6,23%)
USD (-6,23%)
środki pieniężne
45
(45)
19
(19)
przychody przyszłych okresów
(87)
87
(183)
183
Razem
(42)
42
(164)
164
Zmiana kursu - wpływ na wynik roku 2021
1
EUR (+3,38%)
EUR (-3,38%)
USD (+1,13%)
USD (-1,13%)
środki pieniężne
10
(10)
-
-
przychody przyszłych okresów
(99)
99
-
-
Razem
(89)
89
-
-
1
Powyższe odchylenia wartości bilansowych wyrażonych w PLN a zależnych od kursów walutowych, skalkulowano na podstawie rocznej
zmienności średnich kursów walut
• ryzyko stopy procentowej
Na koniec okresu sprawozdawczego struktura oprocentowanych instrumentów finansowych o zmiennej i stałej stopie
przedstawia się następująco:
Ryzyko stopy procentowej
31 grudnia 2022
Oprocentowanie stałe
< 1 roku
1–2 lat
Ogółem
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
87 377
-
87 377
Zobowiązania z tytułu leasingu
(27)
(7 863)
(7 890)
87 350
(7 863)
79 487
31 grudnia 2021
Oprocentowanie stałe
< 1 roku
1–2 lat
Ogółem
Kredyty i pożyczki
102 000
-
102 000
Zobowiązania z tytułu leasingu
(124)
(27)
(151)
101 876
(27)
101 849
44
Analiza wrażliwości przepływów pieniężnych instrumentów finansowych o zmienne stopie procentowej
Na dzień 31 grudnia 2022 brak instrumentów finansowych o zmiennej stopie oprocentowania.
Wycena instrumentów finansowych niewycenianych w wartości godziwej w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
Stan na dzień
Stan na dzień
Rodzaj instrumentu finansowego
Sposób wyceny instrumentu finansowego
31.12.2022
31.12.2021
PLN’000
PLN’000
Aktywa obrotowe
Należności z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe
Wyceniane w zamortyzowanym koszcie
63
246
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Wyceniane w zamortyzowanym koszcie
90 036
103 941
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu leasingu
Wyceniane w zamortyzowanym koszcie
7 863
27
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe
Wyceniane w zamortyzowanym koszcie
8 099
935
Zobowiązania z tytułu leasingu
Wyceniane w zamortyzowanym koszcie
27
124
Pożyczki i kredyty
Wyceniane w zamortyzowanym koszcie
9
18
Porównanie wartości godziwych z wartościami bilansowymi
Wartość bilansowa instrumentów finansowych nie odbiega istotnie od ich wartości godziwej.
Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w podziale na kategorie
instrumentów finansowych
Rok zakończony 31.12.2022
Kategoria zgodnie z
MSSF 9
Przychody/(koszty) z tytułu
odsetek
Różnice
kursowe
Razem
Aktywa finansowe
Należności z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe
AFwgZK
-
-
-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
AFwgZK
3 495
80
3 575
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe
ZFwgZK
-
-
-
Kredyty i pożyczki
ZFwgZK
-
-
-
Zobowiązania z tytułu leasingu
ZFwgZK
(284)
99
(185)
Razem
(3 211)
179
3 390
Rok zakończony 31.12.2021
Kategoria zgodnie z
MSSF 9
Przychody/(koszty) z tytułu
odsetek
Różnice
kursowe
Razem
Aktywa finansowe
Należności z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe
AFwgZK
-
-
-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
AFwgZK
-
97
97
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe
ZFwgZK
-
-
-
Kredyty i pożyczki
ZFwgZK
(23)
-
(23)
Zobowiązania z tytułu leasingu
ZFwgZK
(18)
-
(18)
Razem
(41)
97
56
45
Zarządzanie kapitałem
W ciągu roku nie było zmian w podejściu Spółki do zarządzania kapitałem. Spółka nie podlega zewnętrznie
ustalonym wymogom kapitałowym.
Polityka Zarządu polega na utrzymywaniu solidnej podstawy kapitałowej tak, aby zachować zaufanie uczestników
rynku kapitałowego, jak też zapewnić przyszły rozwój działalności gospodarczej.
Stopa zadłużenia Spółki do skorygowanego kapitału na koniec okresu sprawozdawczego kształtowała się
następująco:
Wyszczególnienie
31.12.2022
31.12.2021
Oprocentowane kredyty, pożyczki, obligacje, leasingi
7 890
178
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
8 099
1 335
Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty
(90 036)
(103 941)
Zadłużenie netto/(gotówka netto)
(74 047)
(102 428)
Kapitał własny
101 042
103 009
Kapitał i zadłużenie netto
26 995
581
3.26 Zobowiązania warunkowe
Przepisy dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych, fizycznych, czy składek
na ubezpieczenia społeczne podlegają częstym zmianom, wskutek czego niejednokrotnie brak jest odniesienia
do utrwalonych regulacji bądź precedensów prawnych. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które
powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno między organami
państwowymi, jak i między organami państwowymi i przedsiębiorstwami. Rozliczenia podatkowe oraz inne
(na przykład celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania
istotnych kar, a ustalone w wyniku kontroli dodatkowe kwoty zobowiązań muszą zostać wpłacone wraz z odsetkami.
Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej
rozwiniętym systemie podatkowym. Rozliczenia podatkowe mogą zostać poddane kontroli przez okres pięciu lat.
W efekcie kwoty wykazane w sprawozdaniu finansowym mogą ulec zmianie w późniejszym terminie po ostatecznym
ustaleniu ich wysokości przez organy skarbowe. Spółka podlegała kontroli ze strony organów podatkowych. Organy
podatkowe mają prawo dokonywania kontroli ksiąg i ewidencji rachunkowej. W ciągu pięciu lat od końca roku,
w którym złożono deklarację podatkową, mogą nałożyć dodatkowe obciążenia podatkowe wraz z odsetkami i innymi
karami. W ocenie Zarządu nie wystąpiły okoliczności, które mogłyby prowadzić do istotnych zobowiązań z tego tytułu.
Spółka nie widzi konieczności tworzenia rezerw na zobowiązania podatkowe. Spółka nie ma aktywów i zobowiązań
nieujętych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej za wyjątkiem zobowiązań wekslowych stanowiących
zabezpieczenie zawartych umów leasingu i dotacji.
3.27 Transakcje z jednostkami powiązanymi
Wypłacone świadczenia pracownicze (w tys. zł)
2022
2021
Natalia Marek - Trzonkowska
129
187
Małgorzata Myśliwiec
129
152
258
339
Transakcje z członkami zarządu oraz członkami rady nadzorczej przedstawione zostały w nocie 3.28.
3.28 Transakcje z kluczowym personelem
Wypłacone świadczenia pracownicze - Zarząd -stałe
2022
2021
Piotr Trzonkowski
275
278
Mariusz Jabłoński
220
272
Kamilla Bok
220
245
715
795
46
Wypłacone świadczenia pracownicze - Zarząd - zmienne
2022
2021
Piotr Trzonkowski
792
-
Mariusz Jabłoński
70
-
Kamilla Bok
70
-
932
-
Wypłacone świadczenia pracownicze - Rada Nadzorcza
2022
2021
Jacek Gdański
36
10
Oktawian Jaworek
29
7
Marcin Mierzwiński
28
5
Marcin Molo
22
4
Artur Osuchowski
29
7
144
35
Spółka nie posiada w stosunku do byłych osób zarządzających i nadzorujących żadnych zobowiązań wynikających
z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze.
W dniu 28 września 2021 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę w sprawie przyjęcia regulaminu premiowania
Członków Zarządu Spółki. Prawo do premii będzie przysługiwało Członkom Zarządu z tytułu realizacji kluczowych
zadań określonych w umowie zawartej z Członkiem Zarządu na podstawie regulaminu premiowania. Kluczowymi
zadaniami są zadania o charakterze strategicznym dla Spółki tzn. stanowiące istotny element jej strategii biznesowej
oraz założonych przez Spółkę celów długoterminowych i jako takie przyczyniające się do rozwoju Spółki. Rada
Nadzorcza ustala dla zadań cele rzeczowe lub finansowe, których osiągnięcie przez Członka Zarządu stanowi
przesłankę wypłaty premii, a także ustala wysokość lub sposób obliczania wysokości premii przysługującej Członkowi
Zarządu z tytułu osiągnięcia danego celu.
Uchwałą z dnia 28 września 2021 roku Rada Nadzorcza przyjęła zadania oraz cele na lata 2021-2025, których
osiągnięcie przez Członka Zarządu będzie stanowić przesłankę wypłaty premii za lata kalendarzowe 2021-25.
Premie będą wypłacane Członkom Zarządu za każdy rok kalendarzowy, w którym osiągnięto cel, pod warunkiem
łącznego spełnienia warunków tj. realizacji określonego celu oraz uzyskania przez Członka Zarządu absolutorium za
rok, za który przysługuje mu premia. Pierwsze premie zostały wypłacone w roku 2022 za okres od 1 stycznia 2021
roku do dnia 31 grudnia 2021 roku.
Zadanie/Cel
Termin realizacji
Wartość Premii dla Członków Zarządu
łącznie
Pozyskanie na rzecz Spółki środków z przeprowadzonej emisji
Akcji serii M w ramach IPO przekraczających kwotę wskazaną w
Zestawieniu Zadań i Celów
30 czerwca 2022
1% wartości środków pozyskanych przez
Spółkę z IPO
Uruchomienie laboratorium do produkcji przez Spółkę preparatów
TREG
31 grudnia 2022
500.000,00 zł
Pozyskanie na rzecz Spółki dotacji na cele realizowane przez
Spółkę, przekraczających kwotę wskazaną w Zestawieniu Zadań i
Celów
31 grudnia
każdego
kolejnego roku
obrotowego
2,5% wartości środków uzyskanych przez
Spółkę z tytułu dotacji
Pozyskanie na rzecz Spółki środków w oparciu o umowę
partneringową, zawartą z podmiotem zewnętrznym, w
szczególności z inną firmą biotechnologiczną, firmą
farmaceutyczną lub funduszem inwestycyjnym, której to wartość
umowy przekracza kwotę wskazaną w Zestawieniu Zadań i Celów
31 grudnia 2025
1,5% wartości środków pozyskanych przez
Spółkę z tytułu zawarcia i wykonywania
każdej takiej umowy, lecz w każdym
przypadku łączna kwota wszystkich premii
uzyskanych przez Członków Zarządu z tytułu
jednej umowy partneringowej nie może
przekroczyć kwoty 4.000.000,00 zł za każdą
tego typu umowę
47
Premia z tytułu pozyskania na rzecz Spółki środków z przeprowadzonej emisji Akcji serii M w ramach IPO Spółka
w kwocie 932 tys. zł brutto została wypłacona Członkom Zarządu w dniu 12 lipca 2022 roku.
W związku ze spełnieniem warunku wypłaty premii z tytułu zawarcia przez Spółkę umów dotacyjnych, których łączna
wartość w danym roku obrotowym przekracza kwotę 2 mln zł netto, Spółka utworzyła rezerwę na premie dla
Członków Zarządu w łącznej kwocie 628,8 tys. zł (z czego rezerwa w kwocie 224,9 tys. zł utworzona została w roku
2022). Podstawą naliczenia i wypłaty premii będą środki faktycznie uzyskane przez Spółką z tytułu dotacji,
pomniejszone o koszty doradztwa związane z uzyskaniem dotacji. Premia wypłacana będzie po zakończeniu roku
obrotowego, w którym środki z dotacji zasilą rachunek bankowy Spółki. Kwoty dotacji niewykorzystane przez Spółkę
pomniejszą kwoty do wypłaty ujęte w kalkulacji rezerwy na premie. Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania
finansowego wartość premii z tytułu środków faktycznie uzyskanych przez Spółkę z tytułu dotacji spełniających
warunki wypłaty premii wyniosła 23,8 tys. zł.
3.29 Wyjaśnienia do pozycji sprawozdania z przepływów pieniężnych
2022
2021
Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów
Bilansowa zmiana przychodów przyszłych okresów
2 610
706
Dotacje otrzymane
(2 534)
(2 513)
Razem
76
(1 807)
2022
2021
Zmiana stanu zobowiązań handlowych oraz pozostałych
Bilansowa zmiana przychodów przyszłych okresów
6 764
-
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu nabycia środków trwałych
(6 072)
-
Razem
692
-
3.30 Struktura zatrudnienia
31.12.2022
31.12.2021
Wielkość zatrudnienia (w przeliczeniu na pełne etaty)
13,75
8,05
3.31 Wspólne działania
Dnia 17 czerwca 2015 roku Spółka wraz z Gdańskim Uniwersytetem Medycznym oraz Uniwersyteckim Centrum
Klinicznym podpisała Umowę Ramową o Współpracy dotyczącą prowadzenia wspólnych badań, komercjalizacji
wyników tych badań, w tym komercjalizacji samej Metody TREG lub jej pochodnych w tym szczepionki.
Ponadto współpraca obejmuje m.in.:
• wspólne pozyskiwanie środków zewnętrznych z programów krajowych i międzynarodowych oraz innych
środków, w tym funduszy inwestycyjnych na badania i komercjalizacje ich wyników,
• uzyskanie patentów na dokonane w wyniku prac wynalazki, będące pochodnymi TREG oraz wynalazki
oparte na Metodzie TREG,
• promocję wspólnych przedsięwzięć,
• udostępnianie infrastruktury laboratoryjnej, pomieszczeń pod tą infrastrukturę oraz zasobów ludzkich.
Umowa została podpisana na czas 10 lat, po upływie tego okresu umowa przekształca się w umowę na czas
nieokreślony i każdej ze stron przysługuje prawo do jej wypowiedzenia z zachowaniem okresu wypowiedzenia
wynoszącego 36 miesięcy.
Dnia 2 listopada 2016 roku strony podpisały Aneks nr 3 do Umowy Ramowej o Współpracy na mocy którego
wydłużono czas trwania umowy na 17 lat, licząc od dnia podpisania Umowy Ramowej o Współpracy.
Dnia 9 lutego 2017 roku strony podpisały Aneks nr 4 do Umowy Ramowej o Współpracy na mocy którego ustalono
stawkę opłaty licencyjnej wobec Gdańskiego Uniwersytetu Medycznego.
48
W dniu 30 maja 2021 roku podpisano aneks nr 5 do umowy na mocy którego ustalono nowe stawki licencyjne.
W dniu 10 sierpnia 2022 roku Spółka oraz Uniwersytet Gdański i Gdański Uniwersytet Medyczny podpisały umowę
trójstronną dotyczącą ochrony, korzystania z praw własności intelektualnej i zasad komercjalizacji dwóch
wynalazków, które dotyczą usprawnienia produkcji limfocytów T regulatorowych opracowanych wspólnie przez
wymienione podmioty i objętych zgłoszeniami patentowymi dokonanymi przez Uniwersytet Gdański. Przedmiotem
umowy jest określenie praw i obowiązków współuprawnionych do wynalazków, jak również do wszelkich informacji
technicznych, organizacyjnych i innych informacji, które mając wartość gospodarczą, stanowią know – how związane
z wynalazkami. Wynalazki, co do których toczy się obecnie postępowania patentowe dotyczą usprawnienia produkcji
limfocytów T regulatorowych, które pozwalają na szybszą produkcję bardziej skutecznego preparatu limfocytów T
regulatorowych. Zgodne z umową udział Spółki we wspólności prawa do/z patentu na wynalazki, jak również udział
we wszelkich innych prawach i obowiązkach wynikających z umowy oraz dochodach z tytułu komercjalizacji
pośredniej/bezpośredniej, jak też udziały we wszelkich korzyściach uzyskanych z wynalazków został uzgodniony
na 10%. Dodatkowo Spółka zobowiązała się do refundacji dokonanych przed zawarciem umowy wydatków i opłat
związanych ze zgłoszeniami patentowymi wynalazków w wysokości odpowiadającej jego ww. udziałowi
we wspólności wynalazków. Zgodnie z umową każda ze stron jest uprawniona do przeprowadzenia komercjalizacji
wynalazków, przy czym w przypadku zamiaru zawarcia przez pozostałych współuprawnionych umowy
komercjalizacji, umowa przyznaje Spółce prawo pierwszeństwa, które polega na tym, że w takim przypadku Spółka
może złożyć bezpośrednio lub poprzez wskazany podmiot trzeci ofertę zawarcia umowy komercjalizacji na
warunkach nie gorszych od przedstawionych przez współuprawnionego. W pozostałym zakresie umowa zawiera
standardowe zapisy powszechnie stosowane dla tego typu umów.
3.32 Informacje o istotnych sprawach sądowych
Na datę sporządzenia niniejszego śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego wobec Spółki nie toczą się,
ani w okresie ostatnich 12 miesięcy nie toczyły się żadne postępowania sądowe, arbitrażowe, prowadzone przed
jakimikolwiek sądami lub trybunałami, ani też postępowania administracyjne lub podatkowe, prowadzone przed
jakimikolwiek organami administracji publicznej, w tym organami rządowymi, które mogły mieć lub miały w niedawnej
przeszłości istotny wpływ na sytuację finansową lub rentowność Spółki.
3.33 Wynagrodzenie biegłego rewidenta
Za okres:
Za okres:
od 01.01.2022 do 31.12.2022
od 01.01.2021 do
31.12.2021
Badanie i przegląd sprawozdań finansowych za rok bieżący
50
50
Badanie sprawozdań finansowych za poprzednie okresy
-
-
Inne usługi
19
5
69
55
3.34 Zdarzenia po dniu bilansowym
W dniu 5 stycznia 2023 roku Zarząd PolTREG S.A. otrzymał informację od PTE Allianz Polska S.A. o zmianie udziału
w ogólnej liczbie głosów. W dniu 30 grudnia 2022 r. nastąpiło połączenie PTE Allianz Polska S.A. z Aviva PTE Aviva
Santander S.A. Od tej chwili połączony podmiot działa pod nazwą PTE Allianz Polska S.A i zarządza trzema
funduszami: Allianz Polska Otwarty Fundusz Emerytalny, Allianz Polska Dobrowolny Fundusz Emerytalny, Drugi
Allianz Polska Otwarty Fundusz Emerytalny. W wyniku połączenia udział w kapitale zakładowym i w ogólnej liczbie
głosów spółki PolTREG S.A. na rachunkach Allianz OFE, Allianz DFE i Drugi Allianz OFE zwiększył się powyżej 5%.
Przed połączeniem: Łącznie na rachunkach Allianz OFE i Allianz DFE zapisanych było 0 akcji, stanowiących 0 %
udziału w kapitale zakładowym spółki, co dawało prawo do wykonywania 0 głosów z akcji stanowiących 0 % udziału
w ogólnej liczbie głosów na WZA spółki. Na rachunku Drugiego Allianz OFE, zapisanych było 356 000 akcji,
stanowiących 7,63 % udziału w kapitale zakładowym spółki, co dawało prawo do wykonywania 356 000 głosów z
akcji stanowiących 6,91 % udziału w ogólnej liczbie głosów na WZA spółki. Po połączeniu: Łącznie stan na
rachunkach Allianz OFE, Allianz DFE i Drugi Allianz OFE osiągnął 356 000 akcji, stanowiących 7,63 % udziału w
kapitale zakładowym spółki, co daje prawo do wykonywania 356 000 głosów z akcji stanowiących 6,91 % udziału w
ogólnej liczbie głosów na WZA spółki.
49
w dniu 16 stycznia 2023 r. doszło do podpisania umowy pomiędzy Spółką, a Agencją Badań Medycznych [ABM,
Agencja] na realizację i dofinansowanie projektu Spółki pn. „Terapia komórkowa stanu przedcukrzycowego
[prediabetes] w oparciu o namnożone sztucznie limfocyty regulatorowe CD4+CD25+CD127- i przeciwciało
antyCD20” [Projekt]. Całkowity koszt kwalifikowany Projektu wynosi 49,5 mln zł. Wartość przyznanego
dofinansowania wynosi 31,7 mln zł. Określony w Umowie maksymalny okres realizacji Projektu kończy się
24.11.2028 r. Celem Projektu jest realizacja badań przemysłowych i prac rozwojowych, ukierunkowanych na
przeprowadzenie badań klinicznych, a w dalszej perspektywie wdrożenie na rynek innowacyjnej terapii komórkowej
przeznaczonej dla chorych na cukrzycę typu 1, w fazie przedobjawowej (prediabetes). Zaplanowane zadania
badawcze obejmują przygotowanie i przeprowadzenie badania klinicznego fazy II. Zgodnie z postanowieniami
Umowy całość praw majątkowych autorskich, prawa pokrewne i prawa zależne do utworów użytych w ramach
Projektu, a także prawa do wyników prac rozwojowych będących rezultatem Projektu przysługują Emitentowi. W
Umowie wskazano, iż PolTREG po uzgodnieniu z Agencją, przyznaje Agencji prawo wykupu licencji niewyłącznej
ograniczonej do terytorium Rzeczypospolitej Polskiej. W przypadku wyboru prawa do wykupu licencji przez Agencję,
Agencji przysługuje prawo wykupu licencji niewyłącznej, ograniczonej do terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, po
cenach rynkowych. Agencji przysługuje 50% wartości zysku z tytułu komercjalizacji, w przypadku kontynuacji Badań
klinicznych i/lub w przypadku dopuszczenia Produktów leczniczych do obrotu przez właściwe Organy regulatorowe,
poza Unią Europejską i EOG i USA i Kanadą w okresie 3 lat od zakończenia Projektu. Zgodnie z postanowieniami
Umowy, w przypadku całkowitego braku komercjalizacji w terminie 3 lat od zakończenia Projektu, PolTREG jest
zobowiązany do zwrotu całości dofinasowania wrazz odsetkami. Na podstawie aktualnej wiedzy Spółka nie
identyfikuje barier w komercjalizacji Projektu. W pozostałym zakresie postanowienia Umowy nie odbiegają od
warunków powszechnie stosowanych dla tego typu umów.
W dniu 13 lutego 2023 r. Spółka zawarła z Clinmark sp. z o.o. zlecenie dotyczące przeprowadzenia badania
klinicznego fazy 1/2 w projekcie PreTREG, pełna nazwa badania: „Terapia komórkowa stanu przedcukrzycowego
[prediabetes] w oparciu o namnożone sztucznie limfocyty regulatorowe CD4+CD25+CD127- i przeciwciało
antyCD20” [Zlecenie]. Na realizację ww. projektu Emitent otrzymał od Agencji Badań Medycznych dofinansowanie
w wysokości ok. 31,7 mln zł, o czym Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 2/2023. W ramach Zlecenia
Clinmark m.in. zorganizuje, będzie zarządzał, monitorował i koordynował proces badania klinicznego oraz opracuje
raport z badania. Celem badania klinicznego fazy 1/2 jest ocena bezpieczeństwa i wczesnych oznak skuteczności
innowacyjnej terapii komórkowej przeznaczonej dla chorych na cukrzycę typu 1, w fazie przedobjawowej
[prediabetes]. Przeniesienie interwencji do okresu przedobjawowego będzie przełomem w leczeniu cukrzycy typu 1.
U pacjentów w fazie przedobjawowej ilość żyjących wysp trzustkowych jest na tyle duża, iż może zabezpieczać ich
przed objawami choroby, a nawet epizodami hiperglikemii. Wynagrodzenie Clinmark z tytułu realizacji Zlecenia
wynosić będzie ok. 5,3 mln EUR netto, co stanowi równowartość ok. 25,3 mln zł. Okres obowiązywania zlecenia
rozpocznie się w lutym 2023 r., a zakończy się w listopadzie 2028 r. Warunki współpracy określone w Zleceniu nie
odbiegają od warunków powszechnie stosowanych dla tego typu umów. Clinmark jest firmą CRO [ang. Contract
Research Organization], czyli wyspecjalizowaną organizacją badawczo-kontraktową świadczącą pełen zakres usług,
specjalizującą się w badaniach klinicznych i globalnym doradztwie klinicznym.
W dniu 13 marca 2023 roku do Rada nadzorcza powołała do Zarządu Spółki Panią Paulinę Kocenko-Merks. Pani
Paulina od dnia 1 stycznia 2023 roku pełniła funkcję Dyrektora Finansowego.
W dniu 16 marca 2023 r. Zarząd Spółki zawarł z Clinmark sp. z o.o zlecenie dotyczące przeprowadzenia prac
przygotowawczych do rozpoczęcia badania klinicznego fazy 1/2 w projekcie TregVacRMS [stwardnienie rozsiane
[MS], postać rzutowa]. W ramach zlecenia Clinmark m.in.: zgromadzi komplet dokumentów zgodnie z GCP [Good
Clinical Practice], przygotuje ankiety kwalifikacyjne zgodnie z protokołem badania oraz przeprowadzi wizyty
inicjujące w ośrodkach. Zawarcie ww. zamówienia jest istotnym etapem badania klinicznego w projekcie
TregVacRMS, po którym powinna rozpocząć się rekrutacja pacjentów. Wynagrodzenie Clinmark z tytułu realizacji
Zlecenia wynosić będzie ok. 116 tys. zł netto. Okres obowiązywania zlecenia rozpocznie się w marcu 2023 r., a
zakończy się w grudniu 2023 r.
3.35 Wpływ sytuacji polityczno-gospodarczej w Ukrainie na działalność Spółki
Zarząd Spółki dokonał oceny wpływu polityczno-gospodarczej wynikającej z konsekwencji działań zbrojnych Rosji
prowadzonych w Ukrainie na działalności Spółki. Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania Spółka kontynuuje
działalność bez zakłóceń. Wśród swoich dostawców i odbiorców Spółka nie posiada podmiotów z Rosji, Białorusi
i Ukrainy. Spółka nie zatrudnia również pracowników z tych krajów. Do czasu ustabilizowania sytuacji politycznej
w Europie Zarząd Spółki będzie na bieżąco monitorował sytuację geopolityczną i jej potencjalne skutki dla
działalności Spółki.
50
4 ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA OKRES 12
MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU SPORZĄDZONEGO
WEDŁUG MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW SPRAWOZDAWCZOŚCI
FINANSOWEJ ZATWIERDZONYCH PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 20 kwietnia 2023 roku.
Piotr
Trzonkowski
Prezes Zarządu
Kamilla Agnieszka Bok
Członek Zarządu
Roksana Twardowska
Prowadzenie ksiąg
rachunkowych
Ground Frost Outsourcing Sp.
z o.o.
02-777 Warszawa, Aleja
Komisji Edukacji Narodowej 95
Mariusz Jabłoński Paulina Kocenko-Merks
Członek Zarządu Członek Zarządu
Joanna Kołodziejczyk
Prowadzenie ksiąg
rachunkowych
Ground Frost Outsourcing Sp. z o.o.
02-777 Warszawa, Aleja
Komisji Edukacji Narodowej 95